Le Guide Définitif du Trading de Crypto à Marge: Tradez la Crypto comme un Pro

Le trading sur marge en crypto peut être une arme à double tranchant. De nombreux traders utilisent l’effet de levier pour augmenter leurs profits, mais cette méthode de trading peut également amplifier les pertes et accroître les risques.
Dans ce guide, nous allons comprendre comment fonctionne le trading sur marge en crypto. Nous vous proposerons un tutoriel étape par étape pour apprendre à ouvrir et gérer des positions avec levier, comparer les plateformes de trading les plus populaires, explorer la dynamique de la liquidation et découvrir quelques stratégies de levier essentielles utilisées par de nombreux traders à travers le monde. Cet article est fait pour vous si vous êtes débutant et souhaitez explorer le trading sur marge du Bitcoin.
Lors du trading sur marge, vous empruntez des fonds – généralement auprès d’une plateforme d’échange – pour gérer une position plus importante que votre capital ne le permettrait. Les meilleures plateformes de crypto-monnaies du marché vous prêtent généralement ce capital supplémentaire en utilisant votre dépôt initial (c’est-à-dire votre marge) comme garantie. L’effet de levier est exprimé sous forme de multiplicateur qui indique combien de fois la taille de votre position est multipliée par rapport à votre marge. Par exemple, un effet de levier de 10x vous permet de contrôler une position 10 fois plus grande que votre dépôt.
Si vous disposez de $1,000 et que vous souhaitez parier sur une hausse du prix du Bitcoin, vous pouvez ouvrir une position longue avec un levier de 10x. Vous emprunterez alors $9,000 supplémentaires auprès de la plateforme, ce qui vous permettra d’acheter pour $10,000 de BTC. Si le prix du Bitcoin augmente de 5%, votre position passe à $10,500. Cela vous donnerait un profit de $500, hors frais, représentant un retour sur investissement de 50% par rapport à votre dépôt initial de $1,000. Cependant, si le Bitcoin baisse, vous perdriez également la moitié de votre capital initial, ce qui souligne l’importance d’un plan de gestion des risques rigoureux dans le trading sur marge.
Dans le trading spot traditionnel, qui n’utilise ni marge ni effet de levier, une hausse de 5% sur une position de $1,000 ne générerait qu’un profit de $50. Avec un effet de levier de 10x, les gains et les pertes sont multipliés par dix. Cela montre comment l’effet de levier peut accroître la rentabilité et pourquoi il est prisé par de nombreux traders. Toutefois, cela souligne aussi à quel point il est plus risqué que les méthodes de trading traditionnelles.
Bien qu’il puisse considérablement augmenter le retour sur investissement, l’effet de levier peut également amplifier les mouvements du marché contre vous. Un léger mouvement du prix dans la mauvaise direction peut rapidement entraîner des appels de marge et ruiner votre trade. Les débutants ont tendance à sous-estimer le risque et à trop se surexposer – une erreur classique que nous aborderons plus tard.
Avant d’ouvrir une position avec levier, il y a plusieurs étapes à considérer. Nous allons parcourir l’ensemble du processus, y compris l’importance de définir des ordres stop-loss et take-profit, ainsi que la différence entre le trading sur marge isolé et le trading sur marge croisée.
Tout au long du processus, il est crucial de bien gérer les risques et d’utiliser l’effet de levier avec précaution. Suivez votre plan de trading et n’hésitez pas à clôturer une position si elle ne fonctionne pas.
Toutes les plateformes d’échange n’appliquent pas les mêmes règles et structures en matière de stratégies de trading avancées, comme le trading de contrats à terme avec marge. J’ai rassemblé quelques aspects importants des cinq plateformes les plus courantes pour le trading de produits dérivés crypto. Nous allons explorer les différences en termes d’effet de levier maximal, de frais de trading, de dépôt minimum et de sélection des paires de trading.
Comme vous pouvez le voir, Binance et Bybit sont très attrayants pour les traders recherchant un fort effet de levier, offrant jusqu’à 100x ou plus. Kraken et KuCoin, en revanche, adoptent une approche plus prudente, en se concentrant sur un effet de levier limité au risque.
Il existe également des différences dans les structures de frais. Les frais de HTX sont plus élevés que ceux des autres plateformes. Il est important de noter que de nombreuses plateformes adoptent une structure tarifaire où les frais diminuent en fonction du volume de transactions réalisé sur une certaine période. Assurez-vous de vérifier les règles et lignes directrices concernant les frais avant de choisir une plateforme de crypto-trading.
Il est important de souligner que vous devez toujours être conscient du cadre réglementaire avant de choisir une plateforme et d’utiliser les services de trading sur marge. Certains pays, comme les États-Unis, imposent des restrictions sur les plateformes offshore. Binance, par exemple, a dû créer une entité distincte, Binance.US, pour se conformer aux réglementations américaines. Vérifiez toujours si la plateforme qui vous intéresse dispose de toutes les autorisations légales et réglementaires nécessaires pour opérer dans votre pays.
Vous ne pouvez pas ouvrir une position avec effet de levier sans d’abord comprendre les risques du trading sur marge et les outils disponibles pour minimiser ces risques, tant pour vous que pour la plateforme d’échange.
Liquidation est la fermeture forcée de votre position, exécutée par la plateforme d’échange lorsque vos pertes atteignent un certain seuil. L’idée derrière cela est de protéger à la fois le trader et la plateforme contre des pertes encore plus importantes. Il est cependant important de souligner que de nombreuses plateformes facturent des frais ou pénalités pour la liquidation, appelés frais de liquidation. Chaque fois que votre position est automatiquement fermée en raison de pertes, une valeur est prélevée sur vos actifs restants. Cela vise à inciter les traders à gérer leurs marges de manière efficace et proactive. Cela dit, gardez à l’esprit qu’il est toujours préférable que vous fermiez une position perdante plutôt que de la laisser se faire liquider.
La marge de maintenance est le montant minimum d’argent que vous devez conserver sur votre compte sur marge lors d’un trade avec effet de levier. Si vos pertes réduisent votre marge de maintenance, la plateforme d’échange sera contrainte de liquider votre position afin de s’assurer que vous pourrez rembourser les fonds empruntés. Elle fermera votre position avant que la marge ne soit totalement épuisée.
Prenons un exemple:
Même un mouvement de prix de 10% dans la direction opposée à votre position peut anéantir 100% de votre marge lorsque vous utilisez un effet de levier de 10x. C’est pourquoi comprendre les avantages et les risques du trading sur marge en crypto signifie comprendre que plus l’effet de levier est élevé, plus l’écart entre votre prix d’entrée et votre prix de liquidation est réduit. Avec un levier de 2x, une variation de 50% contre vous entraîne la perte de votre marge; avec un levier de 3x, une variation de 33%; avec un levier de 20x, une variation de 5%. Plus le levier est élevé, plus la marge d’erreur est faible.
Pour calculer le prix de liquidation de votre position avec effet de levier, vous pouvez utiliser la formule simplifiée ci-dessous, qui ne prend pas en compte les frais et coûts supplémentaires. Vérifiez la formule spécifique de votre plateforme pour un résultat plus précis.
Prix de Liquidation ≈ Prix d’Entrée * (1 – 1/Levier)
Prenons un prix d’entrée de $20,000 avec un effet de levier de 10x.
Prix de Liquidation ≈ 20,000 * (1 – 1/10) = 18,000
Si le Bitcoin tombe à $18,000, votre position sera liquidée.
Un appel de marge est une notification indiquant que votre niveau de marge devient trop bas. Il vous oblige à décider si vous allez déposer plus de fonds ou réduire votre position. Étant donné que les conditions du marché évoluent rapidement et de manière extrêmement dynamique dans le secteur des cryptomonnaies – encore plus que sur le marché boursier – les appels de marge peuvent se transformer en liquidations très rapidement si vous n’agissez pas. Ne les ignorez pas lorsqu’ils apparaissent. Réduisez vos pertes ou ajoutez des fonds pour maintenir votre position.
Le trading sur marge en crypto est une méthode de trading, et non une stratégie en soi. Les trois stratégies de trading les plus courantes – ainsi que des conseils de gestion des risques – sont détaillées ci-dessous:
De nombreux traders de crypto tombent dans les mêmes pièges lorsqu’ils commencent le trading sur marge sur une plateforme d’échange de cryptos. Heureusement, nous avons dressé une liste des erreurs les plus fréquentes, ainsi que leurs conséquences et comment les éviter:
De nombreux régulateurs se concentrent particulièrement sur le trading sur marge de cryptomonnaies en raison de ses risques élevés. Chaque pays peut imposer des règles différentes sur le trading à effet de levier, en particulier pour les cryptos. Voici un aperçu des réglementations aux États-Unis, en Europe et en Asie:
Les exigences réglementaires varient considérablement d’un pays à l’autre. Vérifiez toujours les lois et règles en vigueur dans votre pays et assurez-vous que la plateforme d’échange qui vous intéresse dispose de toutes les autorisations nécessaires et est conforme à la législation et aux réglementations locales.
Bien que la réglementation puisse sembler restrictive, elle a pour but de protéger les traders contre un usage imprudent de l’effet de levier. Si votre pays interdit le trading avec un levier supérieur à 2x, il est probablement judicieux de rester sur des niveaux de levier plus bas. Vous pouvez toujours trader efficacement avec ces ratios.
Le trading sur marge offre de formidables opportunités pour augmenter les profits. Cependant, c’est une arme à double tranchant, car il augmente également les risques de manière exponentielle. Pour cette raison, cette méthode de trading attire l’attention des régulateurs du monde entier, obligeant les plateformes d’échange à développer des mécanismes de sécurité et de bonnes pratiques pour éviter un endettement excessif.
Dans cet article, nous avons exploré les subtilités les plus importantes du trading sur marge. Nous avons vu comment il fonctionne, ce que sont les appels de marge, le processus de liquidation, les stratégies les plus courantes (avec des conseils en gestion des risques), ainsi que les erreurs les plus fréquentes des débutants à éviter.
Lorsqu’il est utilisé avec sagesse, l’effet de levier peut être un excellent outil pour multiplier vos résultats, surtout si vous êtes un trader avec plus de gains que de pertes. En revanche, s’il est utilisé de manière imprudente, le trading sur marge peut marquer la fin de votre carrière de trader. Respectez la puissance de l’effet de levier, gérez les risques efficacement et gardez à l’esprit que l’apprentissage est un processus continu. Chaque trade a quelque chose de nouveau à vous apprendre. Abordez le marché avec humilité et un système de trading solide, et vous augmenterez vos chances de succès dans le trading sur marge.