Break of Structure vs Change of Character: concetti e tabella comparativa
Confrontando CHoCH e BOS e analizzandone le differenze, comprendiamo come le loro applicazioni siano molto diverse.
Idealmente, non dovresti utilizzare esclusivamente uno dei due. Entrambi dovrebbero essere applicati congiuntamente all’interno dello stesso sistema di trading.
Prendiamo come esempio il CHoCH. Se decidessi di concentrarti esclusivamente su questa struttura, rischieresti di cadere vittima dei falsi breakout (fakeout) creati intenzionalmente. Gli operatori istituzionali sono in grado di spingere i prezzi verso livelli chiave semplicemente per intrappolare i partecipanti che entrano sul mercato troppo presto. È proprio così che una grande percentuale di trader retail perde denaro ogni giorno sui mercati finanziari.
Il CHoCH può essere più difficile da tradare rispetto al BOS. Il BOS è estremamente utile quando si applicano strategie di swing trading, poiché offre l’opportunità di sfruttare un trend già consolidato, consentendo di entrare sul mercato in punti favorevoli. Questi punti permettono di impostare stop-loss “economici” e di lasciare correre i profitti più a lungo.
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Break of Structure (BOS) |
Change of Character (CHoCH) |
| Funzione principale |
Conferma la continuazione del trend |
Segnala precocemente una possibile inversione del mercato |
| Azione strutturale |
Supera il massimo/minimo precedente nella direzione del trend |
Supera i punti strutturali opposti |
| Bias di mercato |
Mantiene l’ipotesi direzionale esistente |
Richiede una rivalutazione dello scenario |
| Affidabilità dell’ingresso |
Molto elevata |
Moderata. È più un segnale di avvertimento che un vero piano di ingresso |
| Profilo di rischio |
Più sicuro, poiché segue il momentum dominante (operare nella direzione del trend) |
Più rischioso, poiché cerca di anticipare le prime fasi di un’inversione del trend |
Esempi pratici per migliorare la tua strategia di trading
Ora che conosciamo i concetti chiave e le principali differenze tra CHoCH e BOS, analizziamo alcuni esempi pratici.
Generalmente, il mercato Forex offre strutture di breve termine davvero interessanti da analizzare. Tuttavia, anche se operi su altri mercati, ciò che imparerai qui rimane assolutamente valido.
Nell’esempio qui sopra abbiamo il grafico giornaliero dell’Euro/Dollaro USA su TradingView. Mostra perfettamente una sequenza rialzista di Break of Structure (BoS).
Il mercato continua a registrare massimi sempre più alti e minimi sempre più alti.
L’aspetto più importante da osservare è il modo in cui la struttura viene confermata quando il corpo della candela oraria si chiude con decisione al di sopra del livello di resistenza del massimo precedente. Non si tratta semplicemente di una breve violazione del livello: la resistenza viene superata con assoluta convinzione.
Questo indica che gli operatori istituzionali mantengono il pieno controllo del flusso degli ordini. Stanno assorbendo l’offerta e spingendo i prezzi verso l’alto.
Questo secondo esempio, anch’esso tratto dal grafico giornaliero dell’EUR/USD, mostra come il CHoCH si manifesta sul grafico.
Sulla sinistra osserviamo una sequenza consolidata di minimi decrescenti e massimi decrescenti, che definisce il trend ribassista. Tutto questo è evidenziato dalle etichette BOS.
A un certo punto, il prezzo trova un forte livello di supporto. Nessuna candela riesce a chiudere in modo significativo al di sotto di quel livello.
Quando il prezzo non riesce più a scendere, rimbalza fino a raggiungere l’ultimo massimo precedente all’ultimo BOS.
Ancora una volta, il prezzo non si limita a superare momentaneamente il livello: la candela oraria chiude effettivamente al di sopra di quel livello. Questa conferma rappresenta un primo segnale che potrebbe svilupparsi un nuovo trend di fondo.
Come ho già detto, i CHoCH sono un po’ più complessi dei BOS. Non sono così evidenti e sul mercato si verificano molti falsi CHoCH. L’unico consiglio che posso darti è di immergerti nello studio di queste strutture per comprendere realmente la differenza tra le strutture interne ed esterne. Ci vorrà tempo prima di riuscire a distinguerle con costanza nella pratica quotidiana, ma lo sforzo sarà ampiamente ripagato.
Errori comuni quando si opera con il trading di inversione
Nel complesso, quando si utilizzano i grafici di prezzo per fare trading, la maggior parte degli errori deriva da una cattiva interpretazione dei segnali.
Considerare una semplice violazione tramite l’ombra della candela come un vero cambiamento della struttura è uno degli errori più comuni. È spesso il risultato dell’ansia durante l’operatività. Se il corpo della candela non chiude oltre lo swing point, il mercato ha semplicemente effettuato un liquidity sweep.
Gli operatori istituzionali sono costantemente alla ricerca degli stop-loss dei trader retail. Lo fanno spingendo temporaneamente il prezzo oltre massimi o minimi evidenti, per poi riportarlo rapidamente all’interno del range. Questo fenomeno è chiamato false breakout. Un breakout autentico richiede invece una chiusura del corpo della candela e un adeguato volume di scambi.
Un altro errore tipico dei principianti consiste nel confondere i movimenti interni della struttura con cambiamenti significativi del trend principale. Quando il prezzo rompe livelli interni secondari, molti credono che sia avvenuta un’inversione macro del mercato. Nella maggior parte dei casi, però, non è così.
Alcuni consigli per evitare questi errori comuni:
- Scegli un timeframe superiore per identificare il trend principale.
- Utilizza i timeframe inferiori per individuare i segnali di ingresso.
- Assicurati che ogni operazione sia allineata al flusso degli ordini istituzionali. Non seguire la massa: segui lo smart money.
Conclusione
Gli Smart Money Concepts esistono ormai da diversi anni. Tuttavia, la maggior parte dei trader retail ne ha appena sentito parlare, e ancora meno sono coloro che li hanno realmente padroneggiati.
Il motivo non è difficile da comprendere. I concetti strutturali vanno ben oltre i classici pattern a candele o gli indicatori tecnici. Per padroneggiarli sono necessarie migliaia di ore di studio dei grafici in tempo reale.
Durante il tuo percorso dovrai probabilmente affrontare periodi di drawdown e numerosi fakeout frustranti. Fa parte del processo. Il mercato metterà alla prova la tua disciplina e la tua resilienza ogni singolo giorno.
Proprio per questo motivo, desidero concludere questo articolo ricordandoti quanto sia fondamentale il risk management. Concentrandoti sull’apprendimento e sulla conservazione del capitale, il tempo giocherà a tuo favore.
Una volta sviluppata una strategia efficace per leggere le tracce lasciate dagli operatori istituzionali, avrai costruito un percorso concreto verso il successo. Diventerai un esperto nell’interpretare domanda e offerta sui grafici dei prezzi e, posso assicurarti, questo ti collocherà tra la piccola percentuale dei migliori trader retail.
