Como Usar as Bandas de Bollinger no Trading

Desenvolvidas por John Bollinger nos anos 1980, as Bandas de Bollinger são um indicador técnico amplamente utilizado que ajuda os traders a encontrar oportunidades em diferentes setores dos mercados financeiros. Devido à sua eficiência e versatilidade, este indicador tornou-se parte das ferramentas de muitos traders, desde Forex até ações.

Este indicador consiste em uma média móvel simples e uma banda superior e inferior ao redor dela. Ele é bastante preciso para monitorar a volatilidade do mercado e ajuda visualmente a identificar níveis de sobrecompra ou sobrevenda.

Esses são seus três principais elementos:

• Banda do Meio (SMA): Por padrão, é uma média móvel de 20 períodos. Ela fornece um preço médio móvel em um período específico e suaviza todos os ruídos.
• Banda Superior: Posicionada acima da SMA, geralmente está configurada a dois desvios padrão acima da média móvel. Ela também pode atuar como um nível de resistência móvel.
• Banda Inferior: Posicionada logo abaixo da SMA, esta banda também é configurada, por padrão, a dois desvios padrão abaixo da média móvel. Muitos traders também a consideram como um nível de suporte móvel.

O cálculo das bandas superior e inferior é baseado na medição da dispersão geral dos pontos de dados em relação à média, conforme mostrado abaixo:

• Banda Superior = SMA + (Desvio Padrão * Multiplicador)
• Banda Inferior = SMA – (Desvio Padrão * Multiplicador)

Esta fórmula permite que as bandas capturem a volatilidade nos últimos períodos definidos — geralmente 20 dias como padrão para a média móvel. Quando a volatilidade é alta, as bandas se alargam; quando a volatilidade é baixa, as bandas se estreitam.

Usando as Bandas de Bollinger no TradingView

Para integrar efetivamente este indicador ao seu conjunto de habilidades, você deve primeiro entender como configurá-lo na sua plataforma de análise técnica preferida. Minha plataforma favorita é o TradingView, que usaremos aqui como exemplo.

Acesse TradingView e role para baixo até ver um gráfico de linha abaixo do título Resumo do Mercado. Clique em Iniciar gráfico completo para abrir o gráfico de preços onde configuraremos as Bandas de Bollinger.

Depois, clique em Indicadores no menu superior e procure por Bollinger Bands no novo menu que será aberto. Diversas opções aparecerão. Selecione a que diz Bollinger Bands.

Após selecioná-lo, você verá o indicador ao redor das velas no gráfico. A linha vermelha é a banda superior, a linha azul é a média móvel de 20 períodos — note que estou em um gráfico horário na imagem —, enquanto a linha verde é a banda inferior.

Configurando os Parâmetros

No TradingView, você pode alterar a configuração do indicador passando o mouse sobre o painel do BB e clicando no botão Configurações.

Haverá três menus diferentes disponíveis na nova janela. Clique em Entradas para ver os parâmetros do indicador.

A configuração típica de período para as Bandas de Bollinger é 20, como você pode ver em Período. Isso significa que as bandas usarão os últimos 20 preços de fechamento, como mostrado em Fonte, para calcular seus valores nos gráficos de velas.

Observando o parâmetro Desvio Padrão, você verá que o padrão é 2 desvios padrão da SMA para cada banda.

O parâmetro Tipo de MA Base permite usar diferentes métodos para calcular o desvio padrão. Pode ser uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial, entre outros. O melhor método depende do seu estilo de trading. Médias móveis exponenciais dão mais peso aos dados mais recentes, sendo mais rápidas para capturar as tendências recentes na ação do preço.

Recursos Diferentes para Estratégias Diferentes

Os sinais de trade serão mais eficazes quando você adaptar seus indicadores a cada condição de mercado. Não hesite em personalizar os recursos e parâmetros, alterar o tipo de MA, testar diferentes multiplicadores ou adicionar diferentes números de desvios padrão ao seu gráfico de preços.

Ativos conhecidos por serem mais voláteis, como criptomoedas, podem se beneficiar de um período mais curto — 10 ou 15 —, enquanto períodos mais longos, como 50, podem ser mais adequados para ações de grande capitalização.

Se você é iniciante, comece com as configurações padrão, pois elas fornecem uma visão equilibrada de como a volatilidade afeta o preço de um ativo. Com o tempo, recomendo que você aprenda as particularidades de cada ativo que costuma negociar e foque em ajustar os parâmetros para gerar sinais de trade que reflitam o comportamento do ativo com mais precisão.

Negociação com Bandas de Bollinger: Estratégias

As Bandas de Bollinger podem ser usadas para diversas estratégias diferentes. Os traders podem usar este indicador para negociação de volatilidade, negociação de reversão à média e as bandas superior e inferior como níveis de resistência e suporte dinâmicos. Abaixo, exploraremos como este indicador pode nos fornecer várias oportunidades potenciais de negociação.

Indicador de Volatilidade

Os traders geralmente utilizam as Bandas de Bollinger para acompanhar a volatilidade do mercado. Na imagem abaixo, vemos um caso de aumento da volatilidade quando o preço rompe abaixo da banda inferior, o que abre a oportunidade de entrar em uma posição vendida. Por outro lado, quando o preço rompe acima da banda superior, há uma oportunidade de entrar em uma posição comprada. Esses rompimentos geralmente levam a movimentos explosivos de preços, permitindo-nos obter grandes lucros. Você pode ver como a ampliação repentina das bandas reflete uma maior volatilidade e velas maiores.

Abaixo temos um exemplo de como as Bandas de Bollinger podem refletir eventos. Antes da pandemia de 2020, podemos ver que o S&P100 estava em uma lenta, embora ascendente, tendência. Assim que a notícia de que a OMS declarou a Covid-19 uma pandemia global foi divulgada, os preços caíram rapidamente. Essa queda resultou em um aumento da volatilidade, refletido pela ampliação das Bandas de Bollinger.

Em um cenário como este, a maioria dos traders preferiria ficar fora do mercado, pois a maior volatilidade resulta em uma ação de preço menos previsível. Traders propensos ao risco poderiam abrir uma posição vendida para aproveitar o pânico e lucrar com essa queda de preço.

Passo a Passo para Iniciantes: Negociando com Rompimentos de Volatilidade

Entradas:

• Entre comprado quando o preço romper acima da banda superior das Bandas de Bollinger, indicando um rompimento altista.
• Entre vendido quando o preço romper abaixo da banda inferior das Bandas de Bollinger, indicando um rompimento baixista.

Indicadores Adicionais para Evitar Sinais Falsos:

• Volume: Confirme que o rompimento foi acompanhado por um aumento de volume.
• Média Móvel: Use uma média móvel para determinar a direção da tendência geral e evitar entradas contra a tendência.

Configurações Ótimas para as Bandas de Bollinger:

• Períodos Mais Longos (Diário, Semanal): 20 períodos, 2 desvios padrão
• Períodos Médios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1,5 desvios padrão
• Períodos Curtos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desvio padrão

Gestão de Risco:

• Stop Loss: Coloque logo fora da faixa da vela de rompimento para limitar as perdas.
• Tamanho da Posição: Mantenha o risco entre 1-3% por operação, especialmente em cenários de alta volatilidade.
• Take Profit: Considere usar stops móveis ou uma relação risco-recompensa predefinida para realizar lucros. À medida que a volatilidade aumenta, o risco do mercado também cresce.

Dicas Extras:

• Entenda que a maior volatilidade pode significar uma ação de preço menos previsível, então opere com mais cautela e reduza o tamanho de sua posição.
• Considere ficar fora do mercado durante eventos de notícias importantes, a menos que você esteja muito confortável com o risco elevado.
• Sempre teste sua estratégia em uma conta demo antes de negociar com seu dinheiro real.

Squeeze das Bandas de Bollinger

Outra estratégia é o Squeeze das Bandas de Bollinger, que ocorre quando a largura das bandas se contrai como resultado de uma consolidação do mercado. O squeeze geralmente indica que o mercado está se preparando para uma expansão, então os traders começam a esperar um rompimento da banda superior ou inferior. A imagem abaixo demonstra como esse padrão funciona. As bandas se apertam antes de finalmente romperem para uma tendência explosiva de alta.

Na imagem abaixo, é possível ver como as Bandas de Bollinger podem ajudar a entrar em uma tendência explosiva de alta após um squeeze. Os preços começam a oscilar em uma faixa curta, tornando as bandas mais estreitas. Temos uma vela altista no gráfico de 2 horas que fecha acima da banda superior. Podemos ver que os ursos tentaram levar os preços para baixo, mas falharam em fazer isso nesta vela e na próxima. Esse padrão leva a uma tendência explosiva de alta.

Passo a Passo para Iniciantes: Estratégia do Squeeze das Bandas de Bollinger

Entradas:

• Observe as Bandas de Bollinger se contraírem (faixa estreita). Isso é um sinal claro de que estamos em um período de consolidação do mercado.
• Entre quando uma vela fechar de forma decisiva acima da banda superior—para um rompimento altista—ou abaixo da banda inferior—para um rompimento baixista.

Indicadores Adicionais para Evitar Sinais Falsos:

• Volume: Um grande aumento no volume da vela de rompimento pode confirmar a força do movimento.
• Média Móvel: Se você for iniciante, pode ser uma boa ideia entrar apenas em negociações onde o preço está rompendo na mesma direção da tendência principal. Você pode avaliar a tendência principal comparando médias móveis de curto prazo (20 períodos) e longo prazo (200 períodos).

Configurações Ótimas para as Bandas de Bollinger:

• Períodos Mais Longos (Diário, Semanal): 20 períodos, 2 desvios padrão
• Períodos Médios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1,5 desvios padrão
• Períodos Curtos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desvio padrão

Gestão de Risco:

• Stop Loss: Coloque logo abaixo da mínima da vela de rompimento—para entradas compradas—ou logo acima de sua máxima—para entradas vendidas.
• Tamanho da Posição: Risco de 2-5% por operação
• Take Profit: Busque uma relação risco-recompensa predefinida (por exemplo, 1:2 ou 1:3) ou use stops móveis para seguir a tendência.

Dicas Extras:

• Espere o fechamento completo de uma vela fora da banda, não apenas um pico breve.
• Combine com indicadores de momentum (por exemplo, RSI ou MACD) para confirmação.
• Ajuste as configurações com base na volatilidade do mercado.
• Teste a estratégia em uma conta demo antes de usar seu próprio dinheiro.

Níveis de Sobrecompra e Sobrevenda

Outra maneira bem direta de operar com as Bandas de Bollinger é usar as bandas superior e inferior como níveis móveis de suporte e resistência. Nesse abordagem, você estará monitorando os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Esta é uma estratégia que funciona bem em mercados mais calmos, incluindo ações.

A imagem abaixo ilustra essa abordagem. Normalmente, você compraria quando uma vela fechasse dentro da banda inferior logo após fechar abaixo dela. Você venderia quando os preços rompem a banda superior e fecham abaixo dela na próxima vela.

É importante lembrar que essa estratégia, embora direta, precisa ser cuidadosamente analisada. Se as velas continuarem fechando fora das bandas superior ou inferior de forma consistente, isso não indica que o ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Pode ser um sinal de que uma nova tendência está surgindo e você definitivamente deve operar na direção dessa nova tendência, não contra ela.

Podemos ver um exemplo dessa estratégia acontecendo em um cenário real. Os preços estão dentro de uma faixa, então as Bandas de Bollinger são uma maneira eficaz de comprar quando os preços tocam um nível de suporte e vender quando tocam um nível de resistência—considerando que as bandas são níveis móveis de suporte e resistência. Eu sempre sugiro usar um indicador como o RSI para esta estratégia, pois ele oferece mais clareza sobre os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Comprar quando os preços tocaram a banda inferior e o RSI estava abaixo de 30—e vender quando o oposto aconteceu—provou ser uma estratégia eficaz aqui.

Passo a Passo para Iniciantes: Operando Níveis de Sobrecompra e Sobrevenda.

Entradas:

• Compre quando uma vela fechar dentro da banda inferior das Bandas de Bollinger após ter fechado abaixo dela.
• Venda quando os preços romperem a banda superior e fecharem abaixo dela na próxima vela.

Indicador Adicional para Evitar Sinais Falsos:

• RSI: Confirme os níveis de sobrevenda (<30) e sobrecompra (>70).
• Média Móvel: Use médias móveis de curto prazo (20 períodos) e longo prazo (200 períodos) para alinhar a tendência.

Configurações Ótimas das Bandas de Bollinger:

• Períodos mais longos (Diário, Semanal): 20 períodos, 2 desvios padrão.
• Períodos Médios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1,5 desvios padrão.
• Períodos Curtos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desvio padrão.

Gestão de Risco:

• Stop Loss: Defina abaixo da banda inferior quando comprar e acima da banda superior quando vender.
• Tamanho da Posição: 2-5% de risco por operação.
• Take Profit: Banda oposta ou uma razão de risco-recompensa predefinida.
• Alinhamento da Tendência: Opere na direção da tendência de longo prazo (média móvel de 200 períodos).

Dicas Extras:

• Monitore o fechamento das velas, não apenas os toques.
• Combine com outros indicadores para confirmação.
• Ajuste as configurações com base nas condições do mercado.
• Pratique em contas demo antes de operar ao vivo.

Reversão à Média

A reversão à média é um fenômeno nos mercados financeiros que afirma que os preços naturalmente retornam a um nível médio de equilíbrio após movimentos explosivos. Essa média serve como um ímã para os preços—um ponto de “valor justo”.

Uma estratégia popular das Bandas de Bollinger envolve abrir posições esperando que os preços revertam para a banda do meio depois de tocarem as bandas externas. Essa estratégia de reversão é bastante semelhante ao uso das bandas como níveis de suporte e resistência, mas esta é mais focada em movimentos curtos, onde as pessoas tentam se beneficiar de pullbacks e correções dentro das tendências em andamento. Essa estratégia é particularmente útil para aqueles interessados em scalping no trading Forex.

Ela tende a ser mais arriscada, especialmente em operações intradiárias, e os traders geralmente ficam no mercado por um período mais curto antes de realizarem os lucros. A imagem abaixo mostra um exemplo de ação de preço intradiária, onde os preços continuaram tocando a banda superior e depois se reverteram para a média durante uma tendência de alta.

Passo a Passo para Iniciantes: Operando Reversão à Média.

Entradas:

• Entre em uma operação esperando que o preço retorne para a banda do meio das Bandas de Bollinger depois de tocar a banda externa e mostrar sinais de desaceleração do momentum.
• Em uma tendência de alta, considere vender quando o preço atingir a banda superior e começar a retrair; em uma tendência de baixa, considere comprar quando o preço atingir a banda inferior e começar a se mover de volta em direção à média.

Indicador Adicional para Evitar Sinais Falsos:

• RSI: Procure por divergência do RSI ou leituras neutras (em torno de 40-60) para confirmar uma possível reversão à média em vez de uma forte continuação da tendência.
• Média Móvel: Use médias móveis de curto prazo (20 períodos) e longo prazo (200 períodos) para determinar a direção geral da tendência e evitar operar contra uma tendência primária forte.

Configurações Ótimas das Bandas de Bollinger:

• Períodos mais longos (Diário, Semanal): 20 períodos, 2 desvios padrão.
• Períodos Médios (4 Horas, 1 Hora): 20 períodos, 1,5 desvios padrão.
• Períodos Curtos (15 Minutos, 5 Minutos): 10 períodos, 1 desvio padrão.

Gestão de Risco:

• Stop Loss: Coloque stops logo além da banda externa para minimizar perdas caso o preço não se reverta conforme esperado.
• Tamanho da Posição: Mantenha o risco entre 1-3% por operação.
• Take Profit: Alvo na banda do meio ou uma razão de risco-recompensa predefinida.
• Alinhamento da Tendência: Embora esta seja uma estratégia contrária, certifique-se de que não está constantemente lutando contra uma tendência de mercado dominante, que pode ser identificada olhando para médias móveis de períodos mais longos como 100 ou 200.

Dicas Extras:

• Monitore o fechamento das velas em vez de apenas as sombras tocando as bandas.
• Combine esta abordagem com outros indicadores (como MACD ou Estocástico) para confirmação.
• Ajuste suas configurações com base na volatilidade atual do mercado.
• Pratique em uma conta demo antes de aplicar essa estratégia com dinheiro real.

Sinais Falsos e Limitações das Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger funcionam? Sim, funcionam! Mas ainda têm limitações. Cometer o erro de depender delas sozinhas ou não olhar para o panorama geral antes de abrir uma posição é comum. Sinais falsos são bastante frequentes e você quer evitar estar do lado errado da tendência.

Para as estratégias mais comuns de negociação com as Bandas de Bollinger, aqui estão algumas diretrizes importantes:

• Rompe após Compressão: Para evitar sinais falsos, espere por uma vela forte fechar fora da banda após um período de bandas estreitas. Entre na direção do rompimento e fique atento ao volume de negociação também—rompimentos sem volume significativo podem ser uma armadilha. Defina um stop loss logo dentro da banda e siga a onda. Use stops móveis como take profit.
• Níveis de Sobrecompra e Sobrevenda: Nesta estratégia, você tende a comprar quando o preço tocar a banda inferior e vender quando o preço se aproximar da banda superior—e vice-versa. Esta estratégia pode funcionar melhor com ferramentas adicionais para confirmar sinais de negociação. Osciladores como o RSI podem aumentar a precisão. Você deve definir um stop loss abaixo da banda inferior se estiver comprando ou acima da banda superior se estiver vendendo. Os take profits geralmente são colocados perto da banda oposta nesta estratégia.
• Estratégia de Reversão à Média: Esta estratégia tende a ser empregada quando os mercados estão em tendência. Você pode entrar quando os preços se afastam das bandas externas na direção da banda do meio. Os stops geralmente são definidos perto da banda superior das Bandas de Bollinger ao vender e perto da banda inferior ao comprar. O take profit geralmente fica perto da SMA.

Lembre-se de ajustar os stop losses dinamicamente à medida que o mercado se move favoravelmente em direção ao seu alvo. Evite o uso excessivo de alavancagem e mantenha a gestão de risco em mente.

Combinando Indicadores

As estratégias de negociação usando as Bandas de Bollinger são eficazes, mas negociações lucrativas geralmente vêm da combinação de várias ferramentas de negociação. Algumas das combinações mais comuns incluem:

• Bandas de Bollinger e Índice de Força Relativa (RSI): O indicador RSI é útil para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda. Essa combinação pode ajudá-lo a comprar com mais precisão quando tanto o preço tocar a banda inferior quanto o RSI estiver abaixo de 30—indicadores claros de que o ativo está sobrevendido. Quando os preços tocarem a banda superior e o RSI estiver acima de 70, há uma oportunidade de vender.

• Bandas de Bollinger e Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD): O indicador MACD pode ser particularmente útil para identificar a direção da tendência e o momentum. Combiná-lo com as Bandas de Bollinger pode ajudar a filtrar sinais falsos. Se a linha do MACD cruzar para cima enquanto os preços rompem acima das bandas superiores, isso pode ser um sinal para entrar em uma posição longa com a expectativa de seguir uma nova tendência de alta. Você também pode usar o MACD como um indicador forte para divergências de preço.

• Bandas de Bollinger e Indicadores de Volume: Quando as Bandas de Bollinger se ajustam ao preço e ficam mais estreitas, há uma boa chance de que um breakout explosivo esteja iminente. No entanto, os rompimentos tendem a não ser muito eficazes quando faltam volume. Quando uma vela grande rompe as Bandas de Bollinger, fique atento ao volume: volume maior que a média, velas grandes e fechamentos fora das bandas são todos ótimos indicadores de que esse rompimento pode levar a uma tendência explosiva nos próximos dias ou períodos.

Além do RSI, MACD e volume, existem muitos outros indicadores e estratégias que você pode adicionar ao seu kit de ferramentas juntamente com as Bandas de Bollinger para identificar oportunidades. Eu recomendo fortemente ler mais sobre estratégias de negociação eficazes para adquirir um conhecimento aprofundado sobre o assunto e aprender como você pode adaptar diferentes ferramentas e estratégias ao seu sistema de negociação.

Bandas de Bollinger para Day Traders

As Bandas de Bollinger também podem ajudar os day traders a encontrar oportunidades em gráficos intradiários. A maioria dos day traders usa gráficos de 5 minutos a 15 minutos para capturar a ação do preço e reagir rapidamente para obter lucros. Para negociar no intraday usando as Bandas de Bollinger de forma mais eficaz, é uma boa ideia ajustar seus parâmetros para um período mais curto, como 10. Isso tornará o indicador mais sensível aos movimentos de preço mais recentes. Você também pode tentar usar uma média móvel exponencial para a banda do meio.

Em uma sessão de negociação intradiária, as estratégias usadas para as Bandas de Bollinger são basicamente as mesmas das usadas em períodos de tempo mais longos. Você pode aproveitar os swings de preço entre as bandas, procurando por níveis de sobrecompra e sobrevenda, bem como procurar por rupturas para aproveitar tendências explosivas quando as bandas se expandem e a volatilidade aumenta. Um dos métodos mais populares, no entanto, é empregar uma estratégia de reversão à média durante as tendências, onde você fica vendido quando os preços tocam a banda superior e obtém lucro quando tocam a banda do meio.

Na imagem abaixo, temos vários exemplos de oportunidades aparecendo em um gráfico de 5 minutos para o par EUR/USD. Observe que estou usando uma média móvel exponencial de 8 períodos para as Bandas de Bollinger—para capturar a ação de preço mais recente—e uma média de 9 períodos para calcular o indicador RSI.

Ambos os sinais para ficar vendido aparecem quando há uma divergência entre o preço e o RSI. Mesmo que o preço continue atingindo máximas mais altas, o RSI não atinge seus picos anteriores. A oportunidade de venda a descoberto ocorre quando os preços tentam fechar acima da banda superior e falham, além disso, o RSI está em torno do nível de sobrecompra e mostrando divergência. Por outro lado, os sinais para ficar comprado aparecem quando os preços tocam a banda inferior e o RSI está em condições de sobrevenda—muito direto neste caso.

Quando se trata de day trading, o foco principal deve ser a gestão de risco. Considerando o período de tempo mais curto, você deve se adaptar a stops mais apertados para limitar quanto dinheiro você pode perder com notícias de última hora ou eventos inesperados que podem direcionar os preços na direção oposta à sua negociação. O dimensionamento de posições também deve ser mais conservador. Eu não recomendaria day trading com mais de 2% da conta total por operação. Use stops móveis para garantir os ganhos à medida que os preços se movem favoravelmente para sua entrada. Você pode até usar indicadores para ajudá-lo a gerenciar stops móveis, como médias móveis, Parabolic SAR e Chandelier Exit.

Conclusão