Das Hammer-Muster gehört zu den bekanntesten Kerzenmustern. Es wird sowohl von Händlern als auch von Investoren verwendet, um potenzielle Trendwenden an den Finanzmärkten vorherzusagen und ihre Handelsentscheidungen zu verbessern.
Das Hammer-Muster ist ein Umkehrsignal, das in der Candlestick-Chart-Analyse erscheint. Erfunden von einem angesehenen Reishändler in Osaka, Japan, werden Candlestick-Charts seit den 1700er Jahren untersucht und genutzt. Diese Methode der Preisanalyse wird von Händlern hoch geschätzt und weit verbreitet, insbesondere weil sie es einfach und übersichtlich macht, Trends zu visualisieren und zu erkennen, ob Bullen oder Bären den Markt kontrollieren. Sie hilft Händlern auch, Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu definieren, sobald sie feststellen, dass das bärische Momentum nachlässt und der bullische Trend beginnt zu dominieren – und umgekehrt.
In diesem Artikel gehen wir auf eine der beliebtesten Formationen zur Identifizierung von Trendwenden ein. Falls Sie Ihr Verständnis für Preischarts weiter vertiefen möchten, können Sie unseren Artikel lesen, der Ihnen beibringt, wie man Forex-Charts liest.
Das Hammer-Kerzenmuster besteht aus nur einer einzigen Kerze. Es hat spezifische Merkmale, die es sehr einfach machen, es auf Preischarts zu erkennen, darunter:
Um ein gültiges und zuverlässiges Hammer-Signal zu erhalten, sollte der Körper klein bleiben. Ein großer Körper verringert die Umkehrsignifikanz der Figur. Ein langer unterer Schatten ist besonders wichtig, da er zeigt, dass die Bären ihre zuvor dominierende Kontrolle verloren haben. Das Fehlen eines oberen Schattens verstärkt zusätzlich, dass die Bullen auf ihrem Weg nach oben auf keinen nennenswerten Widerstand gestoßen sind.
Hammer-Kerzen können sowohl grün/weiß als auch rot/schwarz sein. Ihre Farbe beeinträchtigt ihre Bedeutung nicht. Entscheidend ist, wie diese Formation die Marktpsychologie widerspiegelt und an welcher Stelle sie im Chart erscheint.
Das Hammer-Muster spiegelt, wie jede andere Kerze auch, den ständigen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern innerhalb eines bestimmten Zeitraums wider. Allerdings hat das Hammer-Muster eine sehr spezifische Bedeutung für die Preisbewegungen und die Marktstimmung.
Zunächst drückten die Bären die Preise weiter nach unten, da sie überzeugt waren, dass das Wertpapier unterhalb des Eröffnungskurses bewertet werden sollte. Doch an einem bestimmten Punkt gelang es den Bullen, diese Bewegung umzukehren und den Preis wieder nach oben zu treiben, sodass die Handelssitzung nahe oder über dem ursprünglichen Preis endete. Dieses Preisverhalten hinterlässt einen langen unteren Schatten, der das Erkennen eines Hammer-Kerzenmusters in Preischarts erleichtert.
Diese Preisbewegung spiegelt eine drastische Umkehrung der Marktstimmung wider. Sie zeigt, dass, obwohl das bärische Momentum dominierte, die Bullen letztendlich die Kontrolle übernahmen und Widerstände durchbrachen, um die Preise nach oben zu treiben. Aus diesem Grund ist das klassische Hammer-Muster als bullisches Umkehrmuster bekannt.
Das Verständnis der Dynamik hinter Kerzenmustern ist entscheidend für die Interpretation der Marktstimmung und die Erklärung bestimmter Preisbewegungen. Dieses Wissen ist besonders relevant für Handelsstrategien, einschließlich Forex-Handelsstrategien.
Es gibt mehrere Kerzenmuster, die eine hammerähnliche Form haben. Einige davon signalisieren eine bullische Umkehr, während andere eine bärische Umkehr anzeigen. Im Folgenden betrachten wir einige der wichtigsten Merkmale dieser Muster:
Der klassische Hammer-Kerzenmuster ist ein bullisches Muster, das nach einem Abwärtstrend erscheint. Es signalisiert eine potenzielle Umkehr nach oben. Es ist durch einen kleinen Körper oben und einen langen unteren Schatten gekennzeichnet. Es kann entweder keinen oberen Schatten oder nur einen sehr kleinen haben.
Zusätzliche technische Indikatoren können helfen, die Stärke und Zuverlässigkeit des Musters zu beurteilen. Es wird nur empfohlen, eine Kerze wie diese als Hammer-Muster zu interpretieren, wenn sie während eines Abwärtstrends erscheint. Es hat ein stärkeres Potenzial als Umkehrindikator, wenn es in der Nähe wichtiger Unterstützungszonen erscheint oder wenn ein Oszillator wie der RSI darauf hinweist, dass die Preise unter der überverkauften Zone liegen, wo der Verkaufsdruck tendenziell nachlässt. Wenn die folgende Kerze über dem Körper des Hammers schließt, bestätigt dies die bullische Umkehr.
Obwohl einige Quellen sagen, dass es eine Wirksamkeit von 50-65% bei der Vorhersage von bullischen Umkehrungen hat, betrachten die meisten es eher als ein Warnzeichen, nach weiterer Bestätigung zu suchen, anstatt als definitives Kaufsignal allein.
Der umgekehrte Hammer erscheint ebenfalls während eines Abwärtstrends und weist auf eine potenzielle Umkehr in einen Aufwärtstrend hin. Er hat einen kleinen Körper am unteren Ende der gesamten Kerzenreichweite und wird von einem langen oberen Schatten begleitet. Der lange obere Schatten zeigt an, dass obwohl die Bären die Handelssitzung „gewonnen“ haben, die Bullen in der Lage waren, die Preise nach oben zu drücken. Psychologisch betrachtet könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass die Kaufseite „die Lage testet“ und die bärische Stärke schwächer wird.
Ähnlich wie beim klassischen Hammer-Muster ist der umgekehrte Hammer zuverlässiger, wenn er in der Nähe eines starken Unterstützungsniveaus erscheint. Preise unter überverkauften Bedingungen (RSI < 30) können ebenfalls verwendet werden, um ein größeres Potenzial für eine Umkehr anzuzeigen. Wenn die folgende Kerze bullisch ist, haben wir möglicherweise eine starke Bestätigung, dass Käufer die Kontrolle über den Markt zurückgewonnen haben, was als möglicher Einstiegspunkt dient.
Einige Quellen schlagen vor, dass der umgekehrte Hammer eine niedrigere Zuverlässigkeitsbewertung im Vergleich zum klassischen Hammer hat, bei etwa 50%. Aus diesem Grund ist Bestätigung entscheidend.
Der hängende Mann ist ein bärisches Hammer-Muster, das während eines Aufwärtstrends erscheint. Es sieht identisch mit dem klassischen Hammer aus, mit einem kleinen Körper oben und einem langen unteren Schatten.
Der Kontext des Hängenden Mannes ist jedoch ganz anders als der des klassischen Hammers. Der lange untere Schatten zeigt eine Sitzung an, die fast vollständig von Verkäufern während eines bullischen Trends dominiert wurde. Das Fehlen eines oberen Schattens zeigt einen Mangel an Stärke der Kaufseite, die Preise nach oben zu drücken, sodass ihnen nur die Option bleibt, zu versuchen, den bärischen Druck (der den langen Schatten unter dem Körper der Kerze verursacht) zu halten.
Das optimale Szenario, dass diese Figur eine bärische Umkehr einleitet, tritt auf, wenn sie in der Nähe eines Preisniveaus erscheint, das zuvor als Widerstand fungiert hat oder bei einem Allzeithoch. Der RSI kann auch darauf hinweisen, ob die Preise überkauften Bedingungen (RSI > 70) unterliegen, was als zusätzlicher Punkt zu berücksichtigen ist, wenn entschieden wird, ob eine Short-Position eingegangen werden soll oder nicht. Wenn die folgenden Kerzen unter dem Tief des Hängenden Mannes schließen, ist das eine Bestätigung, dass eine Umkehr stattgefunden hat.
Quellen können sich bezüglich der Wirksamkeit des Hängenden Mannes unterscheiden. Es gibt sogar technische Analysten, die der Meinung sind, dass der Hängende Mann tatsächlich ein bullisches Fortsetzungsmuster und keine bärische Umkehr ist, wie zum Beispiel Thomas N. Bulkowski, der diesem Muster sogar eine Wirksamkeit von 59% als bullisches Fortsetzungsmuster zuschrieb.
Die Sternschnuppe ist eines der am leichtesten erkennbaren Muster in der technischen Analyse. Es handelt sich um ein bärisches Umkehrmuster, das das Ende eines Aufwärtstrends markiert und einem umgekehrten Hammer ähnelt. Es hat einen kleinen Körper am unteren Ende und einen langen unteren Schatten.
Wenn man über Marktdynamik spricht, zeigt diese Kerze ein Szenario, in dem Verkäufer die Käufer überwältigen, während diese versuchen, neue Höchststände zu erreichen, was auf eine Erschöpfung der Kaufkraft hinweist.
Eine Sternschnuppe ist zuverlässiger, wenn sie bei Preisniveaus erscheint, die zuvor als Widerstand dienten. Sie ist auch zuverlässiger, wenn der RSI über 70 liegt und auf überkaufte Bedingungen hinweist. Wenn die folgenden Kerzen unter dem Tief der Sternschnuppe schließen, ist das ein gutes Zeichen dafür, dass eine bärische Umkehr im Gange ist.
Einige Quellen betrachten sie als ein mäßig zuverlässiges Muster, mit einer Wirksamkeit von 55% bis 65%.
Eine schrittweise Methode zur Identifizierung des Hammer-Musters umfasst:
Das obige Bild zeigt eine Hammer-Kerze auf dem Wochenchart von Bitcoin. Beachten Sie, dass sie einen sehr kleinen Körper oben hat, mit Preisen, die am höchsten Punkt des Handelszeitraums schließen, und einen großen unteren Schatten. Das Muster erscheint nach mehreren Wochen eines Bärenmarktes. Ein bullisches Momentum beginnt sich unmittelbar nach dem Erscheinen des Musters aufzubauen, da die Preise in den folgenden Wochen nicht das Tief des Hammers erreichen, bis ein bedeutender Aufwärtstrend 4 bis 5 Wochen nach dem ersten Erscheinen des Hammer-Musters beginnt.
Glücklicherweise gibt es auf Plattformen wie TradingView mehrere Tools, die Sie verwenden können, um Hämmer und andere Muster zu scannen. Auf dem oben gezeigten Chart verwende ich den Indikator „Hammers & Stars Candle [2022]“ vom Nutzer LuxTradeVenture.
Auch wenn diese Indikatoren helfen können, denken Sie daran, dass der Kontext wichtig ist. Verwenden Sie zusätzliche Indikatoren, um den dominierenden Trend zu visualisieren (z.B. eine Kombination aus kürzeren und längeren gleitenden Durchschnitten), das Volumen zu betrachten, die Bildung der Kerze zu bewerten und zu sehen, wo sie auf dem Chart erschienen ist, usw. Sie können sehen, wie der Screener später zwei andere Hämmer identifiziert hat, aber keines von ihnen führte sofort zu einem Aufwärtstrend.
Achten Sie darauf, Hämmer nicht mit ähnlichen Mustern wie dem Doji oder den Spinning Tops zu verwechseln. Achten Sie genau auf das Verhältnis von Schatten zu Körper und den Marktcontext.
Lassen Sie uns einige Szenarien untersuchen, um zu bewerten, wie man Hämmer und ähnliche Muster im Alltag handelt.
Im Allgemeinen sind Candlestick-Muster auf längeren Zeitrahmen zuverlässiger. Intraday-Charts bringen viel Rauschen mit sich, und Muster haben die Tendenz, zu scheitern, wenn sie auf kürzeren Zeitrahmen auftreten.
Das Bewerten von Mustern allein ist ebenfalls eine unbeständige Maßnahme. Aus diesem Grund enthalten die nachstehenden Beispiele alle eine Konfluenz von Mustern mit zusätzlichen Indikatoren oder Techniken.
Der Schlüssel hier ist, wie eine Konfluenz von gleitenden Durchschnitten Ihnen langfristigen Marktcontext liefert und Preisniveaus identifiziert, bei denen die Nachfrage steigen könnte, weil Marktteilnehmer möglicherweise glauben, dass der Vermögenswert jetzt „billig“ ist (d.h. die Preise liegen zwischen kürzeren und längeren gleitenden Durchschnitten).
Die Schlüsselidee hier ist, wie die Konfluenz des 50-Perioden-EMA, des Hammer-Musters und der RSI-Signale (überverkaufte Bedingungen und bullische Divergenz) Ihnen genug Beweise liefern kann, dass die Nachfrage an Stärke gewinnt.
Für fehlgeschlagene Trades werfen wir einen Blick auf einige Beispiele, in denen Hämmer und ähnliche Muster in schwierigeren Szenarien auftauchen. Beginnen wir mit einem Intraday-Beispiel.
Sich ausschließlich auf Kerzenmuster zu verlassen ist keine gute Idee, egal ob du längere oder kürzere Zeitrahmen für den Handel verwendest. Gleitende Durchschnitte und Trendlinien können helfen, die Zuverlässigkeit des Musters zu bewerten, abhängig davon, wo es auf einem Preischart erscheint. RSI und MACD sind äußerst hilfreich, um zu beurteilen, ob die Preise sich in überkauften oder überverkauften Bedingungen befinden, was einen Anstieg der Nachfrage oder des Angebots auslösen kann.
Die Analyse des Handelsvolumens sollte in jeder technischen Analyse-Strategie verwendet werden, da das Volumen sehr wichtige Informationen wie die Marktteilnahme vermittelt.
Einige der häufigsten Fehler, die die Analyse von Kerzenmustern stark ineffektiv machen können, beinhalten:
Warte immer auf eine Bestätigung, verwende zusätzliche Indikatoren und halte eine strikte Risikomanagement-Strategie ein. Du kannst mehr über Preisaktionskonzepte erfahren und weitere Einblicke in Analysemethoden erhalten, indem du über Smart Money Concepts vs. Price Action liest.
Das Hammer-Muster ist eines der bekanntesten und beliebtesten Kerzenmuster für Trader und Investoren gleichermaßen. Es ist einfach zu erkennen und einfach zu interpretieren, weshalb es eine so beliebte Wahl für diejenigen ist, die von Trendwenden profitieren möchten.
Ein besserer Ansatz für das Hammer-Muster ist es, es mit anderen Indikatoren und Strategien in der technischen Analyse zu kombinieren, wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien, RSI und MACD, unter anderem.
Mit kontinuierlichem Studium und Übung wirst du in der Lage sein, die Feinheiten zu meistern, um das Hammer-Muster effektiv zu handeln und langfristig Erfolg zu haben.
