Qu’est-ce qu’un tick dans le trading?
Un tick est le plus petit mouvement de prix possible sur un marché financier, se produisant généralement à droite du point décimal dans une cotation de prix. Chaque marché et instrument a une taille de tick spécifique qui définit la fluctuation de prix minimale. Par exemple, les contrats à terme de l’indice S&P 500 et les contrats E-mini ont une taille de tick de 0,25, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut se déplacent par ticks de 0,01, et les contrats à terme sur l’or (GC) par ticks de 0,10.
Depuis que la Securities and Exchange Commission (SEC) a mis en place la tarification décimale en 2001, la taille minimale des ticks pour les actions au-dessus de 1 $ est de un cent. Dans le marché des changes (Forex), le concept de pips est plus courant, avec un pip représentant généralement un mouvement de 0,0001 dans une paire de devises.
La valeur d’un tick varie en fonction du contrat négocié. Par exemple, chaque tick des contrats E-mini S&P 500 vaut 12,50 $, et pour le pétrole brut, un tick vaut 10 $. Cette variation rend essentiel pour les traders de connaître la valeur du tick des instruments qu’ils négocient, ce qui peut être trouvé sur des bourses comme la Chicago Mercantile Exchange (CME).
Le rôle du tick dans la tarification
Le tick sert de plus petite unité de changement de prix, influençant directement la manière dont les actifs sont négociés sur divers marchés. Il aide à maintenir la structure du marché en fixant des limites aux fluctuations des prix. Par exemple, dans le marché boursier, les actions se négocient généralement par incréments d’un cent, tandis que dans le marché des contrats à terme, chaque actif a sa propre taille de tick désignée en fonction du contrat. Les marchés des devises utilisent des ticks pour calculer les changements de prix mesurés en pips et en points de base.
Le tick joue un rôle fondamental pour garantir que les changements de prix se produisent par étapes gérables, ce qui aide les fournisseurs de liquidités à gérer leur risque et facilite la tâche des traders pour évaluer le sentiment du marché.
Comparer le tick à d’autres unités de mesure
Un tick est le plus petit mouvement de prix, tandis qu’un point désigne une unité de mouvement plus grande, qui peut varier selon le marché. Dans le trading d’actions, un point équivaut à 1,00 $, tandis que dans le Forex, un point peut représenter 10 pips ou 0,001 dans certains cas.
Par exemple:
- Dans le Forex, si l’EUR/USD passe de 1,10000 à 1,10001, cela représente un tick (0,00001).
- Pour les actions, un mouvement de prix de 150,00 $ à 150,01 $ représente un tick (0,01 $), tandis qu’un mouvement de 150,00 $ à 151,00 $ est un point (1,00 $).
Le rôle de la taille des ticks dans le trading
Dans le trading, la taille du tick désigne l’incrément de prix le plus petit par lequel un titre ou un contrat à terme peut se déplacer. Par exemple, le contrat à terme E-mini S&P 500 a une taille de tick de 0,25, ce qui signifie que le prix peut fluctuer par incréments de 0,25. La taille d’un tick est cruciale pour déterminer le changement de prix minimum qu’un titre peut connaître et affecte directement le coût du trading ainsi que la liquidité du marché.
Taille des ticks dans différents marchés
La taille du tick est essentielle dans divers marchés, y compris le trading d’actions, d’options et de contrats à terme. Dans le trading d’actions, la Securities and Exchange Commission (SEC) fixe la taille minimale des ticks pour les actions, qui est généralement d’un cent pour les actions cotées au-dessus de 1 $. Dans le trading de contrats à terme, les teneurs de marché et les traders s’appuient fortement sur les données de ticks pour prendre des décisions rapides et informées. La taille du tick dans les marchés des contrats à terme et des options varie en fonction du contrat ; par exemple, les contrats à terme sur le pétrole brut se déplacent par ticks de 0,01.
Différentes tailles de ticks s’appliquent en fonction de l’instrument. Par exemple, le marché boursier américain a généralement des tailles de tick plus petites par rapport aux marchés des contrats à terme, qui peuvent avoir des ticks plus grands, en particulier pour les actifs très liquides. Les tailles de ticks pour les actions ont été influencées par le programme pilote de taille de tick introduit par la SEC, visant à analyser les effets des tailles de ticks plus grandes sur la liquidité et la qualité du marché.
Impact de la taille du tick sur les coûts de trading et les stratégies
La taille du tick joue un rôle important dans les coûts de trading et la stratégie d’exécution globale. Les tailles de ticks plus petites permettent des ajustements de prix plus fins, réduisant potentiellement les coûts de trading en resserrant les écarts entre les prix d’achat et de vente. Cependant, les tailles de ticks plus petites peuvent entraîner plus de volatilité du marché, car les prix se déplacent plus fréquemment dans des plages plus étroites. À l’inverse, les tailles de ticks plus grandes créent des écarts plus larges, ce qui peut augmenter le coût du trading, mais peut réduire le bruit sur le marché, facilitant ainsi la tâche des traders pour identifier les mouvements de prix significatifs.
Comprendre la valeur d’un seul tick est important lorsque vous effectuez des transactions. Par exemple, dans les contrats à terme E-mini S&P 500, un tick vaut 12,50 $, ce qui signifie que chaque mouvement de tick peut affecter considérablement le profit et la perte, en fonction de la taille du contrat.
Les graphiques en ticks et leurs avantages
Les graphiques en ticks sont uniques car ils ne mesurent pas le prix dans le temps, mais plutôt en fonction du nombre de transactions exécutées. Cela signifie qu’un tick est formé chaque fois qu’une transaction se produit, quel que soit le temps écoulé. Les traders utilisent souvent les graphiques en ticks pour capturer l’activité de trading à haute fréquence et observer les mouvements de prix détaillés sans les contraintes des intervalles basés sur le temps.
Avantages des graphiques en ticks:
- Ils fournissent des données plus granulaires pendant les périodes d’activité intense du marché, permettant aux traders de repérer les tendances à court terme.
- Ils offrent de meilleures informations pendant les conditions de marché volatiles, car ils sont sensibles aux changements dans le volume des transactions.
- Les graphiques en ticks peuvent filtrer les périodes d’inactivité, aidant les traders à se concentrer sur des informations exploitables.
Les traders utilisent les données de ticks dans diverses stratégies, en particulier pour le scalping et le trading à court terme. Les scalpers tirent parti des données de ticks en effectuant des transactions rapides en réponse même aux plus petits changements de prix, tandis que les traders à haute fréquence (HFT) dépendent des données de ticks pour capturer des mouvements rapides des prix. Les graphiques en ticks les aident à identifier des modèles, des renversements et des micro-tendances que les graphiques basés sur le temps pourraient manquer.
Exemples de tailles de ticks typiques
Voici des tailles de ticks typiques pour différents instruments financiers :
- Contrats à terme E-mini S&P 500 : 0,25
- Contrats à terme sur le pétrole brut : 0,01
- Contrats à terme sur l’or (GC) : 0,10
- EUR/USD (Forex) : 0,00001 (1 pip = 0,0001)
Les changements dans la taille du tick peuvent modifier considérablement la façon dont les traders abordent le marché. Une taille de tick plus petite pourrait encourager un trading plus fréquent avec des marges bénéficiaires plus serrées, car les incréments plus petits permettent des ajustements de prix plus fins. À l’inverse, des tailles de ticks plus grandes peuvent entraîner moins de transactions avec des profits ou pertes plus importants, car le mouvement des prix entre les ticks devient plus prononcé.
En 2016, la SEC a mené un programme pilote qui a augmenté la taille des ticks pour 1 200 actions de petites capitalisations, afin d’évaluer son impact sur la liquidité. Les résultats ont montré que des tailles de ticks plus grandes amélioraient la liquidité, mais rendaient également plus difficile l’exécution de transactions précises pour certains traders, affectant ainsi leurs stratégies.
Le rôle des données de ticks dans le trading à haute fréquence et le trading algorithmique
Les données de ticks sont cruciales dans les stratégies de trading à haute fréquence (HFT) et de trading algorithmique en raison de leur capacité à capturer l’activité des transactions en temps réel et les fluctuations des prix. Contrairement aux données basées sur le temps, les données de ticks offrent une vue détaillée de chaque transaction, permettant aux algorithmes de détecter des modèles, d’exécuter des transactions et de réagir aux changements du marché en quelques millisecondes. Cela est particulièrement important dans les marchés volatils où les décisions rapides peuvent faire la différence entre profit et perte.
De nombreuses stratégies de trading algorithmique reposent sur les données de ticks pour optimiser les entrées et sorties des transactions en analysant les tendances de prix au niveau le plus détaillé. Les algorithmes peuvent traiter des milliers de ticks par seconde, leur permettant d’identifier des opportunités minuscules que les traders humains pourraient manquer.
Les graphiques en ticks pour le scalping et le day trading
Les graphiques en ticks sont inestimables pour les scalpers et les traders à court terme qui doivent surveiller les changements rapides de prix. En réglant le graphique sur des intervalles de ticks spécifiques, tels que 100 ou 500 transactions, les traders peuvent visualiser l’élan du marché et capturer de petits mouvements de prix. Puisque les graphiques en ticks ne dépendent pas du temps, ils réduisent le bruit pendant les périodes de faible activité du marché, fournissant ainsi des signaux plus clairs pour une exécution rapide des transactions.
Utiliser les données de ticks pour l’analyse du marché
Les données de ticks offrent plus que des avantages pour le trading à court terme; elles sont également un excellent outil pour l’identification des tendances et l’analyse du sentiment du marché. En analysant le volume des ticks, les traders peuvent évaluer l’intérêt du marché et son élan. Par exemple, une augmentation du volume des ticks accompagnée d’une hausse des prix peut indiquer une forte pression d’achat, tandis qu’une diminution du volume des ticks pourrait signaler une tendance affaiblie ou un renversement potentiel. Les traders peuvent également utiliser les données de ticks pour identifier les niveaux de support et de résistance, essentiels pour définir des points d’entrée et de sortie stratégiques dans les transactions.
Les graphiques en ticks sont souvent comparés à d’autres types de graphiques, tels que les graphiques basés sur le temps ou les graphiques Renko. Bien que les graphiques Renko se concentrent sur les mouvements de prix par incréments spécifiques, les graphiques en ticks sont excellents pour suivre l’activité des transactions, offrant une plus grande flexibilité pendant les périodes de volatilité élevée ou faible. Vous pouvez en savoir plus sur les avantages des graphiques en ticks par rapport à d’autres méthodes ici.
L’impact des données de ticks sur l’efficacité du trading
Les données de ticks sont également utiles pour le trading avant et après les heures normales de marché. Pendant ces périodes, les graphiques traditionnels basés sur le temps peuvent montrer des lignes plates ou de grands écarts en raison du faible volume de trading, ce qui peut entraîner des signaux erronés. Les graphiques en ticks, en revanche, capturent chaque transaction, offrant des aperçus plus précis du sentiment du marché. Cela est particulièrement utile pour les traders cherchant à prendre des décisions éclairées pendant ces périodes plus calmes, car ils peuvent voir chaque mouvement de prix, quel que soit le volume des transactions en cours.
Pour améliorer vos résultats de trading en utilisant les données de ticks:
- Exploiter le volume des ticks: analyser les périodes de volume de ticks élevé et faible pour confirmer les tendances ou repérer les renversements potentiels.
- Utiliser des intervalles de ticks personnalisables: ajuster les intervalles des graphiques en ticks en fonction des conditions du marché. Les intervalles plus petits sont plus utiles pendant les périodes de volatilité, tandis que les intervalles plus grands conviennent aux marchés plus calmes.
- Intégrer les données de ticks avec des indicateurs: combinez les données de ticks avec des indicateurs techniques comme les moyennes mobiles ou les bandes de Bollinger pour améliorer votre stratégie.
Risques du trading basé sur les données de ticks
Bien que les données de ticks offrent une vue très détaillée de l’activité du marché, elles comportent également des risques. Le bruit dans les données de ticks, surtout pendant les périodes de forte volatilité, peut entraîner un sur-trading ou une réaction à de faux signaux. Il est essentiel de combiner les données de ticks avec une analyse de marché plus large pour éviter de prendre des décisions impulsives basées sur des micro-mouvements. De plus, le trading fréquent, en particulier dans les stratégies de scalping, peut entraîner des coûts de transaction plus élevés, ce qui peut éroder les bénéfices au fil du temps.
- Exploiter les graphiques en ticks : Les graphiques en ticks sont idéaux pour le scalping ou le day trading. Ils filtrent les périodes inactives et se concentrent sur l’activité du marché, offrant une vue plus claire des tendances à court terme.
- Analyser le volume des ticks : Portez attention au volume des ticks, car il reflète l’activité du marché. Un volume élevé des ticks suggère un trading actif, tandis qu’un faible volume de ticks peut indiquer de l’incertitude ou de l’inactivité.
- Utiliser les ticks pour des points d’entrée et de sortie précis : Définissez vos ordres stop-loss ou take-profit en fonction des incréments de ticks pour affiner votre gestion des transactions.
- Identifier les niveaux de support et de résistance : Utilisez les données de ticks pour repérer les niveaux clés où le marché réagit fréquemment.
- Observer les pics de volume des ticks : Les augmentations inhabituelles du volume des ticks peuvent indiquer des nouvelles ou événements susceptibles de faire bouger le marché.
Risques du trading basé sur les données de ticks
Bien que le trading basé sur les données de ticks puisse offrir plus de précision, il comporte aussi des risques. Se fier uniquement aux données de ticks peut entraîner un sur-trading ou une mauvaise interprétation des signaux du marché, en particulier dans des conditions volatiles. Les données de ticks peuvent amplifier le bruit du marché, ce qui entraîne de faux signaux et peut potentiellement aboutir à des pertes.
Avertissement: Le trading basé sur les données de ticks nécessite un haut niveau de discipline et une compréhension des dynamiques du marché. Il est essentiel d’éviter de réagir impulsivement aux petits mouvements de prix sans tenir compte du contexte global. De plus, les coûts de transaction augmentés dus à un trading fréquent peuvent réduire les bénéfices au fil du temps.
