Comprendere e interpretare il volume di trading è uno degli aspetti chiave della lettura dei grafici di trading. Capire come il volume influisce sul comportamento dei prezzi è fondamentale per qualsiasi trader di criptovalute che non vuole commettere gli stessi errori che fanno la maggior parte dei principianti nel trading di criptovalute.
Il volume di trading rappresenta l’importo totale di denaro scambiato nelle operazioni crypto in un determinato intervallo di tempo, solitamente una finestra di 24 ore. Questo numero è una metrica importante che fornisce informazioni sulla liquidità del mercato, sull’intensità dell’attività di trading e sul sentimento del mercato.
Questo articolo esplorerà cosa costituisce un buon volume di trading nelle diverse categorie di criptovalute. Spiegherà inoltre come il volume è correlato al movimento dei prezzi, alla liquidità e ad alcuni degli indicatori di volume più rilevanti utilizzati nell’analisi tecnica. Vedrai anche i rischi associati a un basso volume di trading, i segni più comuni di manipolazione del volume e come affrontare la gestione del rischio nel trading.
Quando si parla di volume di trading, in particolare di ciò che rientra nella categoria di un buon volume di trading, bisogna considerare la categoria di mercato e la dimensione prevista dei propri ordini.
Non esiste davvero un numero fisso che si possa classificare come buono per il volume di trading. Dipende fortemente dalla capitalizzazione di mercato, dall’attività di trading e dalle peculiarità della criptovaluta in questione. In generale, un volume di trading elevato suggerisce che più persone stanno comprando e vendendo attivamente, portando a movimenti di prezzo meno erratici e a una maggiore stabilità, migliorando così la liquidità. La liquidità è importante perché garantisce la possibilità di eseguire transazioni di grandi dimensioni senza influenzare significativamente il prezzo.
D’altra parte, le monete con basso volume sono note per subire frequentemente forti oscillazioni di prezzo, aumentando i rischi e la volatilità, oltre a essere soggette a schemi di pump-and-dump che hanno causato molte perdite nel mercato crypto di recente.
Un volume più elevato implica una maggiore liquidità, che rende più facile eseguire ordini di acquisto e vendita, aumenta le opportunità di trading, riduce i comportamenti erratici del prezzo e diminuisce significativamente le tecniche di manipolazione del mercato e le truffe.
Il sito CoinGecko ha una pagina dedicata alla lista delle Top 100 Criptovalute per Volume di Trading, basata sul volume di trading nelle ultime 24 ore. In generale, un livello ideale di volume di trading nei mercati delle criptovalute sarebbe in linea con i valori seguenti:
| Categoria | Volume Minimo di Trading nelle Ultime 24 Ore (USD) |
| Top 10 Criptovalute | Oltre $1,000,000,000 |
| Top 100 Criptovalute | Oltre $50,000,000 |
| Altre Criptovalute | Oltre $10,000,000 |
In base alla tabella sopra, le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum nella top 10 dovrebbero generalmente avere un volume giornaliero superiore a un miliardo di dollari per garantire un trading efficiente. Per le altre criptovalute nella top 100, una soglia inferiore di circa 50 milioni di dollari sarebbe sufficiente. D’altra parte, gli altcoin avrebbero bisogno di un volume di circa 10 milioni di dollari per essere considerati “più sicuri” per il trading, considerando che il volume è effettivamente molto più basso in questi casi.
Questi valori sono – ovviamente – approssimativi. Possono variare a seconda delle condizioni specifiche del mercato e delle differenze regionali.
Il rapporto volume-capitalizzazione di mercato è un’altra metrica che misura quale sia il volume ideale per il trading. Questa metrica è basata sui dati del volume di trading nelle 24 ore e sul rapporto con la capitalizzazione di mercato.
In generale, un rapporto “buono” o elevato, pari al 10% o superiore, significa che le persone stanno scambiando attivamente la moneta, il che indica un’alta liquidità e un forte interesse da parte di acquirenti e venditori, rendendola più facile da scambiare e più sicura. Un rapporto inferiore all’1% segnala liquidità estremamente bassa, rendendo il trading molto più difficile e più soggetto a truffe.
Quando fai trading, devi considerare l’impatto della dimensione della posizione in base al volume di trading. Se, ad esempio, intendi piazzare un ordine di $10,000, eseguire quell’ordine su una criptovaluta con un volume basso potrebbe causare un impatto significativo sul prezzo della criptovaluta.
Un’operazione sicura richiederebbe generalmente che il volume giornaliero sia almeno dieci volte la dimensione del tuo ordine. Questa è una metrica conservativa che ti aiuta a garantire che l’operazione abbia un impatto minimo sul prezzo. In pratica, se intendi scambiare $1,000 in criptovaluta, il suo volume giornaliero dovrebbe essere almeno di $10,000. In questo caso, l’ordine si inserisce comodamente nell’attività in corso, preservando l’equilibrio tra pressione d’acquisto e di vendita e riducendo il rischio di un’inversione improvvisa del prezzo.
La tabella seguente illustra il volume minimo di trading sicuro in base a diverse dimensioni di ordine, considerando che puntiamo a un volume di trading pari a 10 volte la dimensione dell’ordine.
| Dimensione Ordine | Volume Minimo di Trading |
| $100 | $1,000 |
| $1,000 | $10,000 |
| $10,000 | $100,000 |
Esiste una profonda connessione tra il volume di scambio, il movimento dei prezzi e la liquidità. Il volume ci fornisce un’indicazione di quanto viene scambiata una criptovaluta, una misura dell’interesse tra i partecipanti al mercato. Un alto volume significa che c’è un’ampia presenza di sia acquirenti che venditori, portando a una maggiore liquidità. Con una maggiore liquidità, c’è la possibilità di scambiare in sicurezza senza influenzare drasticamente la dinamica dei prezzi.
Consideriamo il seguente esempio:
Bitcoin è una delle criptovalute più popolari sul mercato. Supponiamo che il volume di scambio nelle ultime 24 ore sia di 5 miliardi di dollari. In questo scenario, il mercato può facilmente assorbire un ordine di 50,000 dollari. La liquidità fornita dal mercato di Bitcoin riduce lo slippage – la differenza tra il prezzo atteso di un’operazione e il prezzo effettivo di esecuzione, che può aumentare i costi – e mantiene una dinamica stabile nell’andamento dei prezzi.
RepubliK, d’altra parte, è un altcoin che mostra un comportamento tipico degli asset a basso volume. È possibile notare come il grafico mostri movimenti di prezzo erratici, caratterizzati da lunghi stoppini/ombre nella parte superiore e inferiore delle candele. Queste lunghe ombre indicano picchi di prezzo seguiti da immediati ribassi, spesso suggerendo che determinati ordini di acquisto o vendita possano influenzare drasticamente i prezzi.
Poiché la liquidità è così bassa, un singolo ordine di grandi dimensioni può creare un forte picco nel volume, facendo salire i prezzi a un livello non sostenuto da un interesse genuino del mercato. Nel momento in cui la pressione d’acquisto cessa di esistere, il prezzo crolla con la stessa velocità con cui è salito, intrappolando coloro che hanno acquistato al picco.
L’azione dei prezzi è altamente sensibile in questo mercato a bassa liquidità, rendendo difficile per le persone eseguire ordini significativi senza subire un’estrema volatilità dei prezzi. L’indicatore di volume nella parte inferiore del grafico mostra esplosioni sporadiche di attività, indicando una bassa partecipazione al mercato per RPK. Queste condizioni rendono questo altcoin estremamente suscettibile a manipolazioni e frodi, rendendolo altamente rischioso per i trader retail, che potrebbero essere attratti da rally temporanei solo per rimanere intrappolati in una repentina inversione di tendenza.
Gli indicatori di volume sono strumenti fondamentali per ogni trader di criptovalute che desidera comprendere il sentiment del mercato e valutare la liquidità di una particolare criptovaluta. Esaminiamo i principali indicatori tecnici utilizzati per analizzare il volume.
L’OBV aggrega il volume aggiungendo il volume nei giorni di rialzo e sottraendolo nei giorni di ribasso. Questo indicatore aiuta a comprendere se il denaro sta fluendo dentro o fuori dalla criptovaluta.
L’MFI è molto simile all’indicatore RSI (Relative Strength Index) nei sistemi di trading. I trader utilizzano l’indice Money Flow per identificare livelli di ipercomprato (MFI > 80) e ipervenduto (MFI < 20), oltre a divergenze tra il prezzo e l’indicatore per individuare inversioni di tendenza.
L’indicatore Volume Profile è uno strumento estremamente utile che mostra il volume di scambi in base ai livelli di prezzo, analizzando i dati storici. I trader utilizzano questo indicatore per identificare importanti livelli di supporto e resistenza basati sulle transazioni passate.
Nell’immagine, SOL presenta un’area blu evidente che indica i livelli di prezzo con una maggiore concentrazione di attività di acquisto e vendita. Queste zone rappresentano forti livelli di supporto e resistenza. È possibile identificare un livello di resistenza intorno a 220ю00, il che suggerisce una mancanza di interesse per SOL al di sopra di questo prezzo. D’altra parte, il livello di 100ю00 funge da solido supporto in questo caso.
Il trading di criptovalute con un volume di mercato relativamente basso comporta un grado di rischio molto più elevato. Un basso volume di scambi porta a spread ampi, facilitando la manipolazione dei prezzi da parte dei market maker e di altri grandi attori.
Alcuni segnali di allarme che possono indicare la manipolazione del volume includono:
Per evitare di rimanere intrappolati in movimenti erratici, utilizza una checklist per valutare la qualità del volume di trading:
Questa checklist può aiutarti a rimanere vigile e ridurre il rischio di entrare in un trade basato su volumi manipolati o gonfiati artificialmente.
Capire il volume di trading è essenziale per interpretare e interagire con l’attività di mercato. Maggiore è il volume, più persone stanno scambiando quella specifica criptovaluta, il che significa che i tuoi ordini non avranno un impatto sproporzionato sul prezzo, oltre a ridurre il rischio di truffe e schemi per intrappolare trader e investitori in rialzi erratici.
Oltre alla checklist sopra, discutere l’importanza di raccogliere dati da più exchange e utilizzare indicatori di volume, altri suggerimenti includono l’impostazione di ordini stop-loss per proteggersi da improvvisi inversioni di prezzo e il monitoraggio costante delle notizie, dei social media e delle discussioni online quando si nota un aumento del volume su una criptovaluta di interesse – questo può aiutarti a evitare truffe identificando segnali sospetti dalla community.
Il volume di trading indica quanto una criptovaluta viene scambiata. È considerato uno degli indicatori più rilevanti nei mercati finanziari, oltre al settore crypto. Più importante ancora, invece di servire come indicatore per trovare punti di ingresso e uscita, serve principalmente a identificare quando è meglio stare fuori dal mercato.
Un alto volume nel tempo suggerisce un forte interesse per la criptovaluta da parte di individui ed entità coinvolte nel mercato. Aiuta a garantire l’efficienza del mercato e aggiunge un ulteriore livello di protezione contro truffe e schemi. Bassi volumi possono indicare una mancanza di interesse, un’azione sui prezzi priva di sostanza e un ambiente fertile per truffe. Inoltre, bassi volumi rappresentano un problema di liquidità poiché ordini più grandi causerebbero una significativa distorsione del prezzo dell’asset.
Esistono diversi indicatori di volume e suggerimenti pratici che puoi utilizzare per orientarti sia nei mercati rialzisti che ribassisti. Il mercato delle criptovalute è ancora in espansione ed evoluzione ogni anno. Puoi utilizzare le linee guida evidenziate in questo articolo per imparare a navigare nelle sfide di un settore emergente e assicurarti un’esperienza migliore come nuovo investitore in criptovalute.
