Come Utilizzare le Bande di Bollinger nel Trading

Sviluppate da John Bollinger negli anni ’80, le Bande di Bollinger sono un indicatore tecnico ampiamente utilizzato che aiuta i trader a individuare opportunità in diversi settori dei mercati finanziari. Grazie alla loro efficienza e versatilità, questo indicatore è diventato parte integrante degli strumenti di molti trader, dal Forex alle azioni.

Questo indicatore è composto da una media mobile semplice e da una banda superiore e una inferiore intorno a essa. È piuttosto preciso nel monitorare la volatilità del mercato e aiuta visivamente a identificare livelli di ipercomprato o ipervenduto.

Alla base, questi sono i suoi tre elementi principali:

• Banda di Bollinger Centrale (SMA): Per impostazione predefinita, è una media mobile a 20 periodi. Fornisce un prezzo medio mobile su un periodo di tempo specifico e smorza il rumore.
• Banda di Bollinger Superiore: Si trova sopra la SMA ed è solitamente impostata a due deviazioni standard sopra la media mobile. Può anche agire come un livello di resistenza mobile.
• Banda di Bollinger Inferiore: Posizionata appena sotto la SMA, questa banda è anch’essa impostata a due deviazioni standard sotto la media mobile per impostazione predefinita. Molti trader la considerano anche un livello di supporto mobile.

Il calcolo delle bande superiore e inferiore si basa sulla misurazione della dispersione complessiva dei punti dati rispetto alla media, come mostrato di seguito:

• Banda Superiore = SMA + (Deviazione Standard * Moltiplicatore)
• Banda Inferiore = SMA – (Deviazione Standard * Moltiplicatore)

Questa formula consente alle bande di catturare la volatilità nei periodi definiti, solitamente 20 giorni come impostazione predefinita per la media mobile. Quando la volatilità è alta, le bande si allargano; quando la volatilità è bassa, si restringono.

Utilizzare le Bande di Bollinger su TradingView

Per integrare efficacemente questo indicatore nelle tue competenze, devi prima capire come configurarlo sulla tua piattaforma di analisi tecnica preferita. La mia piattaforma preferita è TradingView, che utilizzeremo in questa guida.

Vai su TradingView e scorri verso il basso fino a vedere un grafico a linee sotto il riquadro Market summary. Clicca su Launch full chart per aprire il grafico dei prezzi dove configureremo le Bande di Bollinger.

Puoi quindi cliccare su Indicators nel menu superiore e cercare Bollinger Bands nel nuovo menu che si aprirà. Appariranno diverse opzioni. Seleziona quella denominata Bollinger Bands.

Dopo averle selezionate, vedrai l’indicatore intorno alle candele nel grafico. La linea rossa rappresenta la banda superiore, la linea blu è la media mobile a 20 ore—nota che nell’immagine sono su un grafico orario—, mentre la linea verde è la banda inferiore.

Configurazione dei Parametri

Su TradingView, puoi modificare la configurazione dell’indicatore passando con il mouse sul pannello dell’indicatore BB e cliccando sul pulsante Settings.

Saranno disponibili tre diversi menu nella nuova finestra. Clicca su Inputs per vedere i parametri dell’indicatore.

L’impostazione del periodo tipica per le Bande di Bollinger è 20, come puoi vedere in Length. Questo significa che le bande utilizzeranno gli ultimi 20 prezzi di chiusura, come indicato in Source, per calcolare i loro valori sui grafici a candele.

Osservando il parametro StdDev, puoi vedere che il valore predefinito è di 2 deviazioni standard dalla SMA per ciascuna banda.

Il parametro Basis MA Type ti consente di utilizzare diversi metodi per calcolare la deviazione standard. Può essere una media mobile semplice o una media mobile esponenziale, tra le altre. Il metodo migliore dipende dal tuo stile di trading. Le medie mobili esponenziali danno più peso ai dati recenti, che possono catturare più rapidamente le tendenze più recenti dell’azione del prezzo.

Funzionalità Diverse per Strategie Diverse

I segnali di trading saranno più efficaci se adatti i tuoi indicatori a ogni condizione di mercato. Non esitare a personalizzare le funzionalità e i parametri, modificare il tipo di MA, provare diversi moltiplicatori o aggiungere numeri differenti di deviazioni standard al tuo grafico dei prezzi.

Gli asset noti per essere più volatili, come le criptovalute, possono beneficiare di una lunghezza del periodo più breve—10 o 15—, mentre periodi più lunghi come 50 potrebbero essere più adatti per azioni a grande capitalizzazione.

Se sei un principiante, inizia con le impostazioni predefinite, poiché offrono una visione equilibrata di come la volatilità influisce sul prezzo di un asset. Tuttavia, col tempo ti consiglio di imparare le particolarità di ogni asset che scambi abitualmente e di concentrarti sulla modifica dei parametri per generare segnali di trading che riflettano più accuratamente il comportamento dell’asset.

Bollinger Bands Trading: Strategie

Le Bande di Bollinger possono essere utilizzate per diverse strategie. I trader possono utilizzare questo indicatore per il trading basato sulla volatilità, il trading di ritorno alla media e le bande superiori e inferiori come livelli mobili di resistenza e supporto. Di seguito esploreremo come questo indicatore può offrire numerose opportunità di trading.

Indicatore di Volatilità

I trader utilizzano tipicamente le Bande di Bollinger per monitorare la volatilità del mercato. Nell’immagine sottostante, vediamo un caso di aumento della volatilità quando il prezzo rompe sotto la banda inferiore, aprendo un’opportunità per posizioni short. Al contrario, quando il prezzo supera la banda superiore, c’è un’opportunità per andare long. Questi breakout portano solitamente a movimenti di prezzo esplosivi, permettendoci di realizzare grandi profitti. Si può notare come l’improvviso allargamento delle bande rifletta una maggiore volatilità e candele più ampie.

In basso abbiamo un esempio di come le Bande di Bollinger possano riflettere gli eventi. Prima della pandemia del 2020, possiamo vedere che l’S&P100 era in un lento ma costante trend rialzista. Appena si è diffusa la notizia che l’OMS aveva dichiarato il Covid-19 una pandemia globale, i prezzi sono crollati rapidamente. Questo calo ha portato a un aumento della volatilità, riflesso dall’allargamento delle Bande di Bollinger.

In uno scenario del genere, la maggior parte dei trader preferirebbe stare fuori dal mercato, poiché l’alta volatilità rende l’azione dei prezzi meno prevedibile. I trader propensi al rischio potrebbero aprire una posizione short per approfittare del panico e trarre profitto da questo calo dei prezzi.

Passaggi per Principianti: Trading con Breakout di Volatilità

Entrate:

• Andare long quando il prezzo supera la banda superiore di Bollinger, indicando un breakout rialzista.
• Andare short quando il prezzo scende sotto la banda inferiore di Bollinger, indicando un breakout ribassista.

Indicatori Aggiuntivi per Evitare Falsi Segnali:

• Volume: Confermare che il breakout sia accompagnato da un aumento del volume.
• Media Mobile: Usare una media mobile per determinare la direzione generale del trend ed evitare entrate contro-trend.

Impostazioni Ottimali delle Bande di Bollinger:

• Tempi Lunghi (Giornalieri, Settimanali): 20-periodi, 2-deviazioni standard
• Tempi Medi (4 Ore, 1 Ora): 20-periodi, 1,5-deviazioni standard
• Tempi Brevi (15 Minuti, 5 Minuti): 10-periodi, 1-deviazione standard

Gestione del Rischio:

• Stop Loss: Impostare appena fuori dal range della candela di breakout per limitare le perdite.
• Dimensionamento della Posizione: Mantenere il rischio all’1-3% per operazione, specialmente in scenari ad alta volatilità.
• Take Profit: Considerare l’uso di trailing stop o un rapporto rischio-rendimento predefinito per prendere profitti. Con l’aumento della volatilità, il mercato diventa più rischioso.

Consigli Extra:

• Capire che una maggiore volatilità può significare un’azione dei prezzi meno prevedibile, quindi fare trading con maggiore cautela e ridurre le dimensioni delle posizioni.
• Considerare di stare fuori dal mercato durante eventi di grandi notizie a meno che non si sia molto a proprio agio con rischi più elevati.
• Testare sempre la propria strategia su un conto demo prima di operare con denaro reale.

Bollinger Bands Squeeze

Un’altra strategia è il Bollinger Bands Squeeze, che si verifica quando la larghezza delle bande si contrae a causa della fase di consolidamento del mercato. Lo squeeze di solito indica che il mercato si sta preparando per un’espansione, quindi i trader iniziano ad aspettarsi un breakout della banda superiore o inferiore. L’immagine sottostante dimostra come funziona questo pattern. Le bande si stringono prima di sfociare in un trend rialzista esplosivo.

Nell’immagine sottostante, è possibile vedere come le Bande di Bollinger possano aiutarti a entrare in un trend rialzista esplosivo dopo uno squeeze. I prezzi iniziano a oscillare in un intervallo ristretto, rendendo le bande più strette. Vediamo una candela rialzista nel grafico a 2 ore che chiude sopra la banda superiore. Si nota che i ribassisti hanno cercato di spingere i prezzi verso il basso ma hanno fallito con questa candela e con la successiva. Questo pattern porta a un trend rialzista esplosivo.

Passaggi per Principianti: Strategia Bollinger Bands Squeeze

Entrate:

• Osservare le Bande di Bollinger che si contraggono (intervallo ristretto). Questo è un chiaro segnale di una fase di consolidamento del mercato.
• Entrare quando una candela chiude decisamente sopra la banda superiore per un breakout rialzista, o sotto la banda inferiore per un breakout ribassista.

Indicatori Aggiuntivi per Evitare Falsi Segnali:

• Volume: Un grande aumento del volume sulla candela di breakout può confermare la forza del movimento.
• Media Mobile: Per i principianti, potrebbe essere utile entrare solo nei trade in cui il prezzo rompe nella stessa direzione del trend principale. Puoi valutare il trend principale confrontando le medie mobili a breve termine (20-periodi) e a lungo termine (200-periodi).

Impostazioni Ottimali delle Bande di Bollinger:

• Tempi Lunghi (Giornalieri, Settimanali): 20-periodi, 2-deviazioni standard
• Tempi Medi (4 Ore, 1 Ora): 20-periodi, 1,5-deviazioni standard
• Tempi Brevi (15 Minuti, 5 Minuti): 10-periodi, 1-deviazione standard

Gestione del Rischio:

• Stop Loss: Impostare appena sotto il minimo della candela di breakout per entrate rialziste, o appena sopra il massimo per entrate ribassiste.
• Dimensionamento della Posizione: Rischiare il 2-5% per operazione.
• Take Profit: Puntare a un rapporto rischio-rendimento predefinito (ad esempio, 1:2 o 1:3) o utilizzare trailing stop per cavalcare il trend.

Consigli Extra:

• Aspettare la chiusura completa di una candela fuori dalla banda, non solo un breve picco.
• Combinare con indicatori di momentum (es. RSI o MACD) per conferma.
• Regolare le impostazioni in base alla volatilità del mercato.
• Testare la strategia su un conto demo prima di utilizzarla con denaro reale.

Livelli di Ipervenduto e Ipercomprato

Un altro modo molto semplice di fare trading con le Bande di Bollinger è utilizzare la banda superiore e quella inferiore come livelli di supporto e resistenza mobili. In questo approccio, monitorerai i livelli di ipervenduto e ipercomprato. Questa è una strategia che funziona bene in mercati più tranquilli, inclusi i titoli azionari.

L’immagine sottostante illustra questo approccio. Di solito, acquisteresti quando una candela chiude all’interno della banda inferiore subito dopo aver chiuso al di sotto di essa. Venderesti invece quando i prezzi rompono la banda superiore e chiudono al di sotto di essa nella candela successiva.

È importante ricordare che questa strategia, sebbene semplice, deve essere analizzata con attenzione. Se le candele continuano a chiudere al di fuori delle bande inferiori o superiori in modo costante, non significa che l’asset sia ipervenduto o ipercomprato. Potrebbe essere un segno che sta emergendo una nuova tendenza e dovresti sicuramente fare trading nella direzione di questa nuova tendenza, non contro di essa.

Possiamo vedere un esempio di questa strategia che si sviluppa in uno scenario reale. I prezzi sono all’interno di un range, quindi le Bande di Bollinger sono un modo efficace per acquistare quando i prezzi toccano un livello di supporto e vendere quando toccano un livello di resistenza—considerando che le bande sono livelli di supporto e resistenza mobili. Suggerisco sempre di usare un indicatore come l’RSI per questa strategia, poiché ti dà maggiore chiarezza sui livelli di ipervenduto e ipercomprato. Entrare long quando i prezzi toccano la banda inferiore e l’RSI è sotto il 30—e andare short quando succede l’opposto—si è rivelata una strategia efficace qui.

Passo dopo passo per principianti: fare trading su livelli di ipervenduto e ipercomprato.

Entrate:

• Acquista quando una candela chiude all’interno della banda inferiore delle Bande di Bollinger dopo aver precedentemente chiuso al di sotto di essa.
• Vendi quando i prezzi rompono la banda superiore e chiudono di nuovo al di sotto di essa nella candela successiva.

Indicatore aggiuntivo per evitare falsi segnali:

• RSI: Conferma i livelli di ipervenduto (<30) e ipercomprato (>70).
• Media Mobile: Usa medie mobili a breve termine (20 periodi) e a lungo termine (200 periodi) per l’allineamento della tendenza.

Impostazioni ottimali delle Bande di Bollinger:

• Timeframe più lunghi (giornaliero, settimanale): 20 periodi, 2 deviazioni standard.
• Timeframe medi (4 ore, 1 ora): 20 periodi, 1,5 deviazioni standard.
• Timeframe brevi (15 minuti, 5 minuti): 10 periodi, 1 deviazione standard.

Gestione del rischio:

• Stop Loss: Imposta sotto la banda inferiore quando compri e sopra la banda superiore quando vendi.
• Dimensionamento della posizione: Rischio del 2-5% per ogni operazione.
• Take Profit: Banda opposta o un rapporto rischio-rendimento predefinito.
• Allineamento della tendenza: Fai trading nella direzione della tendenza a lungo termine (media mobile a 200 periodi).

Consigli extra:

• Monitora la chiusura delle candele, non solo i tocchi.
• Combina con altri indicatori per confermare.
• Regola le impostazioni in base alle condizioni di mercato.
• Pratica su account demo prima di fare trading live.

Reversione alla media

La reversione alla media è un fenomeno nei mercati finanziari che afferma che i prezzi ritornano naturalmente a un livello medio di equilibrio dopo movimenti esplosivi. Questa media serve come un magnete per i prezzi—un punto di “valore equo”.

Una strategia popolare delle Bande di Bollinger implica l’apertura di posizioni aspettandosi che i prezzi tornino alla banda centrale dopo aver toccato le bande esterne. Questa strategia di inversione è molto simile all’uso delle bande come livelli di supporto e resistenza, ma si concentra maggiormente su movimenti brevi, dove le persone cercano di beneficiare di pullback e ritracciamenti all’interno di tendenze in corso. Questa strategia è particolarmente utile per chi è interessato al scalping nel trading Forex.

Tende ad essere più rischiosa, specialmente nel trading intraday, e i trader di solito cavalcano il mercato per un periodo più breve prima di incassare i profitti. L’immagine sottostante mostra un esempio di azione dei prezzi intraday, dove i prezzi continuano a toccare la banda superiore e poi si invertono tornando verso la media durante una tendenza rialzista.

Passo dopo passo per principianti: fare trading sulla reversione alla media.

Entrate:

• Entra in una posizione aspettandoti che il prezzo ritorni alla banda centrale delle Bande di Bollinger dopo aver toccato la banda esterna e mostrato segni di rallentamento della momentum.
• In una tendenza rialzista, considera di andare short quando il prezzo tocca la banda superiore e inizia a ritirarsi; in una tendenza ribassista, considera di andare long quando il prezzo tocca la banda inferiore e inizia a tornare verso la media.

Indicatore aggiuntivo per evitare falsi segnali:

• RSI: Cerca divergenze dell’RSI o letture neutrali (intorno al 40-60) per confermare una possibile reversione alla media piuttosto che una continuazione della tendenza forte.
• Media Mobile: Usa medie mobili a breve termine (20 periodi) e a lungo termine (200 periodi) per determinare la direzione della tendenza generale e evitare di fare trading contro una tendenza primaria forte.

Impostazioni ottimali delle Bande di Bollinger:

• Timeframe più lunghi (giornaliero, settimanale): 20 periodi, 2 deviazioni standard.
• Timeframe medi (4 ore, 1 ora): 20 periodi, 1,5 deviazioni standard.
• Timeframe brevi (15 minuti, 5 minuti): 10 periodi, 1 deviazione standard.

Gestione del rischio:

• Stop Loss: Posiziona gli stop appena oltre la banda esterna per ridurre le perdite se il prezzo non ritorna come previsto.
• Dimensionamento della posizione: Mantieni il rischio tra l’1-3% per ogni operazione.
• Take Profit: Punta alla banda centrale o a un rapporto rischio-rendimento predefinito.
• Allineamento della tendenza: Anche se questa è una strategia contro-tendenza, assicurati di non combattere continuamente una tendenza dominante del mercato, che può essere identificata osservando medie mobili di periodi più lunghi come quelle a 100 o 200 periodi.

Consigli extra:

• Monitora la chiusura delle candele invece di concentrarti solo sulle code che toccano le bande.
• Combina questo approccio con altri indicatori (ad esempio, MACD o Stocastico) per confermare.
• Regola le tue impostazioni in base alla volatilità attuale del mercato.
• Pratica su un conto demo prima di applicare questa strategia con denaro reale.

Falsi segnali e limitazioni delle Bande di Bollinger

Le Bande di Bollinger funzionano? Sì, funzionano! Ma hanno comunque delle limitazioni. È un errore da principianti fare affidamento su di esse da sole o non considerare il quadro generale prima di aprire una posizione. I falsi segnali sono abbastanza frequenti e vuoi evitare di trovarti dalla parte sbagliata della tendenza.

Per le strategie più comuni di trading con le Bande di Bollinger, ecco alcune linee guida importanti:

• Breakout dopo compressione: Per evitare falsi segnali, aspetta che una candela forte chiuda fuori dalla banda dopo un periodo di bande strette. Entra nella direzione del breakout e fai attenzione al volume degli scambi—breakout senza volume significativo potrebbero essere una trappola. Imposta uno stop loss appena dentro la banda e cavalca l’onda. Usa gli stop mobili come take profit.
• Livelli di ipervenduto e ipercomprato: In questa strategia, tendi ad acquistare quando il prezzo tocca la banda inferiore e vendere quando il prezzo si avvicina alla banda superiore—e viceversa. Questa strategia può funzionare meglio con strumenti aggiuntivi per confermare i segnali di trading. Gli oscillatori come l’RSI possono aumentare molto l’accuratezza. Dovresti impostare uno stop loss sotto la banda inferiore se compri o sopra la banda superiore se vendi. I take profit sono di solito posti vicino alla banda opposta in questa strategia.
• Strategia di reversione alla media: Questa strategia tende a essere impiegata quando i mercati sono in tendenza. Puoi entrare quando i prezzi rimbalzano dalle bande esterne in direzione della banda centrale. Gli stop loss sono di solito posti vicino alla banda superiore di Bollinger quando vendi e vicino alla banda inferiore di Bollinger quando compri. Il take profit è di solito vicino alla SMA.

Ricorda di adattare dinamicamente gli stop loss man mano che il mercato si muove favorevolmente verso il tuo obiettivo. Evita di usare leva eccessiva e tieni presente la gestione del rischio.

Combinare Indicatori

Le strategie di trading con le Bande di Bollinger sono efficaci, ma il trading redditizio di solito arriva dalla combinazione di più strumenti di trading. Alcune delle combinazioni più comuni includono:

• Bande di Bollinger e Relative Strength Index (RSI): L’indicatore RSI è utile per identificare condizioni di ipervenduto e ipercomprato. Questa combinazione può aiutarti ad acquistare in modo più accurato quando sia il prezzo tocca la banda inferiore che l’RSI è sotto 30—indicazioni chiare che l’asset è ipervenduto. Quando i prezzi toccano la banda superiore e l’RSI è sopra 70, c’è un’opportunità per andare short.

• Bande di Bollinger e Moving Average Convergence Divergence (MACD): L’indicatore MACD può essere particolarmente utile per identificare la direzione della tendenza e la momentum. Combinandolo con le Bande di Bollinger può aiutare a filtrare i falsi segnali. Se la linea MACD incrocia verso l’alto mentre i prezzi superano la banda superiore, questo può essere un segnale per entrare in una posizione long con l’aspettativa di cavalcare una nuova tendenza rialzista. Puoi anche usare il MACD come indicatore forte per le divergenze dei prezzi.

• Bande di Bollinger e Indicatori di Volume: Quando le Bande di Bollinger si adattano ai prezzi e diventano più strette, c’è una buona possibilità che un breakout esplosivo sia imminente. Tuttavia, i breakout tendono a non essere molto efficaci quando mancano di volume. Quando una grande candela rompe le Bande di Bollinger, osserva il volume: volume superiore alla media, candele grandi e chiusure fuori dalle bande sono ottimi indicatori che questo breakout potrebbe portare a una tendenza esplosiva nei prossimi giorni o periodi.

Oltre all’RSI, al MACD e al volume, ci sono molti altri indicatori e strategie che puoi aggiungere al tuo toolkit insieme alle Bande di Bollinger per identificare opportunità. Ti consiglio vivamente di leggere di più sulle strategie di trading efficaci per acquisire una conoscenza approfondita sull’argomento e imparare come adattare diversi strumenti e strategie al tuo sistema di trading.

Bande di Bollinger per i Day Traders

Le Bande di Bollinger possono anche aiutare i day traders a trovare opportunità nei grafici intraday. La maggior parte dei day traders utilizza grafici da 5 minuti a 15 minuti per catturare l’azione dei prezzi e reagire rapidamente per ottenere profitti. Per fare day trading utilizzando le Bande di Bollinger in modo più efficace, è una buona idea regolare i suoi parametri su un periodo più breve, come 10. Questo renderà l’indicatore più reattivo ai movimenti di prezzo più recenti. Puoi anche provare a usare una media mobile esponenziale per la banda centrale.

In una sessione di trading intraday, le strategie utilizzate per le Bande di Bollinger sono praticamente le stesse di quelle utilizzate su timeframe più lunghi. Puoi approfittare dei movimenti dei prezzi tra le bande, cercando livelli di ipercomprato e ipervenduto, oltre a cercare breakouts per cavalcare tendenze esplosive quando le bande si espandono con l’aumento della volatilità. Uno dei metodi più popolari, tuttavia, è l’uso di una strategia di inversione della media durante le tendenze, dove vai short quando i prezzi toccano la banda superiore e realizzi un profitto quando toccano la banda centrale.

Nell’immagine sottostante abbiamo diversi esempi di opportunità che appaiono su un grafico da 5 minuti per la coppia EUR/USD. Nota che sto usando una media mobile esponenziale a 8 periodi per le Bande di Bollinger—per catturare l’azione più recente dei prezzi—e una a 9 periodi per calcolare l’indicatore RSI.

Entrambi i segnali per andare short appaiono quando c’è una divergenza tra il prezzo e l’RSI. Anche se il prezzo continua a raggiungere massimi più alti, l’RSI non raggiunge i picchi precedenti. L’opportunità di fare short accade quando i prezzi cercano di chiudere sopra la banda superiore e falliscono, e l’RSI è intorno al livello di ipercomprato e mostra una divergenza. D’altra parte, i segnali per andare long appaiono quando i prezzi toccano la banda inferiore e l’RSI è sotto le condizioni di ipervenduto—molto chiaro in questo caso.

Quando si tratta di day trading, l’attenzione principale deve essere sulla gestione del rischio. Considerando il timeframe più breve, è necessario adattarsi a stop loss stretti per limitare quanto denaro si può perdere a causa di notizie dell’ultimo minuto o eventi imprevisti che possono spingere i prezzi nella direzione opposta alla tua operazione. Anche il dimensionamento delle posizioni deve essere più conservativo. Non raccomanderei di fare day trading con oltre il 2% del totale del conto per operazione. Usa gli stop mobili per bloccare i guadagni man mano che i prezzi si muovono favorevolmente verso il tuo ingresso. Puoi anche usare indicatori per aiutarti a gestire gli stop mobili, come le medie mobili, il Parabolic SAR e il Chandelier Exit.

Conclusione