La Regola del Pattern Day Trading: La Realtà del Day Trading con un Conto Piccolo
Se fai trading di azioni negli USA, c’è un problema critico: la Regola del Pattern Day Trading.
La regola PDT è una normativa FINRA che ti classifica come Pattern Day Trader se esegui 4 o più day trades entro 5 giorni lavorativi utilizzando un conto margin.
Una volta classificato, devi mantenere un equity minimo di $25,000 nel conto. Se il saldo scende sotto questa soglia, sei bloccato dal fare day trading fino al ripristino dei fondi. Questa regola può essere un grande ostacolo per i day trader sottocapitalizzati, costringendoli a essere estremamente selettivi o a scegliere altre classi di asset.
Iniziare in Piccolo e Gestire la Regola del Pattern Day Trader
Ci sono 3 principali soluzioni per trader con meno di 25k USD.
- Essere Estremamente Selettivi: Entrare solo in operazioni con probabilità di successo molto alta. Questo implica una quasi completa convergenza tra i tuoi indicatori. Può essere frustrante, poiché il tuo sistema di trading raramente indicherà perfettamente la stessa direzione, influenzando la tua psicologia quando vedi movimenti svilupparsi mentre sei fuori a causa della mancanza del setup perfetto.
- Fare Trading su Futures o Forex: Questi mercati non sono soggetti alla regola PDT. Puoi fare operazioni illimitate con un conto da $1,000, limitato solo dal tuo margine.
- Passare a un Conto Cash: La regola PDT si applica solo ai conti margin. In un conto cash, puoi fare day trading quanto vuoi, purché utilizzi i tuoi fondi.
Il tuo capitale necessario dipende dai tuoi obiettivi di guadagno e dalla tua tolleranza al rischio. Una regola standard di gestione del rischio è evitare di rischiare più del 1% del conto su una singola operazione.
Se il tuo obiettivo è guadagnare $100 al giorno e la tua strategia ha un rapporto rischio/rendimento di 2:1, devi rischiare $50 per guadagnare $100. Per rischiare $50 comodamente all’1%, ti serve un conto da $5,000.
Se provi a guadagnare $100 al giorno con un conto da $500, dovresti rischiare il 10-20% per operazione, molto più vicino al gioco d’azzardo che al trading.
Differenze Chiave tra 2 Strategie di Trading: Conti Cash vs. Conti Margin
Se hai limitazioni di capitale, devi scegliere il tipo di conto giusto.
- Conti Margin: Permettono di prendere in prestito denaro dal broker, generalmente offrendo una leva di 4:1 per il day trading di azioni. In pratica, $30,000 in contanti comprano $120,000 in azioni. Questi conti sono soggetti alla regola PDT.
- Conti Cash: Non offrono leva. Il tuo potere d’acquisto è l’importo presente nel saldo. Potresti anche essere limitato nello short selling, ma questi conti sono immuni alla regola PDT e un’opzione molto migliore per i principianti con capitale limitato.
Come la Leva Influisce sulla Tua Carriera di Day Trading
La leva è ciò che rende il day trading eccezionalmente attraente per persone in tutto il mondo. Permette ai trader di controllare grandi posizioni con un piccolo capitale.
In alcuni mercati, come il Forex, un deposito margine di $500 può permetterti di controllare un contratto da $20,000. Sebbene la leva sia importante per abbassare la barriera d’ingresso, aumenta anche il rischio e la velocità delle perdite.
Un piccolo movimento dell’1% contro una posizione altamente leva può azzerare oltre il 50% di un conto. I trader intelligenti e responsabili usano la leva per migliorare l’efficienza del capitale. Per i principianti, tuttavia, la leva può essere molto pericolosa, quindi è necessario acquisire un po’ di esperienza prima di usarla.
Matrice Capitale-Opportunità: Diversi Requisiti di Capitale per Iniziare a Fare Trading
| Fascia di Capitale |
Accesso al Trading |
Capacità di Gestione del Rischio |
Note |
| $500 – $1,000 |
Conto cash per azioni con piccole posizioni e Micro Futures. |
Molto limitata. |
Gli errori sono estremamente costosi. |
| $5,000 – $10,000 |
Trading di Futures e Opzioni |
Gestione del rischio adeguata possibile (1-2% di rischio per trade). |
Un punto dolce per i principianti. Maggiore flessibilità riducendo i rischi. |
| $30,000+ |
Trading di azioni a margine; Vendita allo scoperto; Leva 4:1. |
Gestione del rischio robusta con più potere di scala. |
Nessuna restrizione PDT. Adatto per day trading a livello professionale. |
Commissioni di Trading e Altri Costi Nascosti
Avere il capitale ottimale invece del minimo è essenziale, perché ci sono diverse commissioni e costi da coprire:
- Commissioni: Futures e opzioni tendono ad avere commissioni per contratto che si accumulano all’aumentare della frequenza di trading.
- Costi dei Dati: I dati in tempo reale sono costosi. I feed professionali costano generalmente $30 – $100/mese.
- Costi della Piattaforma: Le piattaforme di trading premium, come DAS Trader e TradingView, possono costare da $50 a $150 al mese.
- Slippage: La differenza tra il prezzo dell’ordine e il prezzo di esecuzione.
Aspettative Realistiche per i Principianti
Dimentica di diventare ricco rapidamente e comprare una Lamborghini dopo 12 mesi. Le statistiche dicono che il 90-95% dei day trader finisce per perdere denaro nel lungo periodo.
La tua missione è preservare il capitale durante il primo anno. Riuscire a pareggiare sarà un successo in questa fase.
I trader esperti di solito mirano a un rendimento del 3-5% al mese. Per guadagnare $4,000 mensili con un rendimento del 4%, avresti bisogno di un conto da $100,000. Cercare di ottenere lo stesso reddito con un conto da $10.000 significherebbe operare in modo insostenibile, rischiando più di quanto dovresti.
Dimensioni del Conto e il Loro Ruolo sulla Psicologia del Trading
Quando si opera con soldi che non ci si può permettere di perdere, la tua psicologia lavorerà contro di te. Finirai per chiudere i trade vincenti troppo presto e mantenere quelli perdenti troppo a lungo sperando in un rimbalzo.
Con il capitale adeguato, hai distacco emotivo. Le perdite diventano più gestibili e non c’è spazio per il panico. Una capitalizzazione adeguata è la tua migliore difesa contro gli errori emotivi e un grande alleato nel successo del trading.
Piano Passo-Passo per Diversi Budget
Con fino a $1,000, il piano è aprire un conto Futures e tradare 1 contratto Micro E-mini. L’obiettivo è concentrarsi solo sul tasso di successo e sull’esecuzione. Non dovresti puntare a diventare ricco a questo livello.
Il piano da $5,000 prevede l’apertura di un conto azioni cash o un conto Futures. Puoi tradare piccolo e puntare a far crescere il conto del 2-3% al mese.
Il piano da $30,000 permette strategie di trading più robuste. A questo livello puoi aprire un conto azioni a margine e usare leva 2:1. L’attenzione è sulla gestione del rischio e sulla disciplina mentre il conto cresce.
Alternative per Trader Sottocapitalizzati
Se hai abilità ma pochi soldi, considera programmi per trader finanziati. Le prop firm ti permettono di pagare una piccola quota di valutazione ($100) e, se superi i test di trading, ti forniscono un conto finanziato con grande potere d’acquisto.
Il test di trading richiede di raggiungere un obiettivo di profitto senza superare un determinato drawdown. Diventando trader finanziato, puoi usare il capitale e gli strumenti della società. Mantieni l’80-90% dei profitti. Questo è un percorso valido per trader sottocapitalizzati per accedere alla leva senza rischiare il proprio denaro.
Un’altra alternativa è lo swing trading, che consiste nel catturare movimenti nell’arco di giorni o settimane. Questa metodologia richiede meno tempo davanti allo schermo e meno capitale, più adatta a principianti e trader sottocapitalizzati.
Day Trading a Tempo Pieno vs Part-Time
Passare a tempo pieno è un enorme salto finanziario, consigliato a chi ottiene profitti costanti e ha un piano robusto di gestione del rischio.
Il part-time può essere fatto con conti più piccoli per integrare il reddito. Prima di passare a tempo pieno, è consigliato avere 20x le spese mensili in capitale di trading, più 6-12 mesi di spese di vita in un conto separato. La pressione di dover tradare per pagare le bollette è un enorme peso psicologico, che porta molti al fallimento.
Checklist di Prontezza per il Day Trading
Pensi di essere pronto per iniziare a fare day trading? Ecco una checklist rapida:
- Formazione: Conosci i migliori indicatori per il day trading? Li domini già?
- Strategia: Hai provato il tuo edge in un simulatore per almeno 3 mesi?
- Capitale: Il tuo capitale di trading è 100% disponibile?
- Software: Hai una connessione internet stabile e accesso a buone piattaforme di trading?
- Piano di Rischio: Hai regole di stop-loss per i tuoi trade?
Conclusione
Il mercato è un posto costoso per scoprire chi sei. Sebbene sia possibile fare day trading con $500, la probabilità di sopravvivenza a lungo termine aumenta con capitale. Per la maggior parte dei trader azionari, $30,000 è la soglia ideale. Per i trader di Futures, $5,000 offre una buona possibilità.
Se non possiedi questo capitale, non disperare. Usa il tempo per imparare, fare trading nei simulatori o provare un conto finanziato. Il mercato ci sarà sempre, quindi assicurati che anche il tuo capitale sia pronto per affrontarlo.
