Los patrones de velas han sido una parte importante del análisis técnico durante mucho tiempo. Desarrollado por primera vez en Japón durante el siglo XVIII por un comerciante de arroz llamado Honma Munehisa–también conocido como “El Dios de Los Mercados” por sus contemporáneos–Los gráficos de velas ofrecen información visual e intuitiva sobre las tendencias del mercado y la psicología de los traders.
Introducido en Occidente en la década de 1980 por Steve Nison, las velas se han convertido en una herramienta indispensable para analizar el sentimiento del mercado y profundizar la perspectiva sobre el futuro comportamiento de los precios.
La principal fortaleza del análisis de velas es lo adaptable que es a diferentes tipos de mercados. Se usa ampliamente en acciones, Forex y materias primas, y por eso siguen siendo relevantes hasta el día de hoy.
Las raíces del análisis de velas se remontan al Japón del siglo XVII. Un comerciante de arroz llamado Munehisa Homma–que operaba en la Bolsa de Arroz Dojima en Osaka–desarrolló el gráfico de velas mientras estudiaba un enfoque para capturar información sobre los precios del arroz. Con las velas, pudo entender las emociones que impulsan el mercado, lo que le permitió obtener conocimientos sobre las tendencias de precios y predecir los movimientos futuros. Homma publicó su libro, “La Fuente de Oro: El Registro de los Tres Monos del Dinero,” en 1755, introduciendo los principios de los gráficos de velas y las reglas comerciales al mundo. La creación de las velas no solo fue impulsada por la necesidad de entender factores como la oferta y la demanda–que mueven los precios hacia arriba y hacia abajo–sino también por las emociones que influyen en el comportamiento de los participantes del mercado, como el miedo y la codicia.
En la década de 1980, Steve Nison introdujo la metodología de las velas en el mundo occidental e integró este método con herramientas modernas de análisis técnico–incluyendo software dedicado para el análisis de datos del mercado. Esta nueva forma de usar las velas para observar el comportamiento de los precios se incorporó entonces a técnicas clásicas como el análisis de líneas de tendencia para mejorar la fiabilidad de los patrones y las señales en el análisis técnico. A pesar de que los avances tecnológicos más recientes trajeron muchos cambios a las finanzas y el trading, los principios publicados por Homma en el siglo XVIII aún nos brindan una valiosa comprensión de la dinámica del mercado.
Una vela tiene tres elementos principales:
En general, un cuerpo largo tiende a indicar una fuerte presión de compra o venta. Las sombras largas reflejan indecisión en el mercado, donde ni los toros ni los osos pudieron ganar la batalla de precios durante el período.
Los patrones de velas alcistas están profundamente arraigados en la psicología del mercado y su dinámica. Imprimen el cambio de la presión de venta a la presión de compra. Aunque los osos han podido empujar los precios hacia abajo durante la tendencia bajista, siempre que aparezca un patrón de reversión alcista, indica que los toros han comenzado a ganar suficiente impulso para impulsar los precios hacia arriba. El patrón de martillo alcista que se muestra arriba demuestra el momento en que los compradores superan a los vendedores a pesar de la presión inicial hacia abajo, lo que da inicio a una tendencia alcista.
Una buena manera de confirmar la fuerza de un patrón alcista es observando el volumen de comercio. Un patrón se vuelve más confiable cuando está acompañado de un volumen de comercio superior al promedio. Un volumen mayor indica una mayor participación de traders e inversionistas detrás de la acción de precios que formó esa vela o patrón específico. Por otro lado, un volumen bajo indica que no hay mucha participación del mercado para respaldar el patrón.
Los patrones de velas de reversión alcista pueden ser útiles para anticipar una reversión de tendencia en el fondo de las tendencias bajistas.
En una tendencia bajista, los osos/vendedores son capaces de presionar los precios hacia abajo de manera constante, lo que hace que el mercado alcance mínimos más bajos. Esto sucede hasta un punto en el que aparece una vela alcista, acompañada de un aumento en el volumen de comercio. Esta es la indicación perfecta de que los toros/compradores ahora son capaces de ejercer más presión de compra que los vendedores, dándoles la suficiente fuerza para empujar los precios hacia arriba, alcanzando picos más altos que el máximo anterior, dando lugar a una nueva tendencia alcista.
Es muy favorable identificar el nacimiento de una nueva tendencia desde el principio y abrir una posición en su dirección. Por esta razón, vamos a profundizar en algunos de los patrones más confiables para indicar el inicio de una fuerte tendencia alcista, permitiéndonos abrir una posición larga temprano en la tendencia.
El martillo es un patrón de vela alcista que consiste en una vela con un cuerpo pequeño en el extremo superior del rango de precios y una larga sombra inferior que es al menos dos veces la longitud de su cuerpo. El patrón de martillo a menudo se forma en el fondo de una tendencia bajista e indica eficazmente una reversión hacia una tendencia alcista.
Psicológicamente, el martillo representa un cambio en el sentimiento durante la sesión de trading. Por un momento, los osos tienen el control total del mercado y empujan los precios hacia abajo. Pero luego, los toros logran intervenir agresivamente y llevar el precio de vuelta hacia arriba, haciendo que cierre cerca o incluso por encima del nivel de apertura. Esta “lucha” ilustra que, a pesar de la fuerza inicial, los osos comenzaron a perder el control del precio y el impulso alcista está comenzando a emerger.
Algunos estudios sugieren que el patrón de martillo tiene una tasa de éxito de 60-65% en promedio, especialmente cuando se confirma con un volumen de comercio más alto y cuando aparece en niveles importantes de soporte.
El martillo invertido es un patrón de una sola vela que también se forma al final de una tendencia bajista. Consiste en un cuerpo pequeño en el extremo inferior de su rango de negociación y una larga sombra superior, con poca o ninguna presencia de una sombra inferior.
La psicología detrás de este patrón también radica en una lucha entre fuerzas alcistas y bajistas durante la jornada de negociación. Los compradores intentan empujar el precio hacia arriba, lo que resulta en una larga sombra superior, pero luego los vendedores logran llevar el precio de vuelta a sus niveles más bajos. Esta vela indica que los compradores están probando la determinación de los vendedores, y el impulso está cambiando de bajista a alcista. Si la segunda vela justo después de la vela invertida es otra vela alcista, alcanzando máximos más altos o niveles de cierre, entonces tenemos suficiente confirmación alcista para indicar que el mercado bajista se acerca a su fin.
Los estudios indican que la vela invertida tiene una tasa de éxito del 55-60%. También funciona mejor cuando se encuentra en niveles de soporte relevantes y cuando está respaldada por indicaciones adicionales de que el impulso bajista se ha agotado.
Una vela Doji se caracteriza por precios de apertura y cierre que están muy cerca uno del otro, lo que resulta en un cuerpo de vela muy pequeño o incluso nulo, cuando la sesión cierra al mismo nivel de precio que abrió. Este tipo de vela representa una profunda indecisión en el mercado, con precios subiendo y bajando durante la sesión. Aunque no es inherentemente alcista o bajista, un patrón como el Doji que aparece después de una tendencia bajista puede indicar que la presión de venta podría estar debilitándose y que una posible reversión alcista podría estar acercándose.
La psicología impresa en el gráfico por el Doji refleja un equilibrio de fuerza entre compradores y vendedores. Después de una serie de velas bajistas, el Doji indica que los participantes del mercado pueden estar dudando sobre seguir empujando los precios aún más bajos. Esto significa que el impulso a la baja está perdiendo fuerza, y algunas personas comienzan a comprar el activo, creyendo que está por debajo de los niveles de sobreventa, o incluso los vendedores en corto tomando sus ganancias.
La efectividad de un Doji, aproximadamente 50-55%, según algunos estudios, tiende a aumentar cuando se confirma por una segunda vela que cierre por encima del precio máximo del Doji. Siempre debes buscar confirmación alcista proveniente de las siguientes sesiones cuando se forme un patrón como el Doji. Cuanta más confirmación alcista, mayores serán las posibilidades de que surja una tendencia alcista.
El patrón de envolvimiento alcista consiste en una gran vela alcista que envuelve completamente el cuerpo de la vela bajista anterior. Esta formación de dos velas es uno de los patrones más poderosos que los traders pueden usar para identificar el final de una tendencia bajista y el comienzo de una tendencia alcista.
La primera vela proviene de una tendencia bajista que refleja la dominancia de los vendedores, como lo indica la vela bajista inicial en el patrón. La siguiente vela, sin embargo, refleja un gran cambio en el sentimiento del mercado. Los compradores comienzan a recuperar el control, llevando el precio significativamente más alto y envolviendo todo el rango de la sesión anterior.
La gran vela alcista no solo nos dice que la presión de venta se está debilitando, sino que también demuestra que los compradores están ganando dominio rápidamente. Cuando se confirma con un alto volumen y otros indicadores alcistas, este patrón se considera una señal de reversión alcista, y uno con alta efectividad, alcanzando una tasa de precisión del 60-70%, según algunos estudios.
El patrón de línea de perforación es una formación de dos velas que aparece a menudo en las reversión alcistas al final de una tendencia bajista. Comienza con una vela bajista seguida de una vela alcista que se abre por debajo del mínimo anterior pero cierra por encima de la mitad de la primera vela. Este patrón de vela alcista larga muestra aún más fuerza cuando aparece en niveles de soporte relevantes.
Los estudios sugieren que la línea de perforación tiene una tasa de éxito de aproximadamente 60-65%, siendo uno de los patrones más confiables para indicar una oportunidad de entrar en una reversión de tendencia.
El patrón harami es otra formación de dos velas que a menudo se considera un fuerte indicador alcista. Se caracteriza por una gran vela bajista seguida de una vela alcista más pequeña que se queda dentro del rango total de la primera. Este patrón sirve como un poderoso indicador de un cambio en el impulso porque la segunda vela más pequeña refleja un aumento en el optimismo de los compradores, ya que el mercado abre a un nivel mucho más alto que el nivel de cierre anterior. El patrón harami es definitivamente uno de los patrones más importantes para conocer y entrar temprano en nuevas tendencias.
Este patrón tiene una tasa de precisión de alrededor del 55-60%. Se vuelve aún más confiable cuando se combina con algunas señales alcistas adicionales, como un aumento en el volumen.
El patrón Estrella de la Mañana es una formación de tres velas que precede a una reversión alcista. Este patrón comienza visualmente con una vela bajista, proveniente de una secuencia de dominancia de los osos empujando los precios hacia abajo. La segunda vela es una vela de cuerpo pequeño que se abre mucho más bajo que el cierre anterior, generalmente indicando indecisión. La tercera vela es alcista y muestra que los compradores ahora están interviniendo con un aumento en la fuerza. Aunque los osos tenían la dominancia del mercado, la vela pequeña ilustra el agotamiento de esa dominancia, lo que hace que los toros ganen más confianza para empujar los precios hacia arriba.
El patrón de Tres Soldados Blancos está compuesto por tres velas alcistas con cierres progresivamente más altos, lo que indica un fuerte cambio de mercado hacia la dominancia de los compradores. Cada nueva vela refuerza cuán confiados están los toros en llevar los precios al alza, aumentando el impulso y presionando a la gente a comprar más. Esto es eficaz para apretar a los vendedores en corto, obligándolos a cerrar sus posiciones.
Algunos estudios indican que el patrón de Tres Soldados Blancos tiene una tasa de precisión del 82%. Como con todos los demás patrones, debe buscarse la confirmación de un volumen de operaciones creciente. La formación del patrón cerca de niveles de soporte fuertes también aumenta su fuerza.
El patrón Harami Cruzado Alcista es muy similar al patrón Harami Alcista típico. La principal diferencia es que la vela bajista más grande es seguida por un Doji.
Aunque la vela bajista indica que los osos tienen el control del precio, el Doji indica que el mercado ha llegado a un punto de gran equilibrio entre vendedores y compradores. Este patrón suele formarse durante las tendencias bajistas. El Doji indica que algunos vendedores en corto están tomando ganancias, mientras que los compradores están comenzando a añadir al impulso para llevar los precios al alza.
Según algunos estudios, el patrón Harami Cruzado puede tener una tasa de precisión de hasta el 60-65%, colocándolo entre los patrones más confiables utilizados para predecir los cambios de tendencia.
El patrón Suelo de Pinzas consiste en dos velas consecutivas con colores opuestos y el mismo precio más bajo. Este patrón indica que se ha encontrado un nivel de soporte en el micro nivel, lo que da a los compradores la confianza para entrar en posiciones largas.
Desde el punto de vista psicológico, los Suelos de Pinzas implican que los precios han alcanzado un nivel donde las personas no están tan confiadas en vender, mientras que los compradores podrían creer que el activo está en condiciones de sobreventa, por lo que comienzan a comprar. Este patrón tiene profundas raíces en la teoría de la oferta y la demanda.
Este patrón puede alcanzar una tasa de precisión de aproximadamente el 50-55%, y tiende a ser más confiable cuando aparece en niveles clave de soporte. También se recomienda observar el tamaño de las velas involucradas, ya que dos velas de tamaños similares indican un equilibrio, lo que significa que los osos ya no tienen la ventaja frente a los toros.
Además de formaciones típicas como el martillo, el hombre colgado y el doji, existen otras formaciones importantes que debes conocer. El patrón bandera, por ejemplo, es una de las estrategias más comúnmente utilizadas por traders e inversores a nivel mundial como un patrón de continuación. A diferencia de los patrones que hemos explorado anteriormente, patrones como el patrón bandera aparecen durante un breve período de consolidación antes de que la tendencia continúe. Durante una carrera alcista, por ejemplo, una bandera muestra una breve pausa en la carrera mientras algunos compradores toman ganancias. El mercado es tan fuerte, sin embargo, que esto no es suficiente para bajar los precios, por lo que eventualmente ocurre una ruptura del máximo anterior y la tendencia continúa.
Una gran diferencia entre los patrones de bandera y los patrones de velas individuales como el doji radica en su período de formación. Un doji refleja indecisión en una sola sesión, lo que indica duda y la posibilidad de una reversión de la tendencia. Por otro lado, patrones como el patrón bandera o cabeza y hombros requieren varias sesiones para desarrollarse. Mientras que los patrones de velas individuales reflejan el sentimiento inmediato del mercado, los patrones de bandera tienden a ser más estructurales y requieren una confirmación de ruptura antes de entrar en la operación. En el caso del patrón bandera, la ruptura ocurre cuando los precios cierran por encima de la parte superior del asta de la bandera.
La imagen de abajo muestra un patrón bandera alcista típico formado durante una tendencia alcista en el gráfico de precios de Bitcoin en un marco temporal diario. Los precios se están moviendo hacia arriba, reflejando el interés comprador de los participantes del mercado hasta un punto en el que se consolida en un rango de precios estrecho. ¡Esta consolidación forma un canal horizontal, una bandera!
Desde el punto de vista psicológico, lo que ocurre aquí es que algunos compradores pueden estar tomando sus ganancias, pero la fuerza compradora sigue siendo tan fuerte que no logra bajar los precios. Tan pronto como tenemos una gran vela rompiendo la bandera y cerrando en su punto más alto, la tendencia alcista se reanuda con un fuerte rally.
También es interesante notar cómo el primer rally comienza con la formación de un martillo en la parte inferior de la imagen, mostrando cómo todos estos patrones se complementan entre sí y nos dan un contexto más amplio sobre el sentimiento del mercado.
Para mejorar tus posibilidades de éxito, debes ser capaz de entender el contexto general en el que aparece un patrón de vela.
Patrones como el martillo o la línea perforante tienen mucho más significado cuando aparecen después de una clara tendencia bajista, con precios en un fuerte declive. Si no tenemos este movimiento, la señal de reversión puede no ser muy confiable. Los martillos, por ejemplo, pueden aparecer en cualquier punto de un gráfico de precios–de hecho, son bastante comunes–pero solo tendrán la importancia de un patrón de martillo en un mercado con tendencia. El martillo en nuestro ejemplo anterior de Bitcoin apareció justo después de una caída en los precios. Aunque la tercera vela dentro de la bandera también se asemeja a un martillo, no tiene el mismo poder debido a que aparece dentro de un mercado lateral.
No confíes solo en los patrones de velas. Busca entender la psicología detrás de la formación de cada vela. El tamaño, las proporciones y los huecos en las velas contienen datos extremadamente valiosos sobre cómo los compradores y vendedores están impulsando los precios. Las largas sombras inferiores en los martillos nos dicen que ha habido un fuerte rechazo a niveles de precios bajos, mientras que los cuerpos grandes en los envolventes alcistas muestran cuán fuerte es la presión compradora y la confianza. Los huecos también pueden reflejar con precisión un cambio repentino y fuerte en el sentimiento del mercado, demostrando que los toros pueden llevar los precios más alto debido a una fuerte demanda por el activo.
Es importante recordar que estos patrones solo son confiables cuando están respaldados por un volumen fuerte, lo que confirma una gran participación detrás de la acción del precio que llevó a la formación del patrón. Sin un volumen de operaciones suficiente, los patrones de velas solo pueden servir como un indicador de baja liquidez o entusiasmo temporal que no tiene suficiente fuerza para transformarse en una tendencia.
Para mejorar tus condiciones de encontrar patrones de velas más confiables, debes emplear indicadores y métodos adicionales para filtrar señales falsas. Indicadores como las medias móviles y el RSI son extremadamente eficientes para proporcionar contexto adicional que confirme las señales de precios. Observa cómo Netflix presentó una secuencia de Martillos y un Doji en un punto donde el RSI indicaba que los precios estaban por debajo de los niveles de sobreventa en el gráfico semanal.
Al hacer un zoom hacia atrás, podemos ver otro martillo clásico en el gráfico mensual, mientras que el RSI también se acerca a los niveles de sobreventa. Los patrones de velas tienen diferentes pesos en diferentes marcos de tiempo. Un patrón como el Martillo en un nivel de soporte clave con el RSI alrededor de 30 tiene mucho más poder predictivo que el mismo patrón en un gráfico de 5 minutos. Eso se debe a que los inversores a largo plazo y las personas que se centran en estrategias de swing trading tienen mucha más confianza en estos patrones, lo que les permite abrir posiciones más grandes para aprovechar la reversión de la tendencia a largo plazo.
Integrar el trading con patrones de velas con herramientas adicionales es imprescindible. Si no lo haces, eventualmente terminarás cayendo en señales falsas. Independientemente de si prefieres usar indicadores técnicos o si eres un usuario frecuente de estrategias de líneas de tendencia, los errores en los patrones de trading a menudo provienen de descuidar el contexto general y dar demasiada importancia solo al patrón de vela.
Para ayudarte a aplicar patrones de velas a tu conjunto de habilidades, desarrollé dos algoritmos paso a paso. El primero se enfoca en el desarrollo de tu propio sistema de trading para patrones de velas alcistas. El segundo algoritmo aborda cómo evitar algunos errores comunes.
1 – Identificar el Contexto Principal del Mercado
2 – Analizar el Gráfico para la Formación del Patrón
3 – Confirmar con Indicadores
4 – Determinar los Puntos de Entrada y Salida
5 – Gestión de Riesgos
6 – Monitoreo y Optimización
1 – Filtrar Señales Falsas
2 – Cuidado con las Peculiaridades del Marco Temporal
3 – Otros Errores Comunes
Desde el comienzo del análisis de velas, los patrones alcistas han sido utilizados como potentes indicadores de cambios en el sentimiento del mercado. Patrones ampliamente conocidos como el Martillo, Estrella de la Mañana y Engulfing Alcista pueden decirnos mucho sobre las emociones de compradores y vendedores de manera intuitiva. Estos símbolos, aunque simples, contienen valiosa información sobre la psicología de los participantes en el mercado.
Para utilizar los patrones de velas de manera efectiva, deben aplicarse como parte de un sistema de trading más amplio que incluya gestión de riesgos, planes de entrada y salida, y otros métodos para filtrar señales falsas–piensa en osciladores y análisis de líneas de tendencia. Los marcos temporales más largos tienden a ser más confiables que los marcos temporales más cortos, así que ten cuidado de no perseguir operaciones en un gráfico intradía. Mantén un diario de operaciones para optimizaciones, concéntrate en mejorar los resultados con el tiempo y combina los patrones de velas con las herramientas que prefieras para que puedas posicionarte para el éxito a largo plazo.
