Cómo Usar las Bandas de Bollinger en el Trading

Desarrolladas por John Bollinger en la década de 1980, las Bandas de Bollinger son un indicador técnico ampliamente utilizado que ayuda a los traders a encontrar oportunidades en diferentes sectores de los mercados financieros. Debido a su eficiencia y versatilidad, este indicador se ha convertido en parte de las herramientas de muchos traders, desde Forex hasta acciones.

Este indicador consta de una media móvil simple y una banda superior e inferior a su alrededor. Es bastante preciso para rastrear la volatilidad del mercado y ayuda visualmente a identificar niveles de sobrecompra o sobreventa.

En su núcleo, estos son sus tres elementos principales:

• Banda de Bollinger Media (SMA): Por defecto, es una media móvil de 20 períodos. Proporciona un precio promedio móvil en un marco de tiempo específico y suaviza todo el ruido.
• Banda de Bollinger Superior: Está posicionada por encima de la SMA y generalmente se establece dos desviaciones estándar por encima de la media móvil. También puede actuar como un nivel de resistencia móvil.
• Banda de Bollinger Inferior: Posicionada justo debajo de la SMA, esta banda también se establece dos desviaciones estándar por debajo de la media móvil por defecto. Muchos traders también la ven como un nivel de soporte móvil.

El cálculo de las bandas superior e inferior se basa en medir la dispersión general de los puntos de datos desde el promedio, como puedes ver a continuación:

• Banda superior = SMA + (Desviación Estándar * Multiplicador)
• Banda inferior = SMA – (Desviación Estándar * Multiplicador)

Esta fórmula permite que las bandas capturen la volatilidad durante los últimos períodos definidos, generalmente 20 días como valor predeterminado para la media móvil. Cuando la volatilidad es alta, las bandas se ensanchan; cuando la volatilidad es baja, las bandas se estrechan.

Usando las Bandas de Bollinger en TradingView

Para integrar eficazmente este indicador en tus habilidades, primero debes entender cómo configurarlo en tu plataforma de análisis técnico preferida. Mi plataforma favorita es TradingView, que es la que veremos aquí.

Ve a TradingView y desplázate hacia abajo hasta que veas un gráfico de líneas debajo del título Resumen del mercado. Haz clic en Ver gráfico completo para abrir el gráfico de precios donde configuraremos las Bandas de Bollinger.

Luego puedes hacer clic en Indicadores en el menú superior y buscar Bandas de Bollinger en el nuevo menú que se abrirá. Aparecerán varias opciones. Selecciona la que dice Bandas de Bollinger.

Después de seleccionarlo, verás el indicador alrededor de las velas en el gráfico. La línea roja es la banda superior, la línea azul es la media móvil de 20 horas (nota que estoy en un gráfico horario en la imagen), mientras que la línea verde es la banda inferior.

Configuración de Parámetros

En TradingView, puedes modificar la configuración del indicador colocando el cursor sobre el panel del indicador BB y haciendo clic en el botón Configuración.

Habrá tres menús diferentes disponibles en la nueva ventana. Haz clic en Entradas para ver los parámetros del indicador.

El ajuste de período típico para las Bandas de Bollinger es 20, como puedes ver en Longitud. Esto significa que las bandas utilizarán los últimos 20 precios de cierre, como ves en Fuente, para calcular sus valores en gráficos de velas.

Al mirar el parámetro DesvEst, puedes ver que el valor predeterminado es 2 desviaciones estándar desde la SMA para cada banda.

El parámetro Tipo MA Base te permite usar diferentes métodos para calcular la desviación estándar. Puede ser una media móvil simple, o una media móvil exponencial, entre otros. El mejor método depende de tu estilo de trading. Las medias móviles exponenciales dan más peso a los puntos de datos recientes, lo que puede capturar más rápidamente las tendencias recientes en la acción del precio.

Diferentes Características para Diferentes Estrategias de Trading

Las señales de trading serán más efectivas cuando adaptes tus indicadores a cada condición del mercado. No dudes en personalizar las características y parámetros, alterar el tipo de MA, probar diferentes multiplicadores o agregar diferentes números de desviaciones estándar a tu gráfico de precios.

Activos conocidos por ser más volátiles, como las criptomonedas, pueden beneficiarse de una longitud de período más corta (10 o 15), mientras que períodos más largos, como 50, pueden ser más adecuados para acciones de gran capitalización.

Si eres principiante, comienza con la configuración predeterminada, ya que proporciona una visión equilibrada de cómo la volatilidad afecta el precio de un activo. Pero con el tiempo, te recomiendo aprender las particularidades de cada activo que sueles negociar y centrarte en ajustar los parámetros para generar señales de trading que reflejen con mayor precisión el comportamiento del activo.

Operativa con Bandas de Bollinger: Estrategias

Las Bandas de Bollinger se pueden utilizar para varias estrategias diferentes. Los traders pueden usar este indicador para operar con volatilidad, operaciones de reversión a la media, y las bandas superior e inferior como niveles de resistencia y soporte móviles. A continuación, exploraremos cómo este indicador puede brindarnos varias oportunidades potenciales de trading.

Indicador de Volatilidad

Los traders suelen usar las Bandas de Bollinger para hacer un seguimiento de la volatilidad del mercado. En la imagen a continuación, vemos un caso de aumento de la volatilidad cuando el precio rompe por debajo de la banda inferior, lo que abre la oportunidad para operar en corto. Por otro lado, cuando el precio rompe por encima de la banda superior, hay una oportunidad para operar en largo. Estos rompimientos suelen llevar a movimientos explosivos de los precios, lo que nos permite obtener grandes ganancias. Se puede ver cómo la ampliación repentina de las bandas refleja mayor volatilidad y velas más grandes.

Abajo tenemos un ejemplo de cómo las Bandas de Bollinger podrían reflejar eventos. Antes de la pandemia de 2020, podemos ver que el S&P100 estaba en una tendencia ascendente lenta, aunque constante. Tan pronto como se divulgó que la OMS declaró el Covid-19 como pandemia global, los precios cayeron rápidamente. Esta caída resultó en un aumento de la volatilidad, reflejada por la ampliación de las Bandas de Bollinger.

En un escenario como este, la mayoría de los traders preferirían mantenerse fuera del mercado, ya que la mayor volatilidad resulta en una acción del precio menos predecible. Los traders propensos a asumir riesgos podrían abrir una posición en corto para aprovechar el pánico y obtener ganancias de esta caída de precios.

Paso a Paso para Principiantes: Operando con Rúpturas de Volatilidad

Entradas:

• Operar en largo cuando el precio rompa por encima de la banda superior de Bollinger, indicando una ruptura alcista.
• Operar en corto cuando el precio rompa por debajo de la banda inferior de Bollinger, indicando una ruptura bajista.

Indicadores Adicionales para Evitar Señales Falsas:

• Volumen: Confirmar que la ruptura vaya acompañada de un aumento en el volumen.
• Media Móvil: Usar una media móvil para determinar la dirección general de la tendencia y evitar entradas contra la tendencia.

Ajustes Óptimos de las Bandas de Bollinger:

• Plazos más largos (Diario, Semanal): 20 períodos, 2 desviaciones estándar
• Plazos medios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1.5 desviaciones estándar
• Plazos cortos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desviación estándar

Gestión de Riesgos:

• Stop Loss: Establecer justo fuera del rango de la vela de ruptura para limitar las pérdidas.
• Tamaño de Posición: Mantener el riesgo entre el 1-3% por operación, especialmente en escenarios de alta volatilidad.
• Take Profit: Considerar el uso de stops móviles o un ratio de riesgo-recompensa predefinido para tomar ganancias. A medida que la volatilidad aumenta, el mercado se vuelve más arriesgado.

Consejos Adicionales:

• Entender que la mayor volatilidad puede significar una acción del precio menos predecible, por lo que se debe operar con mayor precaución y reducir el tamaño de las posiciones.
• Considerar mantenerse fuera del mercado durante eventos de noticias importantes, a menos que estés muy cómodo con el riesgo elevado.
• Siempre prueba tu estrategia en una cuenta demo antes de operar con tu dinero real.

Compresión de las Bandas de Bollinger

Otra estrategia es la Compresión de las Bandas de Bollinger, que ocurre cuando el ancho de las bandas se contrae como resultado de la consolidación del mercado. La compresión generalmente indica que el mercado se está preparando para una expansión, por lo que los traders comienzan a esperar un rompimiento de la banda superior o inferior. La imagen a continuación demuestra cómo funciona este patrón. Las bandas se comprimen fuertemente antes de finalmente romperse en una tendencia alcista explosiva.

En la imagen a continuación, es posible ver cómo las Bandas de Bollinger pueden ayudarte a entrar en una tendencia alcista explosiva después de que ocurra una compresión. Los precios comienzan a rebotar dentro de un rango estrecho, lo que hace que las bandas se estrechen. Tenemos una vela alcista en el gráfico de 2 horas que cierra por encima de la banda superior. Podemos ver que los osos intentaron bajar los precios, pero fracasaron en esta vela y en la siguiente. Este patrón lleva a una tendencia alcista explosiva.

Paso a Paso para Principiantes: Estrategia de Compresión de las Bandas de Bollinger

Entradas:

• Observa cómo las Bandas de Bollinger se contraen (rango estrecho). Esta es una señal clara de que estamos en un periodo de consolidación del mercado.
• Entra cuando una vela cierre de forma decisiva por encima de la banda superior, para una ruptura alcista, o por debajo de la banda inferior, para una ruptura bajista.

Indicadores Adicionales para Evitar Señales Falsas:

• Volumen: Un gran aumento en el volumen de la vela de ruptura puede confirmar la fuerza del movimiento.
• Media Móvil: Si eres principiante, podría ser una buena idea entrar solo en operaciones donde el precio rompa en la misma dirección que la tendencia principal. Puedes evaluar la tendencia principal comparando medias móviles a corto plazo (20 períodos) y a largo plazo (200 períodos).

Ajustes Óptimos de las Bandas de Bollinger:

• Plazos más largos (Diario, Semanal): 20 períodos, 2 desviaciones estándar
• Plazos medios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1.5 desviaciones estándar
• Plazos cortos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desviación estándar

Gestión de Riesgos:

• Stop Loss: Establecer justo debajo del mínimo de la vela de ruptura, para entradas alcistas, o justo por encima de su máximo, para entradas bajistas.
• Tamaño de Posición: Riesgo del 2-5% por operación
• Take Profit: Apuntar a un ratio de riesgo-recompensa predefinido (por ejemplo, 1:2 o 1:3) o usar stops móviles para seguir la tendencia.

Consejos Adicionales:

• Esperar que una vela cierre completamente fuera de la banda, no solo un breve pico.
• Combinar con indicadores de momentum (por ejemplo, RSI o MACD) para confirmación.
• Ajustar los ajustes según la volatilidad del mercado.
• Probar la estrategia en una cuenta demo antes de usar tu propio dinero.

Niveles de Sobrecompra y Sobreventa

Otra forma muy sencilla de operar con las Bandas de Bollinger es utilizar las bandas superior e inferior como niveles móviles de soporte y resistencia. En este enfoque, estarás monitoreando los niveles de sobrecompra y sobreventa. Esta es una estrategia que funciona bien en mercados más tranquilos, incluyendo las acciones.

La imagen a continuación ilustra este enfoque. Normalmente comprarías cuando una vela cierra dentro de la banda inferior justo después de haber cerrado por debajo de ella. Luego venderías cuando los precios atraviesan la banda superior y cierran nuevamente por debajo de ella en la siguiente vela.

Es importante recordar que esta estrategia, aunque sencilla, debe ser analizada cuidadosamente. Si las velas siguen cerrando fuera de las bandas inferior o superior de manera consistente, no indica que el activo esté sobrecomprado o sobrevendido. Puede ser una señal de que está surgiendo una nueva tendencia, y definitivamente querrás operar en la dirección de esta nueva tendencia, no en su contra.

Podemos ver un ejemplo de esta estrategia en un escenario real. Los precios están dentro de un rango, por lo que las Bandas de Bollinger son una forma efectiva de comprar cuando los precios tocan un nivel de soporte y vender cuando tocan un nivel de resistencia, considerando que las bandas son niveles móviles de soporte y resistencia. Siempre sugiero usar un indicador como el RSI para esta estrategia, ya que te da más claridad sobre los niveles de sobrecompra y sobreventa. Ir largo cuando los precios tocaban la banda inferior y el RSI estaba por debajo de 30, e ir corto cuando ocurría lo contrario, demostró ser una estrategia efectiva aquí.

Paso a Paso para Principiantes: Operando con Niveles de Sobrecompra y Sobreventa.

Entradas:

• Compra cuando una vela cierra dentro de la banda inferior de Bollinger después de haber cerrado previamente por debajo de ella.
• Vende cuando los precios atraviesan la banda superior y cierran nuevamente por debajo de ella en la siguiente vela.

Indicador Adicional para Evitar Señales Falsas:

• RSI: Confirma niveles de sobreventa (<30) y sobrecompra (>70).
• Promedio Móvil: Usa promedios a corto plazo (20 períodos) y a largo plazo (200 períodos) para alinear la tendencia.

Ajustes Óptimos para las Bandas de Bollinger:

• Marcos de Tiempo Largos (Diario, Semanal): 20 períodos, 2 desviaciones estándar.
• Marcos de Tiempo Medios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1.5 desviaciones estándar.
• Marcos de Tiempo Cortos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desviación estándar.

Gestión de Riesgos:

• Stop Loss: Establece por debajo de la banda inferior cuando compras y por encima de la banda superior cuando vendes.
• Tamaño de la Posición: Riesgo del 2-5% por operación.
• Take Profit: Banda opuesta o una relación riesgo-recompensa predefinida.
• Alineación de Tendencia: Opera en la dirección de la tendencia a largo plazo (promedio móvil de 200 períodos).

Consejos Adicionales:

• Monitorea el cierre de las velas, no solo los toques.
• Combina con otros indicadores para confirmar.
• Ajusta los ajustes según las condiciones del mercado.
• Practica en cuentas demo antes de operar en vivo.

Reversión a la Media

La reversión a la media es un fenómeno en los mercados financieros que dice que los precios regresan naturalmente a un nivel promedio de equilibrio después de movimientos explosivos. Este promedio sirve como un imán para los precios, un punto de “valor justo”.

Una estrategia popular con las Bandas de Bollinger implica abrir posiciones esperando que los precios regresen a la banda media después de tocar las bandas exteriores. Esta estrategia de reversión es bastante similar a usar las bandas como niveles de soporte y resistencia, pero esta se enfoca más en movimientos cortos, donde las personas intentan beneficiarse de retrocesos dentro de tendencias en curso. Esta estrategia es particularmente útil para aquellos interesados en scalping en el trading de Forex.

Suele ser más riesgosa, especialmente en el intradía, y los traders suelen operar por un período más corto antes de cobrar las ganancias. La imagen a continuación muestra un ejemplo de acción de precios intradía, donde los precios seguían tocando la banda superior y luego se revertían hacia la media durante una tendencia alcista.

Paso a Paso para Principiantes: Operando con la Reversión a la Media.

Entradas:

• Entra en una operación esperando que el precio regrese a la banda media de Bollinger después de tocar la banda exterior y mostrar señales de desaceleración del momentum.
• En una tendencia alcista, considera ir corto cuando el precio toque la banda superior y comience a retroceder; en una tendencia bajista, considera ir largo cuando el precio toque la banda inferior y empiece a moverse hacia la media.

Indicador Adicional para Evitar Señales Falsas:

• RSI: Busca divergencias del RSI o lecturas neutrales (alrededor de 40-60) para confirmar una posible reversión a la media en lugar de una fuerte continuación de la tendencia.
• Promedio Móvil: Usa promedios a corto plazo (20 períodos) y a largo plazo (200 períodos) para determinar la dirección general de la tendencia y evitar operar contra una tendencia primaria fuerte.

Ajustes Óptimos para las Bandas de Bollinger:

• Marcos de Tiempo Largos (Diario, Semanal): 20 períodos, 2 desviaciones estándar.
• Marcos de Tiempo Medios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1.5 desviaciones estándar.
• Marcos de Tiempo Cortos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desviación estándar.

Gestión de Riesgos:

• Stop Loss: Coloca los stops justo más allá de la banda exterior para minimizar las pérdidas si el precio no se revierte como se anticipaba.
• Tamaño de la Posición: Mantén el riesgo en un 1-3% por operación.
• Take Profit: Apunta a la banda media o una relación riesgo-recompensa predefinida.
• Alineación de Tendencia: Aunque esta es una estrategia de contramovimiento, asegúrate de no estar luchando constantemente contra una tendencia dominante del mercado, lo cual se puede identificar observando promedios móviles de períodos más largos como 100 o 200.

Consejos Adicionales:

• Monitorea el cierre de las velas en lugar de solo los mechas tocando las bandas.
• Combina este enfoque con otros indicadores (por ejemplo, MACD o Estocástico) para confirmar.
• Ajusta tus ajustes según la volatilidad actual del mercado.
• Practica en una cuenta demo antes de aplicar esta estrategia con dinero real.

Señales Falsas y Limitaciones de las Bandas de Bollinger

¿Funcionan las Bandas de Bollinger? ¡Sí, lo hacen! Pero aún tienen limitaciones. Es un error de principiante depender solo de ellas o no mirar el panorama más amplio antes de abrir una posición. Las señales falsas son bastante frecuentes y querrás evitar estar del lado equivocado de la tendencia.

Para las estrategias más comunes de trading con Bandas de Bollinger, aquí hay algunas pautas importantes:

• Breakout Después de la Compresión: Para evitar señales falsas, espera que una vela fuerte cierre fuera de la banda después de un período de bandas estrechas. Entra en la dirección del breakout y ten cuidado con el volumen de operaciones también—breakouts sin volumen significativo podrían ser una trampa. Establece un stop loss justo dentro de la banda y monta la ola. Usa stops de arrastre como take profit.
• Niveles de Sobrecompra y Sobreventa: En esta estrategia, tiendes a comprar cuando el precio toca la banda inferior y vender cuando el precio se acerca a la banda superior—y viceversa. Esta estrategia puede funcionar mejor con herramientas adicionales para confirmar las señales de trading. Osciladores como el RSI pueden aumentar la precisión bastante bien. Debes establecer un stop loss por debajo de la banda inferior si compras o por encima de la banda superior si vendes. Los take profits generalmente se colocan cerca de la banda opuesta en esta estrategia.
• Estrategia de Reversión a la Media: Esta estrategia tiende a emplearse cuando los mercados están en tendencia. Puedes entrar cuando los precios rebotan desde las bandas exteriores en dirección a la banda media. Los stop losses generalmente se colocan cerca de la banda superior de Bollinger cuando vendes y cerca de la banda inferior de Bollinger cuando compras. El take profit generalmente se coloca cerca de la SMA.

Recuerda ajustar los stop losses dinámicamente a medida que el mercado se mueve favorablemente hacia tu objetivo. Evita el sobreapalancamiento y ten en cuenta la gestión de riesgos.

Combinando Indicadores

Las estrategias de trading usando Bandas de Bollinger son efectivas, pero el trading rentable generalmente proviene de combinar múltiples herramientas de trading. Algunas de las combinaciones más comunes incluyen:

• Bandas de Bollinger y el Índice de Fuerza Relativa (RSI): El indicador RSI es útil para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Esta combinación puede ayudarte a comprar de manera más precisa cuando tanto el precio toca la banda inferior como el RSI está por debajo de 30—indicadores claros de que el activo está sobrevendido. Cuando los precios tocan la banda superior y el RSI está por encima de 70, hay una oportunidad de ir corto.

• Bandas de Bollinger y el Convergencia Divergencia de Promedio Móvil (MACD): El indicador MACD puede ser particularmente útil para identificar la dirección de la tendencia y el momentum. Combinarlo con las Bandas de Bollinger puede ayudar a filtrar señales falsas. Si la línea MACD cruza hacia arriba mientras los precios atraviesan las bandas superiores, esto puede ser una señal para entrar en una posición larga con la expectativa de montar una nueva tendencia alcista. También puedes usar el MACD como un fuerte indicador de divergencias de precios.

• Bandas de Bollinger e Indicadores de Volumen: Cuando las Bandas de Bollinger se ajustan al precio y se hacen más estrechas, hay una buena posibilidad de que un breakout explosivo sea inminente. Sin embargo, los breakouts tienden a no ser muy efectivos cuando carecen de volumen. Cuando una vela grande rompe fuera de las Bandas de Bollinger, mantén un ojo en el volumen: volumen mayor al promedio, velas grandes y cierres fuera de las bandas son grandes indicadores de que este breakout puede llevar a una tendencia explosiva en los próximos días o períodos.

Además del RSI, MACD y volumen, existen muchos otros indicadores y estrategias que puedes agregar a tu conjunto de herramientas junto con las Bandas de Bollinger para identificar oportunidades. Te sugiero encarecidamente leer más sobre estrategias de trading efectivas para adquirir un conocimiento profundo sobre el tema y aprender cómo puedes adaptar diferentes herramientas y estrategias a tu sistema de trading.

Bandas de Bollinger para Day Traders

Las Bandas de Bollinger también pueden ayudar a los day traders a encontrar oportunidades en gráficos intradía. La mayoría de los day traders utilizan gráficos de 5 minutos a 15 minutos para capturar la acción del precio y reaccionar rápidamente para obtener ganancias. Para operar en el día usando las Bandas de Bollinger de manera más efectiva, es una buena idea ajustar sus parámetros a un período más corto, como 10. Esto hará que el indicador sea más sensible a los movimientos más recientes del precio. También puedes probar usar una media móvil exponencial para la banda media.

En una sesión de trading intradía, las estrategias utilizadas para las Bandas de Bollinger son bastante similares a las que se usan en marcos de tiempo más largos. Puedes aprovechar los movimientos de precio entre las bandas, buscando niveles de sobrecompra y sobreventa, así como buscar rupturas para seguir tendencias explosivas cuando las bandas se expanden cuando aumenta la volatilidad. Uno de los métodos más populares, sin embargo, es emplear una estrategia de reversión a la media durante las tendencias, donde vas en corto cuando los precios tocan la banda superior y obtienes una ganancia cuando tocan la banda media.

En la imagen a continuación tenemos varios ejemplos de oportunidades que aparecen en un gráfico de 5 minutos para el par EUR/USD. Observa que estoy usando una media móvil exponencial de 8 períodos para las Bandas de Bollinger, para capturar la acción más reciente del precio, y una de 9 períodos para calcular el indicador RSI.

Ambos señales para ir en corto aparecen cuando hay una divergencia entre el precio y el RSI. Aunque el precio sigue alcanzando máximos más altos, el RSI no alcanza sus picos anteriores. La oportunidad de vender en corto ocurre cuando los precios intentan cerrar por encima de la banda superior y fallan, además el RSI está alrededor del nivel de sobrecompra y muestra divergencia. Por otro lado, las señales para ir en largo aparecen cuando los precios tocan la banda inferior y el RSI está en condiciones de sobreventa, muy claro en este caso.

Cuando se trata de day trading, el enfoque principal debe ser la gestión del riesgo. Considerando el marco de tiempo más corto, debes adaptarte a stops ajustados para limitar cuánto dinero puedes perder por noticias de último momento o eventos inesperados que puedan impulsar los precios en la dirección opuesta a tu operación. El tamaño de la posición también debe ser más conservador. No recomendaría operar en el día con más del 2% del total de la cuenta por operación. Utiliza stops móviles para asegurar las ganancias a medida que los precios se mueven favorablemente hacia tu entrada. Incluso puedes usar indicadores para ayudarte a gestionar los stops móviles, como medias móviles, Parabolic SAR y Chandelier Exit.

Conclusión