Die Demografie des Privatanleger-Marktes hat sich durch das schnelle Wachstum von mobilen Handels-Apps und provisionsfreien Broker-Modellen deutlich verändert. Die Demokratisierung der Finanzmärkte bedeutet, dass die Generation Z und Jüngere mehr denn je daran interessiert sind, an Vermögensaufbau-Mechanismen teilzunehmen. Diese zunehmende Marktteilnahme junger Menschen bedeutet jedoch nicht, dass es keine Konflikte zwischen dieser neuen digitalen Zugänglichkeit und jahrhundertealten rechtlichen Rahmenbedingungen zur Vertragsfähigkeit gibt. In diesem Umfeld fragen sich junge Anleger, die investieren möchten: Wie alt muss man sein, um Aktien zu handeln?
Obwohl gamifizierte Apps und Technologie die Einstiegshürde gesenkt haben, muss der Aktienmarkt weiterhin gesetzlichen Vorschriften folgen. Jede Kauf- oder Verkaufsorder ist zum Beispiel ein verbindlicher Vertrag. Das Mindestalter für die eigenständige Teilnahme an Finanzmärkten ist daher mit dem Alter der Volljährigkeit verknüpft, das in den USA und den meisten anderen Rechtsordnungen typischerweise 18 Jahre beträgt.
In diesem Artikel werden wir die Vorschriften zum Handel von Minderjährigen, die Rolle von Treuhandkonten und wie junge Anleger rechtlich starten können, behandeln. Wenn Sie ein Elternteil oder ein Minderjähriger sind, der investieren oder handeln möchte, ist es entscheidend, diese Regeln zu verstehen, um Betrug zu vermeiden und Sicherheit zu gewährleisten.
Getrieben vom Vertragsrecht lautet die Anforderung, dass ein Trader mindestens 18 Jahre alt sein sollte. In den meisten Rechtsordnungen fehlt einem Minderjährigen die Fähigkeit, verbindliche Verträge abzuschließen.
Wenn ein Broker Minderjährigen den Handel erlauben würde, wären die Verträge „anfechtbar“, was bedeutet, dass eine Person unter 18 Jahren rechtlich einen Verlusttrade zurücknehmen könnte. Dies würde eine Albtraumsituation für den Broker schaffen, der den Verlust tragen müsste, während der Minderjährige den Gewinn behält. Um dieses Szenario zu vermeiden, verlangen Broker, dass alle Kontoinhaber volljährig sind, um mit dem Aktienhandel zu beginnen.
Bundesgesetze verlangen, dass Broker das Alter und die Identität überprüfen, um Geldwäsche zu verhindern und die Einhaltung von Vorschriften zu gewährleisten. Minderjährige verfügen oft nicht über die erforderliche Kreditgeschichte oder den eigenständigen Status, um diese KYC-Prüfungen (Know Your Customer) zu bestehen. Dies macht die Altersgrenze zu einer strikten Firewall für jedes Brokerkonto.
Obwohl 18 Jahre tendenziell der Standard ist, wird das Volljährigkeitsalter meist durch lokale Gesetze bestimmt.
In den USA müssen Sie in der Regel 18 Jahre alt sein, um ein Brokerkonto zu eröffnen. Landesgesetze beeinflussen jedoch Treuhandkonten.
Aufgrund unterschiedlicher Risikoprofile können Altersbeschränkungen je nach Anlageklasse stark variieren. Schauen wir uns einige der auffälligsten Unterschiede an.
Aktien sind für Minderjährige über Treuhandkonten die zugänglichste Anlageklasse. Broker bieten UTMA-Konten für Aktien an, und einige Programme, wie Fidelity Youth Accounts, ermöglichen Teenagern (13-17), unter elterlicher Aufsicht direkt in börsennotierte Aktien und ETFs zu investieren.
Krypto-Börsen wie Coinbase setzen in der Regel eine 18+-Regel strikt durch. Obwohl es keine Bundesgesetze gibt, die Minderjährigen den Besitz von Krypto verbieten, blockieren Broker wie Robinhood und Fidelity Youth Accounts oft den Krypto-Handel für Teenager, um Minderjährige zu schützen.
Forex-Handel ist direkt mit hohem Hebel und hohen Risiken verbunden. Er ist in der Regel für Personen unter 18 Jahren verboten. Minderjährige können keine Margin-Trades durchführen, da sie für Schulden über ihrem Kontostand nicht haftbar gemacht werden können. Demo-Konten sind die einzige legale Option für Minderjährige im Forex-Handel.
Treuhandkonten bieten Minderjährigen einen Weg zum Handel. Diese Konten erlauben einem rechtlichen Erziehungsberechtigten, im Namen des minderjährigen Traders zu investieren. Es gibt verschiedene Arten von Treuhandkonten:
Wenn Sie unter 18 sind und kein Treuhandkonto eröffnen können, helfen Handels-Simulatoren, das Trading ohne echtes Geld zu üben. Plattformen wie der Investopedia Stock Market Simulator stellen $100,000 virtuelles Kapital bereit, um Handelspläne mit realen Marktdaten zu testen. Auch der Wall Street Survival bietet Kurse und Wettbewerbe, um Minderjährigen den verantwortungsvollen Kauf und Verkauf von Aktien zu lehren und Wissen über Finanzmärkte und Wirtschaft aufzubauen.
Trading birgt erhebliche finanzielle Risiken. Wenn Sie jung sind und das Mindestalter für den Handel noch nicht erreicht haben, sollten Sie Zeit als Verbündeten nutzen, um sich zu bilden und die Funktionsweise der Märkte sowie die Risiken zu verstehen.
Plattformen wie Coursera und Udemy bieten eine Vielzahl an Kursen zu Finanzmärkten, die sich auch für Schüler eignen. Bücher wie „The Psychology of Money“ von Morgan Housel oder „The Simple Path to Wealth“ von J.L. Collings helfen ebenfalls, Wissen aufzubauen und einen reibungslosen Einstieg in den Handel zu ermöglichen, sobald Sie alt genug sind.
Minderjährige können diese Regeln nicht legal umgehen, ohne Konsequenzen zu riskieren. Wer beim Öffnen eines Kontos falsche Altersangaben macht, begeht Betrug. Broker frieren das Konto ein, sobald die Diskrepanz entdeckt wird, insbesondere bei Auszahlungen.
Die Nutzung der ID der Eltern zur Umgehung der Altersregeln ist hochgradig illegal. Sie kann zu unerwarteten Steuerverpflichtungen für die Eltern führen und deren Kreditprofil schädigen. Erzielt der Minderjährige Gewinne, haftet der Elternteil für die Steuern auf diese Gewinne ohne sein Wissen oder Zustimmung.
Ein Fahrplan bis zum eigenständigen Handel:
Obwohl das Mindestalter für den Aktienhandel zunächst 18 Jahre beträgt, können Sie Ihren Weg früher beginnen. Nutzen Sie Treuhandkonten und Bildungstools, um legal auf den Aktienmarkt zuzugreifen und das Wichtigste für Minderjährige zu erlangen: Wissen und praktische Erfahrung.
Altersbeschränkungen sind keine Strafe, sondern Sicherheitsmaßnahmen. Sie verhindern, dass Sie Verträge abschließen, die Sie noch nicht vollständig verstehen. Ihre Hauptressourcen sind derzeit legale Wege wie Simulatoren und Treuhandkonten, die Ihnen einen Vorsprung gegenüber Gleichaltrigen verschaffen.
Kann ich mit 16 handeln? Nein, nicht eigenständig. Ein Elternteil oder Vormund muss ein Treuhandkonto oder Fidelity Youth Account eröffnen.
Was passiert, wenn ich mein Alter falsch angebe?
Falschangaben sind riskant. Ihr Konto wird wahrscheinlich gesperrt, und Sie verlieren möglicherweise den Zugriff auf Ihr Geld. Dies verstößt gegen die Broker-Bedingungen und gilt als Betrug.
Brauche ich mit 18 elterliche Zustimmung?
In der Regel nicht. In Staaten mit Volljährigkeit von 19 oder 21 Jahren können jedoch Einschränkungen bestehen.
Wann wechselt die Kontrolle über ein Treuhandkonto?
Dies hängt vom Landesrecht ab und erfolgt in der Regel mit 18, 19 oder 21 Jahren. Der Treuhänder muss die Vermögenswerte dann an den Begünstigten übertragen.
Welche Alternativen gibt es in Ländern ohne Treuhandkonten?
Im Vereinigten Königreich erlaubt der Junior ISA steueroptimiertes Investieren. In Australien sind informelle Trust-Konten üblich.
