Montando la Ola de Alta Volatilidad
La inesperada caída del mercado de valores japonés el 5 de agosto de 2024, subrayó una vez más la importancia de las habilidades de trading situacional para aprovechar las oportunidades del mercado.
La mayoría de nuestros traders utilizan estrategias que funcionan dentro de la volatilidad media, lo cual tiene sentido: no todos los días un instrumento de trading cambia de precio 5 o 10 veces más que los valores promedio. Sin embargo, tales situaciones ocurren y conllevan tanto grandes oportunidades de ganancia como riesgos adicionales. Por lo tanto, cada trader necesita tener un “Plan B” para tales eventos.
Primero que todo, necesitas entender la causa de la volatilidad extrema. No me refiero a un declive, ya que consideramos diferentes situaciones de mercado. Te será útil aprender a analizar tanto los picos de volatilidad al alza como a la baja. Para simplificar el concepto de trading en volatilidad, dividimos los movimientos del mercado en 2 fases: impulso y corrección.
Impulso
Un impulso es el movimiento principal causado por un cambio brusco en el número de compradores o vendedores en el mercado, donde el mercado se mueve en la dirección del impulso, predominantemente cumpliendo órdenes de mercado con órdenes limitadas (pendientes), ya que el balance de las órdenes de mercado se ve alterado. Cuanto menos líquido sea el instrumento, más fuerte reaccionará a tales situaciones. Por ejemplo, cuando se publica una noticia sobre Japón, el par USD/JPY reaccionará con menos volatilidad que el par AUD/JPY, ya que más traders operan con el primer par de divisas. Si a esto se le añade un posible día festivo en Australia, se obtiene el efecto de “mercado delgado”, donde el número de participantes en el trading es aún menor, lo que hace más difícil mantener el precio dentro de ciertos límites. Para confirmar esto, basta con observar los recientes cambios de precio para USD/JPY (-3.2% desde la apertura del día hasta el mínimo) y AUD/JPY (-5.4% desde la apertura del día hasta el mínimo).
Corrección
Una corrección es la fase de retorno del precio a ciertos valores promedio después de un impulso. Esta es la fase del mercado que consideraremos para operar. Por supuesto, en cada situación de este tipo, es necesario entender las razones del declive y no entrar en contra del impulso si son causadas por datos macroeconómicos objetivos, eventos políticos o cambios en la política monetaria. Pero usualmente, para cuando se publica alguna noticia, los traders ya tienen varios posibles escenarios, y los movimientos realmente fuertes solo ocurren con una gran discrepancia entre las opciones esperadas y los datos reales. Cada impulso puede ser potencialmente una continuación del movimiento actual o su culminación.
Escenarios Potenciales
1. Impulso + Corrección: Estas son formaciones en forma de V, que permiten ganar si determinas correctamente el punto de entrada y colocas el stop-loss en un lugar seguro. Para que este patrón funcione, es deseable cumplir con los siguientes criterios:
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- El impulso alcanza un extremo local o una zona de consolidación, lo que puede dar una buena corrección debido a la acumulación de órdenes limitadas y la unión de traders “de mercado”.
- La formación de barras de pin en marcos de tiempo intradía (M1-H1), ya que indican un cambio brusco en el equilibrio de compradores y vendedores.
2. Impulso + Consolidación + Impulso: Esta formación también se conoce como doble suelo, cuando el mercado no ha realizado todo el potencial del movimiento en un impulso y ocurre otra ola de declive después de algún tiempo. Este es el patrón más insidioso, ya que colocar una orden de stop detrás del extremo local puede activarla, requiriendo una nueva entrada en el mercado. Tales situaciones surgen a menudo cuando el mercado entra en una zona de consolidación y el primer impulso rebota en su borde más cercano, mientras que el segundo alcanza o rompe el borde inferior. Para evitar la activación prematura del stop-loss, es mejor colocarlo más allá del borde de la consolidación o esperar al final de la formación del segundo impulso y esconder el stop-loss detrás del nuevo extremo.
Después de estos dos escenarios, el mercado generalmente corrige o continúa moviéndose en la dirección del impulso.
Para aumentar tus posibilidades de éxito al operar correcciones, sigue estas reglas:
- El impulso debe acercarse mucho, tocar, atravesar y volver a un nivel técnico fuerte, y preferiblemente actualizar el máximo o mínimo de precio por un largo período (seis meses, un año o más).
- Si el impulso ocurre en contra de la tendencia, debe estar en el último tercio del movimiento de la tendencia.
- Es importante que el movimiento esté en un volumen que sea al menos 2-5 veces mayor que el volumen promedio diario de trading del activo.
Qué gestión de riesgos utilizar en el trading de volatilidad
- La primera opción es entrar con un stop-loss clásico por debajo del mínimo local o más allá del nivel distante de la zona de consolidación. El take profit se puede calcular usando Fibonacci – hasta el nivel del 61.8%, hasta el 50% del movimiento, o hasta el nivel del 38.2%. También puedes usar una tasa de beneficio-pérdida fija – 1 a 1, 2 a 1, etc. Alternativamente, puedes esperar a que el precio vuelva al inicio del impulso.
- La segunda opción es dividir tu lote de trading en dos partes. Entra con la primera parte después del primer impulso, y deja la segunda parte en caso de que se forme un segundo impulso.
- La tercera opción es usar una entrada fraccionada en el trade, dividiendo la posición en varias partes y utilizando un stop-loss común para todas las posiciones.
¿Qué indicador se puede utilizar en el trading de volatilidad?
Si un impulso se puede determinar visualmente, entonces el indicador de Desviación Estándar puede ayudar a entender qué tan fuerte un impulso específico afecta la desviación del precio respecto a los valores promedio. Este efecto acumulativo del movimiento de precios unidireccional combinado con el impulso puede interpretarse como una culminación local de ventas o compras, ya que el mercado no simplemente se desvía.
El indicador de Desviación Estándar (SD), un término matemático que describe la dispersión de valores, juega un papel clave en los mercados financieros, particularmente en el trading de Forex. El indicador SD mide la volatilidad, mostrando el grado de variación respecto al precio promedio de un activo. Aquí tienes una visión general de su aplicación, cálculo y significancia en el trading.
Interpretación del Indicador SD
La curva del indicador SD representa la volatilidad del mercado, creciendo a medida que los movimientos de precios se fortalecen en cualquier dirección y disminuyendo cuando el rango de cambios de precio se estrecha. A diferencia de los indicadores de tendencia, SD no predice la dirección del movimiento del precio, sino que destaca la magnitud de las fluctuaciones de precio.
Aplicación Práctica
- Seguimiento de la Volatilidad: Los traders utilizan el indicador SD para medir la volatilidad del mercado. Valores altos de SD indican alta volatilidad, mientras que valores bajos sugieren un mercado más estable.
- Confirmación de la Tendencia: Aunque no es un indicador de tendencia, el SD puede confirmar la fortaleza de una tendencia. Un SD en aumento durante un incremento de precios confirma una tendencia alcista fuerte, mientras que un SD en disminución indica una volatilidad decreciente, a menudo vista durante las consolidaciones.
- Entradas Contratendencia: Algunos traders emplean el SD para entradas contratendencia, utilizando la regla de tres sigmas (el 99.73% de los valores se encuentran dentro de tres desviaciones estándar en una distribución normal). Cuando los valores de SD son extraordinariamente altos, puede indicar una condición de sobrecompra o sobreventa, potencialmente señalando una reversión.
Estudio de Caso: Análisis de EURUSD
Cuando la curva de la Desviación Estándar cae por debajo del nivel mínimo de valor, el trader:
- Abre una posición larga si el punto medio de la onda del indicador corresponde a una tendencia bajista;
- Abre una posición corta si el punto medio de la onda de volatilidad corresponde a una tendencia alcista.
Para acceder a este indicador en la plataforma Sabiotrade, presta atención a la esquina inferior izquierda. Al hacer clic en el botón “Indicadores”, verás un menú con una lista completa de los indicadores donde deberás elegir “Volatilidad” y en el menú de la derecha encontrarás el indicador de Desviación Estándar.
