Todos estos, y muchos escenarios similares, usualmente requieren abrir cuentas de trading separadas, a menudo una por clase de activo. Puede que necesites distintos brokers para acciones (1), contratos de futuros (2, 3, 4), forex (4) y cripto (5). Además, debes aprender las reglas y mecánicas de trading específicas de cada activo, que varían según la jurisdicción, el broker y el tipo de activo.
Operar activos subyacentes ofrece beneficios como transparencia y supervisión por autoridades regulatorias, ayudando a proteger a los traders de pérdidas por conductas deshonestas de brokers u otras contrapartes, y también reduciendo los riesgos del apalancamiento para traders minoristas con poca experiencia. Sin embargo, también conlleva ciertas características y limitaciones que deben considerarse.
Limitaciones clave del trading de activos subyacentes y ventajas del trading de CFDs
Por ejemplo, operar acciones en EE. UU. puede incluir restricciones como la regla del Pattern Day Trader (PDT), que limita a no más de 4 operaciones por semana para cuentas inferiores a $25,000, altas comisiones de algunos brokers, imposibilidad de operar lotes no estándar (lotes no divisibles por 100 acciones), mayores requerimientos de capital para cuentas con margen, imposibilidad de vender acciones en corto en una cuenta de efectivo, indisponibilidad de ciertas acciones para vender en corto en tu broker, o acceso demorado a fondos por la regla de liquidación T+2 (es decir, dos días hábiles después de la fecha de la operación). En EE. UU., el mercado de acciones y futuros más capitalizado y líquido, los brokers típicamente ofrecen un apalancamiento no mayor a 1:2 para trading de acciones con posiciones abiertas de un día para otro, o ninguno en cuentas de efectivo.
Para operar futuros, deberás navegar la selección de brokers, condiciones de trading y comisiones, así como la mecánica de los futuros mismos. Esto puede ser más complejo de lo que parece: considera transferencias de contratos (rollover), tick mínimo de precio, o reglas para cancelar o modificar órdenes por fluctuaciones repentinas (gaps de precio, pérdida local de liquidez, etc.).
En Forex, con capital limitado, es improbable acceder al mercado interbancario real o, en el mejor de los casos, tus órdenes irán al mercado intra-bancario local sin posibilidad de usar apalancamiento. Y para criptomonedas, deberás estudiar las condiciones de trading de los distintos exchanges en línea, sus restricciones sobre posiciones cortas y familiarizarte con la apertura y seguridad de una cartera cripto.
Operar CFDs evita muchos de estos desafíos. Tienes acceso a CFDs sobre acciones, futuros, índices, oro, crudo, divisas y criptomonedas mediante una única plataforma y broker, con apalancamiento de hasta 1:100 según la jurisdicción y condiciones del broker, sin restricciones sobre posiciones largas y cortas, posibilidad de usar estrategias de scalping y swing trading, acceso rápido a fondos tras cerrar una posición, comisiones mínimas o nulas, y generalmente plataforma de trading gratuita.
Suena prometedor, pero ¿qué detalles clave debes conocer?
Primero, entiende que apuestas a movimientos de precio, y tu broker es la contraparte. Esto significa que no posees el activo subyacente, solo tienes un contrato con el broker que refleja tu posición sobre los movimientos de precio. Aunque puede no haber comisiones, podría existir un spread mayor (diferencia entre los mejores precios de compra y venta) y una comisión de swap (cargo por mantener posiciones abiertas de un día para otro). Aunque tengas acceso a una plataforma o terminal analítica gratuita, los brokers pueden cobrar cuotas mensuales u otros servicios por software, apalancamiento o servicios adicionales como soporte técnico o análisis. Debes revisar cuidadosamente los términos y condiciones de tu broker antes de comenzar.
También vale la pena mencionar que el trading de CFDs está prohibido en algunos países por los reguladores.
Por ejemplo, en EE. UU., el trading de CFDs está prohibido para inversores minoristas, incluidos ciudadanos y residentes, debido al alto apalancamiento y la naturaleza OTC de los CFDs. Estas normas las supervisan la SEC (Securities and Exchange Commission) y la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), los principales organismos reguladores de mercados de valores y derivados en EE. UU. Si eres ciudadano estadounidense o residente fiscal, revisa estas regulaciones o consulta un abogado.
