Los bancos centrales se mantienen firmes mientras disminuye la inflación y aumentan los riesgos comerciales

Aquí tienes tu último panorama económico:

• El Banco de Japón mantuvo su tasa en 0,5 %

• La inflación anual de la Eurozona se confirmó en 1,9 %

• La inflación anual de EE. UU. subió al 2,4 %

• La Fed mantuvo las tasas sin cambios en 4,25 %–4,50 %

• El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas en 4,25 %

¡Mantente informado con estas actualizaciones clave!

Resumen del mercado:

Decisión de tasas del Banco de Japón:
El Banco de Japón mantuvo su tasa de interés en 0,5 % en junio, como se esperaba, citando riesgos globales e incertidumbre comercial con EE. UU. El banco central reafirmó su plan de reducir lentamente las compras de bonos hasta 2027, señalando una retirada cautelosa de su política ultraexpansiva.

Índice de Precios al Consumidor (IPC) interanual de la Eurozona:
La inflación anual de la Eurozona se confirmó en 1,9 % en mayo de 2025, por debajo del 2,2 % en abril y del objetivo del BCE del 2,0 % por primera vez desde septiembre de 2024. La caída se debió principalmente a una fuerte disminución en la inflación de los servicios hasta el 3,2 % desde el 4,0 % —su nivel más bajo desde marzo de 2022. Los precios de la energía continuaron cayendo (-3,6 % interanual), la inflación de los bienes industriales no energéticos se mantuvo estable en 0,6 %, mientras que los precios de alimentos, alcohol y tabaco subieron al 3,2 % desde el 3,0 %. La inflación subyacente, excluyendo alimentos y energía, se redujo al 2,3 %, el nivel más bajo desde enero de 2022.

Índice de Precios al Consumidor (IPC) interanual del Reino Unido:
La inflación anual en EE. UU. aumentó al 2,4 % en mayo de 2025, marcando el primer incremento en cuatro meses pero permaneciendo por debajo del pronóstico del 2,5 %. El aumento fue impulsado por los mayores costos de alimentos, servicios de transporte y vehículos, mientras que la inflación del alojamiento se moderó ligeramente. Los precios de la energía continuaron cayendo, con la gasolina un 12 % por debajo interanualmente. La inflación subyacente se mantuvo en 2,8 %, desafiando las expectativas de un alza, y tanto el IPC general como el subyacente aumentaron solo un 0,1 % mensual, quedando por debajo de las previsiones. En general, la inflación se mantiene contenida a pesar de un repunte moderado en algunas categorías.

Decisión de tasas de la Fed:
La Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios en 4,25 %–4,50 % por cuarta reunión consecutiva en junio de 2025, como se esperaba, manteniendo una postura cautelosa en medio de la persistente incertidumbre sobre las políticas arancelarias y migratorias de la era Trump. Aunque el panorama económico se ha aclarado ligeramente, persisten los riesgos. La Fed aún proyecta dos recortes de tasas en 2025, pero solo un recorte de 25 puntos básicos tanto en 2026 como en 2027. También redujo sus proyecciones de crecimiento del PIB y aumentó su perspectiva de inflación, esperando una inflación PCE del 3,0 % en 2025 y del 2,4 % en 2026.

Decisión de tasas del Banco de Inglaterra:
El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas en 4,25 % en junio con una votación de 6 a 3, ya que tres miembros abogaron por un recorte de 25 puntos básicos. El BoE señaló un crecimiento débil en el Reino Unido y un mercado laboral más laxo, al tiempo que advirtió sobre riesgos inflacionarios de doble cara—especialmente por alzas en los precios de la energía y amenazas arancelarias desde EE. UU. Se espera que la inflación se mantenga cerca de los niveles actuales este año antes de disminuir en 2026. El Banco señaló que mantendrá un enfoque cauteloso en futuras decisiones de política.

Petróleo y materias primas:

• Brent Crude: El crudo Brent cayó más del 2 %, aunque se mantuvo cerca del pico de la semana pasada de 77 dólares por barril—el nivel más alto desde enero.

• Oro: El precio del oro saltó a 3.437,21 dólares ante la demanda de activos refugio.

Observación de divisas:

• EUR/USD: El euro subió un 0,3 % hasta 1,1534 USD

• GBP/USD: La libra se mantuvo estable en 1,3471 USD, recortando ganancias anteriores tras una fuerte caída en las ventas minoristas del Reino Unido

• USD/JPY: El euro subió un 0,3 % hasta 1,1534 USD

• Bitcoin: Cayó a 98.930 USD

• Ethereum: Bajó a 2.118 USD

Avance de la semana próxima:

23 de junio de 2025 — PMI Manufacturero de EE. UU.:
El PMI manufacturero en EE. UU. se mantuvo en 52 en junio, lo que indica un crecimiento moderado en el sector. Según los analistas, este nivel se mantendría estable hasta el final del trimestre. A largo plazo, se espera que disminuya gradualmente hacia 50 en 2026 y suba ligeramente a 51 en 2027, lo que sugiere una estabilización más lenta.

Activos a observar: Pares de divisas como USD/CAD y USD/MXN; acciones industriales como Caterpillar, 3M y Boeing; ETF del sector como XLI; índices como el Dow Jones y el S&P 500; materias primas como cobre y petróleo.

PMI de servicios de EE. UU.:
El PMI de servicios bajó ligeramente a 53,10 en junio desde 53,70 en mayo. Se espera que se mantenga cerca de 53,00 este trimestre y disminuya a 50,00 en 2026, con una leve recuperación a 52,00 en 2027.

Activos a observar: Pares como USD/JPY y EUR/USD; sectores como consumo discrecional, salud y finanzas (Amazon, JPMorgan, UnitedHealth); ETF como XLY y XLF; índice S&P 500; mercado de bonos.

24 de junio de 2025 — Testimonio de Powell:
El presidente de la Fed, Jerome Powell (2018–2022), testificará ante el Comité Económico Conjunto del Congreso sobre la política monetaria y la economía. La audiencia tiene dos partes: declaración preparada y preguntas y respuestas. Esta última puede generar gran volatilidad si surgen pistas sobre futuras decisiones de la Fed.

Activos a observar: Pares USD como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY; índices como el S&P 500 y Nasdaq; rendimiento de bonos del Tesoro a 10 años; oro y otros refugios seguros.

26 de junio de 2025 — Pedidos de bienes duraderos:
Los pedidos cayeron un 6,3 % en abril, marcando una fuerte desaceleración. Se espera una recuperación del 2,4 % para el final del trimestre. En el largo plazo, se prevé un crecimiento más débil del 1,7 % en 2026 y 0,3 % en 2027.

Activos a observar: USD frente a CAD y AUD; acciones de bienes de capital como GE, Honeywell y Deere; ETF industriales (XLI, IYT); índices como Dow Jones y Russell 2000.

PIB de EE. UU. (trimestral):
La economía de EE. UU. se contrajo un 0,2 % en el primer trimestre de 2025, pero se espera una recuperación del 3,5 % para este trimestre. A largo plazo, el crecimiento se normalizaría en torno al 2 % en 2026.

Activos a observar: Pares como EUR/USD y USD/JPY; acciones cíclicas como Apple, Visa y Home Depot; índices S&P 500 y Nasdaq; rendimientos de bonos; materias primas como petróleo y cobre.

27 de junio de 2025 — Índice PCE subyacente (mensual):
El índice PCE subyacente se mantuvo en 0,1 % en abril. Se espera que continúe en ese nivel en el trimestre y se mantenga estable en 2026, subiendo a 0,2 % en 2027.

Activos a observar: Pares como GBP/USD y USD/CHF; sectores sensibles a tasas como bienes raíces y tecnología; mercado de bonos del Tesoro; oro.

Mantente informado y a la vanguardia con Sabiotrade. Para actualizaciones en tiempo real y análisis, síguenos en nuestras redes sociales. Estamos aquí para acompañarte en tu camino como trader.