Uma das estratégias mais dinâmicas e lucrativas nos mercados financeiros atuais é a negociação de contratos. Considerando o crescimento explosivo dos mercados de cripto e outros ativos digitais, as pessoas utilizam cada vez mais contratos, como contratos futuros, CFDs e contratos perpétuos, para lucrar com os movimentos do mercado. A negociação de contratos é baseada em um acordo entre um comprador e um vendedor para comprar ou vender um ativo de referência a um preço predeterminado em uma data futura, permitindo lucrar com a ação do preço do Bitcoin ou Ethereum sem precisar possuí-los diretamente.
No mercado de cripto, a negociação tradicional à vista consiste em comprar ou vender um ativo como o Bitcoin imediatamente. Já ao negociar contratos futuros de cripto, você concorda com a contraparte que comprará ou venderá uma criptomoeda a um preço predeterminado em um momento futuro. Os contratos futuros também são conhecidos como derivativos porque seu valor deriva das tendências do ativo de referência. Eles oferecem mais flexibilidade e permitem um uso mais eficiente do capital ao possibilitar a exploração da ação do preço com alavancagem.
Dada a natureza altamente volátil da negociação de criptomoedas, os contratos futuros oferecem inúmeras oportunidades em diferentes criptomoedas, tornando-se um tipo de negociação extremamente atraente para muitas pessoas.
Na negociação de criptomoedas, tradicionalmente você compra e vende uma moeda imediatamente. Se quiser negociar Bitcoin, por exemplo, deve depositar dinheiro em uma exchange confiável, comprar Bitcoin pelo preço de mercado atual (digamos, $94,000 por BTC) e mantê-lo em sua carteira digital. Seu lucro ou prejuízo dependerá das variações do preço à vista do Bitcoin ao longo do tempo.
Na negociação de contratos, no entanto, você normalmente especula sobre as oscilações futuras de preço sem possuir o ativo. Você pode entrar em um contrato futuro de Bitcoin a $94,000 por BTC com uma alavancagem específica e um determinado número de contratos. Se o Bitcoin subir para $100,000 até o final do período, você lucra com a diferença de $6,000 no preço ajustado pelo tamanho do contrato e alavancagem. A negociação de derivativos como contratos futuros permite lucrar tanto com mercados em alta quanto em baixa, enquanto a alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas.
Os quatro principais conceitos envolvidos na negociação de contratos são:
Se você deseja negociar contratos, é essencial conhecer os diferentes tipos de contratos. Cada um oferece características, vantagens e desvantagens únicas. A escolha ideal depende do seu estilo de negociação, objetivos e tolerância ao risco.
Os contratos futuros são negociados em diversas bolsas ao redor do mundo. Representam um contrato legal no qual duas partes concordam em comprar ou vender um ativo a um preço e data futura pré-determinados. Esses contratos são populares tanto para hedge quanto para especulação, sendo extremamente versáteis e permitindo negociação de ativos como petróleo bruto, ações, índices e commodities. São considerados uma das práticas mais avançadas em Finanças.
Os CFDs funcionam de forma semelhante aos contratos futuros, permitindo especular sobre os movimentos de preço sem possuir o ativo de referência. A principal diferença é que, ao contrário dos contratos futuros tradicionais, os CFDs não possuem data de vencimento. Eles são bastante populares no mercado de forex e commodities.
Para mais especificidades e explicações sobre como os CFDs funcionam, você pode ler nosso post sobre as nuances da negociação de CFD para ações da Tesla.
Os contratos perpétuos são muito semelhantes aos contratos futuros, mas eles também não possuem data de vencimento. São particularmente populares na comunidade cripto, permitindo que os traders mantenham os contratos indefinidamente, sem nunca precisar possuir o ativo subjacente.
Para gerenciar riscos de forma mais eficaz, é essencial conhecer em detalhes os mecanismos internos e os componentes essenciais da negociação de contratos.
Abertura e Fechamento de Posições
Antes de abrir uma posição, você deve primeiro selecionar o tipo de contrato – contrato futuro, CFD ou contrato perpétuo – e considerar todas as especificidades do tamanho do contrato, alavancagem e requisitos de margem.
Assim que a ordem de abertura é executada, você entra em uma posição futura e fica exposto às flutuações de preço do ativo subjacente. Sempre que decidir fechar sua posição, qualquer lucro ou prejuízo será realizado com base na diferença entre o preço de entrada e o preço de saída.
Alavancagem e Margem
A alavancagem permite que você controle uma posição grande com um capital muito menor. Uma alavancagem de 10x, por exemplo, permite que você controle uma posição de $10,000 com apenas um depósito de $1,000. Essa alavancagem é o que torna a negociação de contratos tão atraente para muitos. Ela amplia seus ganhos e aumenta os retornos, mesmo que os movimentos de preço não sejam tão grandes.
Embora seja uma grande aliada quando usada corretamente, é importante notar que o uso de alavancagem significa que você está exposto a perdas rápidas se o mercado se mover contra sua posição.
Processo de Liquidação
A corretora liquidará sua posição automaticamente sempre que a perda exceder a margem depositada. Isso é feito para proteger tanto a corretora quanto você de perdas ainda maiores. É crucial usar ordens de stop-loss e gerenciar o tamanho da posição adequadamente para evitar uma liquidação inesperada.
Cálculo de Lucro e Prejuízo
O lucro e o prejuízo em uma negociação de contrato são determinados pela diferença entre os preços de entrada e saída multiplicada pelo número de contratos mantidos, menos quaisquer taxas e outros custos. Se você entrar em um contrato futuro de Bitcoin a $94,000 com alavancagem de 5x e o preço subir para $100,000, a alavancagem permite que você controle uma posição maior com menos capital, ampliando os retornos.
O gerenciamento de risco se torna ainda mais importante ao lidar com alavancagem. Você pode ler mais sobre drawdown na negociação para uma explicação mais profunda de como proteger efetivamente seu capital ao operar com alavancagem.
Embora o mercado futuro ofereça muitas vantagens que o tornam altamente valorizado por muitos traders, ele também apresenta um conjunto de riscos. Compreender ambos os lados é fundamental se você está considerando aproveitar a alavancagem e a flexibilidade que a negociação de contratos permite para aqueles que decidem explorar esse caminho.
Vantagens
Riscos
Começar a negociar contratos no mercado de criptomoedas é simples, mas ter um plano pode ajudar a evitar erros comuns. O guia passo a passo abaixo pode servir como um roteiro para iniciantes:
Traders de futuros precisam considerar alguns aspectos específicos ao desenvolver suas estratégias e sistemas de negociação. Isso inclui:
Gestão de Risco e Posição
O gerenciamento de risco é a prioridade número um na negociação, independentemente do instrumento utilizado. Nunca arrisque mais de 2% do capital da sua conta de negociação em uma única operação. Ferramentas como ordens de stop-loss e trailing stops protegem contra movimentos inesperados e perdas excessivas.
Stop Loss e Take Profit
Os pontos de saída devem ser determinados antes de abrir uma ordem de entrada. As ordens de stop-loss minimizam suas perdas. As ordens de take-profit garantem os lucros quando o preço atinge um determinado alvo. Essas ordens devem ser baseadas no sistema geral de negociação e na volatilidade do mercado – o que significa que também podem ser ajustadas conforme necessário.
Escolha a Alavancagem Certa
A alavancagem pode ser sua aliada ou inimiga. Ela amplifica os lucros, mas também aumenta os riscos. Os iniciantes, especialmente, devem começar com uma alavancagem mais baixa — no máximo 1x ou 2x — e aumentar gradualmente sua exposição à medida que ganham mais experiência e confiança.
Diversificação de Estratégias
Diferentes ativos cripto, contratos e condições de mercado exigem abordagens distintas. Alguns traders utilizam contratos futuros para apostas de curto prazo no preço futuro de um ativo e CFDs para proteção, enquanto outros podem seguir uma estratégia completamente diferente. A diversificação reduz os riscos e melhora o desempenho a longo prazo. A maneira como você diversifica suas estratégias depende dos seus objetivos, da sua tolerância ao risco e do seu perfil de negociação.
Trading Algorítmico e Automatizado
As melhores estratégias de trading algorítmico podem otimizar a eficiência e reduzir o impacto das emoções na tomada de decisões. O trading algorítmico tem sido cada vez mais utilizado em diferentes mercados devido às suas vantagens em relação à abordagem exclusivamente humana no trading. Estratégias de negociação automatizadas são baseadas em backtesting e na execução de ordens conforme critérios predefinidos, garantindo consistência com o plano e alta velocidade.
Com a expansão do mercado de criptomoedas e sua adoção por traders de varejo e fundos de hedge, os órgãos reguladores estão cada vez mais focados em garantir transparência e justiça. Alguns países podem proibir o trading de futuros de criptomoedas ou restringir certas exchanges e plataformas que não cumprem os requisitos regulatórios.
Como trader de futuros, você deve prestar atenção não apenas às tendências de mercado, eventos geopolíticos e dados econômicos, mas também às mudanças regulatórias. Essas mudanças não apenas afetam as condições de negociação, mas também podem criar novas oportunidades e instrumentos, como os contratos híbridos.
Encare as mudanças regulatórias como aliadas. Elas garantem estruturas de taxas mais transparentes e um uso mais justo de tecnologias como inteligência artificial, por exemplo. São essenciais para proteger os traders e a indústria como um todo.
O trading de contratos oferece flexibilidade para lucrar tanto em mercados de alta quanto de baixa. Ele também permite alavancagem para aumentar a rentabilidade e otimizar o uso do capital. Os traders podem optar por negociar futuros de petróleo bruto, CFDs da Tesla ou contratos perpétuos no mercado de criptomoedas.
Independentemente do seu nível, o trading de contratos pode ajudar iniciantes e veteranos a expandir seus horizontes e diversificar seus portfólios de negociação. Os contratos futuros são preferidos por muitos devido ao seu alto potencial de lucro, mas é fundamental considerar o aumento dos riscos. A alavancagem e a volatilidade exigem um gerenciamento de risco ainda mais rigoroso ao negociar futuros.
Tudo o que você precisa para começar é escolher uma plataforma confiável e respeitável. Após concluir o processo de registro e verificação, basta depositar fundos e configurar suas preferências para iniciar as negociações.
Embora desafiador no início, você pode aproveitar os benefícios do trading de contratos ao enfatizar um forte gerenciamento de risco e ser disciplinado. Comece pequeno, teste suas estratégias e mantenha a mente aberta para aprender com seus erros.
