Comprendre les schémas de Wyckoff
La méthode Wyckoff est une approche d’analyse technique développée par Richard Wyckoff, l’un des traders et investisseurs les plus influents du début du 20e siècle. La méthodologie de Wyckoff est basée sur l’idée que les prix évoluent en une série de vagues, motivées par les interactions entre l’offre et la demande. En comprenant ces mouvements de marché et les forces qui les façonnent, vous pouvez tirer parti des fluctuations du marché pour obtenir des informations précieuses sur la structure du marché et prendre des décisions d’investissement plus rentables.
Qui était Richard Wyckoff ?
Richard Demille Wyckoff était un investisseur américain en bourse, fondateur du Magazine of Wall Street, et un acteur clé de l’analyse technique au cours du 20e siècle. Né en 1873, Wyckoff a commencé sa carrière en tant que courtier en bourse et s’est rapidement passionné pour le comportement des marchés et la psychologie des traders. Grâce à ses observations et recherches, Wyckoff a créé une approche unique de l’analyse des tendances du marché, la théorie de Wyckoff, utilisée pour aider les traders à identifier des décisions de trading rentables à travers des schémas d’accumulation et de distribution.
La méthode Wyckoff est une approche de trading qui se concentre sur la compréhension des mouvements du marché et l’identification des phases clés des cycles de marché. Au cœur de cette méthode se trouve le concept des schémas d’accumulation et de distribution, qui fournit une représentation visuelle du comportement des participants au marché et aide à identifier les zones de support et de résistance.
Les trois lois de Wyckoff expliquées
La méthode Wyckoff repose sur trois lois fondamentales qui régissent le comportement du marché :
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La loi de l’offre et de la demande : Les prix ne bougeront que vers le haut ou vers le bas en fonction de l’équilibre entre l’offre et la demande.
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La loi de cause à effet : Chaque action de marché a une cause et un effet, la cause étant le déséquilibre entre l’offre et la demande. Ce déséquilibre peut être causé par la spéculation du marché, les nouvelles ou les développements fondamentaux.
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La loi de l’effort par rapport au résultat : L’effort – ou le volume – derrière un mouvement de prix est proportionnel au changement de prix résultant, et l’effort et le résultat peuvent être utilisés pour identifier l’étape de la tendance (par exemple, accumulation, distribution, hausse ou baisse).
Ces trois lois de Wyckoff sont au cœur de la méthode de trading Wyckoff et sont un composant clé de toute analyse de marché basée sur l’approche de Wyckoff en matière de trading.
La méthode Wyckoff se distingue des autres stratégies de trading par son accent sur la compréhension de la dynamique du marché et le développement des événements et phases du trading. Contrairement à d’autres approches qui reposent sur des indicateurs ou des formules, la méthode Wyckoff met l’accent sur l’importance du contexte et des nuances pour éviter de se retrouver du mauvais côté du marché. En étudiant les interactions entre l’offre et la demande, les traders utilisant la méthode Wyckoff peuvent obtenir une compréhension beaucoup plus profonde de la psychologie du marché et utiliser cette compréhension pour prendre des décisions plus rentables. La méthode de trading Wyckoff est particulièrement utile pour ceux qui apprécient une approche plus holistique de l’analyse du marché.
Aller plus loin dans la méthode de trading Wyckoff
Dans la méthode Wyckoff, comprendre l’accumulation et la distribution est crucial pour naviguer dans les différents cycles du marché. Selon Richard Wyckoff, les marchés évoluent en une série de phases, l’accumulation et la distribution étant les moteurs clés de l’action des prix.
L’accumulation se produit lorsque les investisseurs institutionnels et les traders avertis achètent des actions, créant une base pour de futures augmentations de prix (markup). En revanche, la distribution se produit lorsque ces participants au marché vendent leurs actions, entraînant des baisses de prix (markdown).
Le cycle du marché selon Wyckoff : une approche en cinq étapes du marché
L’idée centrale de l’analyse Wyckoff est que le marché évolue en différents cycles et phases. Explorons un peu plus les schémas d’accumulation et de distribution pour améliorer notre compréhension de ces phases abordées par la méthode Wyckoff.
Interpréter le schéma d’accumulation selon Wyckoff
Le schéma d’accumulation est une représentation visuelle de la phase d’accumulation, caractérisée par une fourchette de trading avec une action des prix décroissante mais un volume de trading croissant.
Selon Wyckoff, le schéma d’accumulation est divisé en cinq sous-phases :
Phase A est caractérisée par un ralentissement du mouvement de la tendance baissière précédente. Cela peut également être vu comme le climax de vente et le point auquel la dominance de l’offre peut s’affaiblir. Les prix peuvent commencer à se consolider dans une fourchette de trading horizontale.
Phase B dans l’accumulation peut être décrite comme la construction d’une cause pour une nouvelle tendance haussière. Dans cette phase, les investisseurs institutionnels et les traders avertis commencent à accumuler des actions, posant les bases de futures augmentations de prix. Une augmentation du volume de trading peut également être identifiée pendant cette phase.
Phase C marque un point décisif dans la phase d’accumulation. C’est à ce moment-là que l’argent intelligent détermine que les prix des actions sont prêts pour une hausse. C’est dans cette phase que le prix de l’action passe par un test décisif de l’offre restante, un mouvement de prix spécifique, qui semble signaler la poursuite de la tendance baissière, marque en réalité le début d’une nouvelle tendance haussière, piégeant les vendeurs tardifs. Dans cette méthode, un test réussi de l’offre offre une opportunité de trading à haute probabilité. Un test à faible volume indique que l’action est susceptible de monter, ce qui en fait un bon moment pour initier une position longue.
Phase D doit afficher une domination constante de la demande sur l’offre si l’analyse est correcte. Cela se traduit par un schéma de hausse des prix sur un volume croissant et des fourchettes de prix plus larges, ainsi que par des baisses de prix sur un volume décroissant et des fourchettes de prix plus étroites. Pendant cette phase, le prix atteindra au moins le point haut précédent. Les baisses de prix pendant cette phase sont d’excellentes opportunités pour initier ou ajouter à des positions longues rentables.
Phase E est la sortie de la fourchette de trading d’accumulation. La demande est maintenant la force dominante et la tendance haussière devient claire pour l’ensemble du marché. Tout revers, tel que des baisses de prix brèves ou des réactions, est généralement de courte durée. L’action peut entrer dans une nouvelle fourchette de trading plus élevée à tout moment de cette phase, où les grands investisseurs peuvent vendre certaines actions ou acheter des actions supplémentaires. Ces nouvelles fourchettes de trading peuvent être des tremplins vers des niveaux de prix encore plus élevés.
Comprendre le schéma de distribution et son impact sur le trading
Le schéma de distribution, en revanche, représente la phase marquée par une fourchette de trading de distribution avec une action des prix croissante et un volume de trading décroissant. Cette phase est également décrite par l’approche en cinq étapes du marché :
Phase A marque la fin de la tendance haussière précédente et le début d’une phase de distribution. Jusqu’à ce point, la demande a été le moteur du marché et a fait grimper les prix, mais les premiers signes de l’offre entrant sur le marché deviennent apparents. Cela se traduit par une première poussée de l’offre et un climax d’achat, généralement suivi d’une baisse de prix naturelle et d’un test du climax d’achat à un niveau inférieur, avec une activité de trading décroissante. Cependant, la tendance haussière peut également perdre de l’élan sans événements dramatiques, montrant des signes d’épuisement avec des mouvements de prix et une activité de trading décroissants.
Phase B dans la distribution pose les bases d’une nouvelle tendance baissière. Pendant ce temps, les grands investisseurs et les professionnels vendent leurs actions et prennent des positions courtes en anticipation d’une baisse des prix. Cette phase est similaire à la phase correspondante dans une tendance haussière, mais avec la différence clé que les grands investisseurs vendent maintenant des actions et essaient de réduire la demande. Ce processus montre que l’équilibre entre l’offre et la demande a basculé en faveur de l’offre. Par exemple, les baisses de prix sont souvent accompagnées d’une augmentation du volume et une large fourchette de trading émerge.
Phase C devient apparente par un mouvement de prix spécifique qui teste la demande restante. Ce mouvement de prix se produit lorsque le prix dépasse le niveau de résistance de la fourchette de trading de distribution, pour rapidement inverser et clôturer dans la fourchette. Ce mouvement est un test de la demande restante et peut également être considéré comme un piège pour les traders mal informés qui pensent que la tendance haussière reprend. En réalité, c’est une tactique utilisée par l’argent intelligent pour tromper le public sur la direction future de la tendance et vendre des actions supplémentaires à des prix plus élevés avant que le prix ne baisse. Ce mouvement peut également inciter les traders de détail qui sont à découvert à couvrir leurs positions et à céder leurs actions aux grands intérêts.
Les traders agressifs peuvent initier des positions courtes après ce mouvement de prix, car le ratio risque-récompense est extrêmement favorable. Dans certains cas, la demande peut être si faible que le prix n’atteint pas le niveau de la première poussée de l’offre ou le premier test de cette offre. Dans de tels cas, le test de la demande de la phase C peut être représenté par un mouvement de prix plus petit dans la fourchette de distribution.
Phase D commence après que les tests de la phase C révèlent les dernières tentatives de demande. Pendant cette phase, le prix descend jusqu’au niveau de support ou en dessous de celui-ci de la fourchette de trading de distribution. Les signes que l’offre est désormais en contrôle deviennent plus clairs, soit avec une rupture nette du support, soit une baisse en dessous du point médian de la fourchette de trading après un mouvement de prix. Il y a souvent plusieurs faibles rallyes pendant cette phase, qui offrent d’excellentes opportunités pour initier ou ajouter à des positions courtes rentables. Quiconque détient encore une position longue pendant cette phase prend un risque considérable.
Phase E montre le développement d’une tendance baissière. L’action quitte enfin la fourchette de distribution
et l’offre prend le relais. Une fois le niveau de support cassé, cette rupture est souvent testée avec un rallye qui échoue au niveau ou près du niveau de support. Cela représente une excellente opportunité de vente à découvert. Tout rallye ultérieur pendant la baisse des prix est généralement faible. Les traders ayant pris des positions courtes peuvent ajuster leurs niveaux de stop-loss à mesure que le prix baisse. Après une baisse significative, une activité de trading intense peut signaler le début d’une nouvelle phase de redistribution ou le début d’un schéma d’accumulation.
Les idées de Wyckoff sur les tendances du marché et le trading
Selon Wyckoff, comprendre l’accumulation et la distribution est essentiel pour identifier les tendances du marché et prendre des décisions éclairées. En analysant le développement des événements et phases de Wyckoff, les traders peuvent identifier les zones clés de support et de résistance et anticiper les mouvements de prix potentiels. La loi de Wyckoff stipule que les prix évoluent dans le sens de la plus grande facilité, ce qui signifie que les traders doivent chercher à identifier la force de l’accumulation ou de la distribution pour entrer dans une position gagnante dans le sens de la tendance.
Maximiser les gains avec la théorie de Wyckoff
Appliquer la méthode Wyckoff de trading et d’investissement est une approche intelligente pour naviguer sur les marchés. Les schémas présentés par l’approche de Wyckoff offrent une excellente structure pour comprendre la dynamique du marché et placer des positions de trading bien informées. Pour entrer sur le marché efficacement, vous pouvez utiliser le cycle des prix de Wyckoff et les périodes d’accumulation et de distribution pour identifier des opportunités avec une haute probabilité de profits.
Les lois de l’offre et de la demande de Wyckoff offrent un outil extrêmement puissant pour maximiser les gains. En comprenant la dynamique derrière l’offre et la demande et la loi qui stipule que les prix évoluent dans le sens de la plus grande facilité, vous pouvez obtenir une indication beaucoup plus claire de la direction des marchés en termes de prix.
Les schémas d’accumulation et de distribution de Wyckoff sont des composants essentiels de sa méthode. Ces schémas sont utiles pour fournir une représentation visuelle de la dynamique du marché, ce qui facilite la compréhension et l’identification des niveaux de support et de résistance en fonction des dynamiques entre l’offre et la demande. Cela vous permet de positionner des paris plus informés vers une action de prix haussière ou baissière.
Plusieurs teneurs de marché et autres traders expérimentés utilisent le cycle de Wyckoff pour naviguer dans la dynamique du marché. L’argent intelligent, par exemple, utilise les phases et événements de Wyckoff pour identifier et placer des pièges dans des zones clés des fourchettes de trading d’accumulation et de distribution et pour anticiper les mouvements de prix. Cette connaissance est un grand avantage dans le swing trading et le day trading.
Pour surpasser le marché, les traders doivent être conscients des signes de force et de faiblesse dans l’action des prix. Selon Wyckoff, un signe clé de force est le volume de trading.
En utilisant les lois de l’offre et de la demande de Wyckoff, en comprenant les schémas d’accumulation et de distribution et en comprenant le rôle du volume de trading dans les schémas d’accumulation et de distribution de Wyckoff, les traders peuvent placer des positions à haute probabilité et surpasser le marché dans son ensemble.
Utiliser le volume pour confirmer les phases dans le schéma d’accumulation et le schéma de distribution
Le volume de trading confirme les phases de Wyckoff et vous aide à identifier les zones de support et de résistance. Le volume valide les phases d’accumulation et de distribution, permettant des décisions bien informées.
