Types de Trading d’Actions: Du Day Trading à l’Investissement à Long Terme

Le trading d’actions, également connu sous le nom d’investissement en bourse, est la pratique consistant à acheter et vendre des actions d’entreprises cotées en bourse dans le but de réaliser un profit. Parmi les différentes façons de trader des actions, les traders emploient différentes stratégies pour capitaliser sur les mouvements de prix à court terme, contrairement au trading à long terme qui se concentre sur une croissance régulière au fil du temps. Les traders suivent de près les fluctuations des prix des actions, visant à acheter lorsque les prix sont bas et à vendre lorsqu’ils augmentent. Cette forme de trading, connue sous le nom de day trading, peut entraîner des bénéfices rapides, mais elle comporte également des risques importants, car les prix des actions peuvent être très volatils.

Le marché boursier propose divers types de stratégies de trading, et comprendre ces stratégies est important pour réussir. Pour la plupart des gens, il est plus sûr de choisir une méthode axée sur des options à long terme et diversifiées telles que les fonds indiciels ou les fonds communs de placement. Cependant, pour ceux ayant un capital supplémentaire et la volonté d’apprendre, les courtiers en ligne, y compris la bourse nationale et la bourse de Bombay, rendent désormais facile le trading d’actions en Inde via des ordinateurs ou des applications mobiles.

Le Trading Intrajournalier: Une Approche à Haute Intensité

Le trading intrajournalier, souvent appelé day trading, consiste à acheter et vendre des actions au sein de la même journée de trading, ce qui signifie que toutes les positions sont fermées avant la fin de la session de trading. Ce type de day trading se caractérise par un volume élevé de transactions, où les traders utilisent diverses stratégies pour profiter des petites fluctuations de prix tout au long de la journée. Bien que chaque transaction individuelle puisse ne rapporter qu’un bénéfice modeste, les rendements cumulés peuvent être substantiels grâce au grand nombre de transactions effectuées. Cependant, cette stratégie comporte également des risques importants, car toute décision incorrecte ou mouvement inattendu sur le marché peut entraîner des pertes.

Contrairement au trading intrajournalier, où il n’y a pas d’opportunité d’« attendre » qu’une baisse se renverse, le trading à long terme permet aux investisseurs de supporter les fluctuations du marché sur une période prolongée. Le trading intrajournalier est l’un des types de trading les plus exigeants, nécessitant une analyse constante du marché, une prise de décision rapide et la capacité de gérer efficacement la pression psychologique et financière. Malgré ces défis, ce style attire ceux qui peuvent gérer son intensité, car il offre un potentiel de rendements plus élevés par rapport aux stratégies d’investissement plus passives.

Parmi les nombreux styles de trading d’actions, les types courants de trading intrajournalier incluent :

• Scalping : Ce type de trading consiste à réaliser de nombreuses petites transactions tout au long de la journée pour capter de minuscules mouvements de prix, souvent en maintenant des positions pendant quelques secondes ou minutes.
• Momentum Trading: Un trading qui se concentre sur les actions qui bougent fortement dans une direction, soit à la hausse, soit à la baisse, généralement en raison de nouvelles ou d’événements importants sur le marché.
• Range Trading: Cette stratégie consiste à identifier des plages de prix dans lesquelles une action se négocie typiquement, en achetant à la limite inférieure de la plage et en vendant à la limite supérieure.
• Breakout Trading: Une stratégie qui vise à entrer dans une position lorsque l’action « sort » d’un niveau ou d’une plage de prix définie, anticipant un mouvement significatif dans la direction de la cassure.

Les traders utilisent différentes techniques et outils, tels que des systèmes de trading automatisés et l’analyse technique, pour prendre des décisions de trading rapidement et efficacement.

Trading Multi-Sessions

Le trading multi-sessions consiste à maintenir des positions pendant plus d’une seule journée de trading, permettant aux traders de capitaliser sur les mouvements de prix qui se développent sur plusieurs jours, semaines ou même mois. Ce type de trading profite des tendances du marché boursier qui ne sont pas immédiatement visibles dans le cadre d’une seule session de trading. Les types de trading en actions relèvent de cette catégorie, chacun étant adapté à des conditions et des objectifs de traders différents.

Swing Trading

Définition: Il s’agit d’une stratégie à moyen terme où les traders conservent des actions pendant plusieurs jours à semaines, dans le but de réaliser un profit à partir de mouvements de prix attendus à court et moyen terme. Ce type de trading permet une plus grande flexibilité pour réagir aux fluctuations que le day trading.

Caractéristiques: Les swing traders utilisent souvent une combinaison d’analyse technique, comme les modèles graphiques et les indicateurs, ainsi que d’analyse fondamentale pour évaluer la valeur sous-jacente d’une action. Cette méthode de trading se concentre sur l’identification et l’exploitation des tendances des prix, des niveaux de support et de résistance et d’autres signaux techniques. Contrairement au trading intrajournalier, cette méthode implique de maintenir des positions pendant la nuit, ce qui expose les traders à des risques potentiels pendant la nuit et le week-end.

Avantages: Le trading de tendances offre un équilibre entre la rapidité du day trading et le rythme plus lent de l’investissement à long terme. Ce style de trading nécessite moins de surveillance fréquente par rapport aux stratégies intrajournalières, permettant aux traders de capturer des mouvements de prix plus importants au fil du temps. Il s’agit de l’un des types de trading les plus courants, combinant des tactiques à court terme avec un horizon plus long.

Inconvénients: Cependant, les swing traders doivent être conscients des risques du marché qui surgissent lorsqu’ils maintiennent des positions pendant la nuit. Ces risques peuvent entraîner des écarts de prix lorsque les marchés rouvrent, en particulier après des nouvelles ou événements importants. La patience est une qualité essentielle pour les swing traders, car les transactions peuvent prendre plusieurs jours ou semaines avant d’atteindre leur plein potentiel. Les traders doivent également choisir un style qui correspond à leur tolérance au risque et à leur perspective du marché.

Position Trading

Définition: Le position trading consiste à conserver des actions pendant plusieurs semaines à mois, voire plus, afin de profiter des tendances soutenues du marché. Cette stratégie est similaire à l’investissement à long terme, mais elle se concentre sur l’identification et la prise des grands mouvements.

Caractéristiques: Les position traders se basent largement sur l’analyse fondamentale, en tenant compte des indicateurs économiques, des métriques de performance des entreprises et des conditions générales du marché pour prendre des décisions éclairées. L’analyse technique peut également être utilisée pour affiner les points d’entrée et de sortie. Ce type de trading permet aux traders de profiter des tendances à long terme sans nécessiter une surveillance constante du marché.

Avantages: L’avantage principal du position trading est le potentiel de rendements importants en capturant de grandes tendances du marché sur une période prolongée. Cette approche est moins exigeante en termes de temps que le swing trading, car les positions sont maintenues plus longtemps. Le position trading est particulièrement adapté aux traders qui préfèrent une approche plus détendue tout en suivant les tendances du marché.

Inconvénients: Les position traders sont plus exposés aux risques, y compris l’impact des ralentissements économiques et des nouvelles défavorables sur les prix des actions. L’horizon temporel prolongé exige une compréhension approfondie des fondamentaux et la capacité à rester fidèle à un plan de trading malgré la volatilité à court terme. Ce style de trading convient davantage à ceux qui ont la patience et la discipline nécessaires pour maintenir leurs positions pendant des mois, en attendant que le marché évolue en leur faveur.

Investissement à Long Terme

Définition: Il s’agit d’une stratégie qui consiste à acheter et conserver des actions pendant plusieurs années, avec l’attente que leur valeur augmentera avec le temps. Cette stratégie est fondamentale pour créer de la richesse par le biais de l’effet de composition des rendements.

Caractéristiques: L’investissement à long terme repose sur l’analyse fondamentale, en se concentrant sur la valeur intrinsèque des entreprises. Les investisseurs prennent en compte des facteurs tels que la croissance des bénéfices, les dividendes et l’environnement économique global pour prendre leurs décisions d’investissement. Ce type de trading est souvent employé par ceux qui cherchent à construire un portefeuille solide sur de nombreuses années, en s’appuyant sur la résilience du marché.

Avantages: Ce type d’investissement bénéficie de l’effet de composition des rendements et génère généralement des coûts de transaction plus faibles en raison de moins de transactions. Il est également moins stressant, car les investisseurs n’ont pas besoin de surveiller constamment les mouvements du marché. Cette stratégie est considérée comme une méthode traditionnelle de trading d’actions et est moins sujette aux fluctuations à court terme, ce qui la rend idéale pour ceux qui ont un horizon d’investissement plus long.

Inconvénients: L’inconvénient de l’investissement à long terme est qu’il peut faire manquer des opportunités à court terme. De plus, il exige une grande patience et la capacité d’endurer la volatilité du marché sans réagir émotionnellement. Contrairement au trading basé sur des conditions à court terme, l’investissement à long terme nécessite un engagement ferme envers les fondamentaux sous-jacents des actions du portefeuille.

Types d’ordres de bourse

Les ordres de bourse existent sous différentes formes, chacun étant conçu pour répondre à différentes approches et objectifs de gestion des risques. Ces ordres offrent aux traders les outils nécessaires pour exécuter leurs transactions de manière à s’aligner avec leurs objectifs spécifiques, qu’il s’agisse de maximiser les profits, de minimiser les pertes ou d’assurer une exécution rapide. Comprendre les subtilités de chaque type d’ordre est crucial pour naviguer efficacement sur le marché boursier et prendre des décisions éclairées qui correspondent à votre approche d’investissement.

Ordres au marché

• Définition: Un ordre au marché est un ordre d’acheter ou de vendre une action au prix actuel.
• Caractéristiques: Les ordres sont exécutés immédiatement au meilleur prix disponible, ce qui en fait le moyen le plus rapide d’entrer ou de sortir d’une position. Cependant, ils ne garantissent pas le prix exact auquel l’ordre sera exécuté.

Ordres à cours limité

• Définition: Un ordre à cours limité permet aux traders de fixer un prix spécifique auquel ils sont prêts à acheter ou vendre une action.
• Caractéristiques: Les ordres à cours limité offrent un meilleur contrôle des prix, mais ils peuvent ne pas être exécutés si le prix du marché n’atteint pas la limite spécifiée. Ce type d’ordre est idéal lorsque la certitude du prix est plus importante que la rapidité de l’exécution.

Ordres “Tout ou rien” (AON)

• Définition: Un ordre “Tout ou rien” garantit que l’ensemble de l’ordre soit exécuté dans son intégralité ou pas du tout.
• Caractéristiques: Ce type d’ordre est particulièrement utile pour les grandes commandes où les exécutions partielles sont indésirables. Cependant, il peut entraîner des occasions manquées si l’ordre entier ne peut pas être exécuté au prix désiré.

Ordres “Exécution immédiate ou annulation” (IOC)

• Définition: Un ordre “Exécution immédiate ou annulation” permet une exécution partielle, toute portion non remplie de l’ordre étant annulée immédiatement.
• Caractéristiques: Les ordres IOC offrent un équilibre entre une exécution rapide et un certain contrôle des prix, ce qui en fait une option flexible pour les traders qui doivent agir rapidement.

Ordres stop

• Définition: Un ordre stop devient un ordre au marché dès que le prix de l’action atteint un point de déclenchement prédéterminé.
• Caractéristiques: Les ordres stop sont souvent utilisés pour limiter les pertes potentielles ou protéger les profits. Par exemple, un ordre de stop-loss peut aider un investisseur à sortir d’une position avant qu’une petite perte ne devienne plus importante.

Comparer différents types de trading d’actions

Lors de la comparaison des différents types de trading d’actions, il est important de peser les avantages et inconvénients uniques de chaque méthode. Chaque style de trading offre des bénéfices distincts et des risques potentiels, ce qui rend crucial pour les traders de choisir une approche qui s’aligne avec leurs objectifs financiers, leur tolérance au risque et leur engagement en temps. Connaître ces différences peut aider les traders à prendre des décisions éclairées et à optimiser leurs styles de trading.

• Day Trading vs. Investissement à long terme: Ce type offre la possibilité de gains rapides mais nécessite un temps considérable, de l’attention et une tolérance au risque. L’investissement à long terme, en revanche, demande moins de temps et bénéficie des rendements composés, mais nécessite de la patience et la capacité à supporter la volatilité du marché.
• Scalping vs. Swing Trading: Le scalping se concentre sur la réalisation de nombreux petits profits tout au long de la journée, nécessitant une attention intense et une prise de décision rapide. Le swing trading, cependant, permet de réaliser des gains plus importants sur plusieurs jours ou semaines, avec moins de stress et d’engagement en temps.
• Position Trading vs. High-Frequency Trading: Le position trading est adapté à ceux qui préfèrent une approche passive, en s’appuyant sur les tendances de marché à long terme. En revanche, le HFT nécessite des technologies sophistiquées et une compréhension approfondie des algorithmes et des mécanismes de marché, le rendant inaccessible à la plupart des traders individuels.

Le choix du style de trading dépend de facteurs tels que la disponibilité du temps, la tolérance au risque, le capital et les préférences personnelles.

Compétences et ressources nécessaires

Chaque type de trading nécessite différentes compétences et ressources :

• Day Trading & Scalping: Les day traders et scalpers à succès ont besoin de solides compétences en analyse technique, d’un accès aux données du marché en temps réel et de plateformes d’exécution rapides. Ils doivent également posséder une résilience psychologique pour gérer le stress des décisions rapides.
• Swing Trading & Position Trading: Ces traders ont besoin d’une combinaison de compétences en analyse technique et fondamentale. L’accès aux outils de recherche et aux rapports économiques est essentiel, tout comme la capacité à attendre patiemment que les trades atteignent leur objectif.
• Investissement à long terme: Les investisseurs à long terme doivent comprendre les fondamentaux des entreprises, les tendances macroéconomiques et les méthodes d’évaluation. Ils ont également besoin de la discipline nécessaire pour conserver leurs investissements à travers les hauts et les bas du marché, en se concentrant sur la croissance à long terme plutôt que sur les fluctuations à court terme.
• Livres et Internet: Il existe beaucoup d’informations utiles qui peuvent être trouvées dans différentes sources, comme des livres célèbres et des sites web pour maîtriser les compétences des traders en matière de trading d’actions.

Impact psychologique sur le trading

La psychologie joue un rôle crucial dans le succès du trading, influençant significativement la prise de décision et la performance générale. Les émotions et l’état d’esprit des traders peuvent influencer la manière dont ils réagissent aux mouvements du marché, gèrent les risques et respectent leurs stratégies. Comprendre et gérer les facteurs psychologiques, tels que la peur, la cupidité et le stress, est essentiel pour maintenir la discipline et prendre des décisions de trading éclairées :

• Day Trading & Scalping: Ces stratégies nécessitent un état d’esprit fort, car les traders doivent rester calmes et concentrés sous pression. Le contrôle des émotions est essentiel pour éviter les décisions impulsives qui pourraient entraîner des pertes importantes.
• Swing Trading & Buy and Hold Strategy: Les traders ont besoin de patience et de discipline pour s’en tenir à leurs stratégies, même lorsque le marché se déplace temporairement contre eux. Surmonter la peur de manquer une occasion (FOMO) et résister à l’envie de courir après les prix est crucial.
• Investissement à long terme: Les investisseurs à long terme doivent être capables de supporter la volatilité du marché sans paniquer. Cela nécessite une forte conviction dans leur thèse d’investissement et la patience nécessaire pour laisser leurs investissements croître au fil du temps.

Techniques et outils

Les différentes approches de trading reposent sur un mélange de techniques et d’outils adaptés à leurs stratégies spécifiques. Cela peut inclure l’analyse technique, les modèles de graphiques, les indicateurs et les plateformes de trading qui aident à l’analyse des données du marché et à l’exécution des transactions. La sélection de ces outils et techniques est influencée par le style de trading – qu’il soit à court terme ou à long terme – et par l’expérience et les préférences du trader. L’utilisation efficace de ces ressources peut considérablement améliorer la capacité d’un trader à prendre des décisions éclairées et à atteindre ses objectifs de trading.

• Day Trading & Scalping: Ces traders s’appuient sur des modèles graphiques, des indicateurs techniques (tels que les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger et le RSI) et des données du marché en temps réel. Ils utilisent également des plateformes d’exécution rapide et peuvent employer des stratégies comme le trading de momentum ou l’arbitrage.
• Swing & Long Term Trading: Ces traders utilisent l’analyse des tendances, les niveaux de support/résistance et des indicateurs techniques comme le MACD et le retracement de Fibonacci. L’analyse fondamentale, comme les rapports de bénéfices et les indicateurs économiques, joue également un rôle dans leur prise de décision.
• Investissement à long terme: Les investisseurs à long terme se concentrent sur les états financiers, les modèles d’évaluation (comme l’analyse de flux de trésorerie actualisés) et les indicateurs macroéconomiques. Ils peuvent également considérer des facteurs comme la qualité de la gestion, les avantages concurrentiels et les tendances du secteur.

Sélectionner le bon type de trading

Choisir le style de trading approprié dépend de vos objectifs personnels, de votre disponibilité en temps et de votre capital. Chaque style a ses propres exigences et avantages, il est donc important d’aligner votre choix avec vos ressources et objectifs pour réussir dans le trading.

• Pour les personnes ayant peu de temps: L’investissement à long terme peut être la meilleure option, car il nécessite moins d’attention quotidienne et permet aux investissements de croître au fil du temps.
• Pour ceux ayant plus de temps et une tolérance au risque plus élevée: Le scalping peut être adapté, car ces stratégies nécessitent une participation active et offrent un potentiel de profits rapides.
• Pour ceux qui recherchent un équilibre: Le swing trading ou le position trading peut offrir un terrain d’entente, offrant des opportunités de gains sans nécessiter une surveillance constante.

Aspects réglementaires et exigences pour les traders

Les différents styles de trading ont des implications réglementaires variées. Cela peut inclure des types de comptes spécifiques, des exigences de marge, des considérations fiscales et la conformité aux réglementations financières. Comprendre ces aspects réglementaires est essentiel, car ils peuvent influencer les coûts, les risques et les obligations juridiques associés à chaque style de trading. Les traders doivent s’assurer qu’ils répondent aux exigences nécessaires pour fonctionner dans le respect des règles et protéger leurs investissements.

• Swing Trading: Aux États-Unis, les day traders sont soumis à la règle Pattern Day Trader (PDT), qui exige de maintenir un solde de compte minimum de 25 000 $. Cette règle s’applique à ceux qui effectuent quatre transactions ou plus au cours de cinq jours ouvrables.
• Investissement à long terme: Les investisseurs doivent être conscients des taxes sur les plus-values, qui s’appliquent aux profits issus de la vente de titres détenus pendant plus d’un an. Les plus-values à long terme sont généralement taxées à un taux inférieur à celui des plus-values à court terme.
• HFT et Trading Institutionnel: Ces activités sont souvent soumises à une surveillance réglementaire stricte en raison de leur potentiel d’impact sur la stabilité du marché. Les traders et entreprises pratiquant le HFT doivent se conformer aux régulations des autorités comme la SEC ou l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA).

Récapitulatif

En résumé, le trading d’actions offre une variété d’approches, chacune ayant son propre ensemble de caractéristiques, d’avantages et de défis. En comprenant les différents types de trading, les traders peuvent choisir la stratégie la plus appropriée en fonction de leurs objectifs, de leur disponibilité en temps et de leur tolérance au risque. Combiner différents styles de trading peut également aider à créer un portefeuille diversifié et équilibré, permettant aux traders de tirer parti de diverses conditions de marché. En explorant ces stratégies, pensez à la manière dont chacune pourrait s’aligner avec vos objectifs et prenez le temps de développer les compétences et l’état d’esprit nécessaires pour réussir dans le monde du trading d’actions.