Surfez sur la Vague de Haute Volatilité!
Le krach inattendu du marché boursier japonais du 5 août 2024 a de nouveau souligné l’importance de maîtriser les compétences de trading en situations de volatilité pour tirer parti des opportunités du marché.
La plupart de nos traders utilisent des stratégies qui fonctionnent dans une volatilité moyenne, ce qui est logique : il n’est pas courant qu’un instrument de trading change de prix 5 ou 10 fois plus que les valeurs moyennes. Cependant, de telles situations se produisent et offrent de grandes opportunités de gain, mais aussi des risques supplémentaires. Par conséquent, chaque trader doit avoir un “Plan B” pour ces événements.
Tout d’abord, il est nécessaire de comprendre la cause de l’extrême volatilité. Je ne parle pas seulement d’une baisse, car nous considérons différentes situations de marché. Il est utile d’apprendre à analyser les pics de volatilité à la hausse comme à la baisse. Pour simplifier le concept de trading sur la volatilité, nous divisons les mouvements du marché en 2 phases : l’impulsion et la correction.
Impulsion
Une impulsion est le mouvement principal causé par un changement brusque du nombre d’acheteurs ou de vendeurs, où le marché se déplace dans la direction de l’impulsion, remplissant principalement les ordres du marché avec des ordres limites, car l’équilibre des ordres du marché est perturbé. Moins l’instrument est liquide, plus il réagira fortement à de telles situations. Par exemple, lorsque des nouvelles sur le Japon sont publiées, l’USD/JPY réagira avec moins de volatilité que l’AUD/JPY, car plus de traders négocient la première paire de devises. Si l’on ajoute à cela un jour férié possible en Australie, on obtient l’effet de “marché mince”, où le nombre de participants à la négociation est encore plus réduit, rendant plus difficile de maintenir le prix dans certaines limites. Pour confirmer cela, il suffit d’observer les récents changements de prix pour l’USD/JPY (-3,2% de l’ouverture de la journée au minimum) et l’AUD/JPY (-5,4% de l’ouverture de la journée au minimum).
Correction
Une correction est la phase de retour du prix à certaines valeurs moyennes après une impulsion. C’est la phase du marché que nous considérerons pour le trading. Bien sûr, dans chaque situation, il est nécessaire de comprendre les raisons de la baisse et de ne pas entrer contre l’impulsion si elles sont causées par des données macroéconomiques objectives, des événements politiques ou des changements de politique monétaire. Mais généralement, au moment de la publication d’une nouvelle, les traders ont déjà plusieurs scénarios possibles, et de très forts mouvements ne se produisent que lorsqu’il y a une forte divergence entre les options attendues et les données réelles. Chaque impulsion peut potentiellement être une continuation du mouvement actuel ou sa culmination.
Scénarios Potentiels
- Impulsion + Correction : Ces formations sont souvent en forme de V, permettant de gagner si l’on détermine correctement le point d’entrée et place le stop-loss dans un endroit sûr. Pour que ce schéma fonctionne, il est souhaitable de répondre aux critères suivants :
- L’impulsion atteint un extrême local ou une zone de consolidation, ce qui peut offrir une bonne correction en raison de l’accumulation d’ordres limites et de l’adhésion des traders “de marché”.
- La formation de pin bars sur des timeframes intraday (M1-H1), car elles indiquent un changement brusque dans l’équilibre entre acheteurs et vendeurs.
- Impulsion + Consolidation + Impulsion : Cette formation est aussi appelée double fond, lorsque le marché n’a pas réalisé tout le potentiel du mouvement en une impulsion et une autre vague de baisse se produit après un certain temps. C’est le modèle le plus insidieux, car placer un ordre stop derrière l’extrême local peut l’activer, nécessitant une nouvelle entrée sur le marché. De telles situations se présentent souvent lorsque le marché entre dans une zone de consolidation et que la première impulsion rebondit sur sa frontière la plus proche, tandis que la seconde atteint ou casse la frontière inférieure. Pour éviter l’activation prématurée du stop-loss, il est préférable de le placer au-delà de la frontière de consolidation ou d’attendre la fin de la formation de la deuxième impulsion et de cacher le stop-loss derrière le nouvel extrême.
Après ces deux scénarios, le marché corrige généralement ou continue de se déplacer dans la direction de l’impulsion.
Pour augmenter vos chances de succès lors du trading de corrections, suivez ces règles:
1. L’impulsion doit s’approcher de près, toucher, percer, et revenir à un niveau technique fort, et idéalement mettre à jour le prix maximum ou minimum pour une longue période (six mois, un an ou plus).
2. Si l’impulsion se produit contre la tendance, elle doit être dans le dernier tiers du mouvement de tendance.
3. Il est important que le mouvement se fasse sur un volume au moins 2 à 5 fois supérieur au volume de négociation quotidien moyen de l’actif.
Quelle gestion du risque utiliser dans le trading sur la volatilité
- La première option est d’entrer avec un stop-loss classique sous le minimum local ou au-delà du niveau éloigné de la zone de consolidation. Le take profit peut être calculé en utilisant Fibonacci – jusqu’au niveau de 61,8%, jusqu’à 50% du mouvement ou jusqu’au niveau de 38,2%. Vous pouvez également utiliser un ratio fixe profit-perte – 1 à 1, 2 à 1, etc. Alternativement, vous pouvez attendre que le prix revienne au début de l’impulsion.
- La deuxième option consiste à diviser votre lot de trading en deux parties. Entrez avec la première partie après la première impulsion et laissez la seconde partie au cas où une seconde impulsion se formerait.
- La troisième option est d’utiliser une entrée fractionnée dans la négociation, en divisant la position en plusieurs parties et en utilisant un stop-loss commun pour toutes les positions.
Quel indicateur peut être utilisé dans le trading sur la volatilité?
Si une impulsion peut être déterminée visuellement, l’indicateur de Déviation Standard peut aider à comprendre à quel point une impulsion spécifique influence la déviation du prix par rapport aux valeurs moyennes. Cet effet cumulatif du mouvement unidirectionnel du prix combiné à l’impulsion peut être interprété comme une culmination locale des ventes ou des achats, car le marché ne s’écarte pas simplement.
L’indicateur de Déviation Standard (SD), un terme mathématique qui décrit la dispersion des valeurs, joue un rôle crucial sur les marchés financiers, en particulier dans le trading Forex. L’indicateur SD mesure la volatilité, montrant le degré de variation par rapport au prix moyen d’un actif. Voici un aperçu complet de son application, de son calcul et de son importance dans le trading.
Interprétation de l’Indicateur SD
La courbe de l’indicateur SD représente la volatilité du marché, croissant à mesure que les mouvements des prix se renforcent dans n’importe quelle direction et diminuant lorsque la fourchette des variations de prix se rétrécit. Contrairement aux indicateurs de tendance, le SD ne prévoit pas la direction du mouvement des prix, mais met en évidence l’ampleur des fluctuations des prix.
Application Pratique
- Suivi de la Volatilité : Les traders utilisent l’indicateur SD pour mesurer la volatilité du marché. Des valeurs SD élevées indiquent une forte volatilité, tandis que des valeurs basses suggèrent un marché plus stable.
- Confirmation de la Tendance : Bien qu’il ne soit pas un indicateur de tendance, le SD peut confirmer la force d’une tendance. Une SD en hausse lors d’une augmentation des prix confirme une forte tendance haussière, tandis qu’une SD en baisse indique une diminution de la volatilité, souvent observée lors des consolidations.
- Entrées Contre Tendance : Certains traders utilisent le SD pour des entrées contre tendance, en utilisant la règle des trois sigmas (99,73% des valeurs se situent dans trois écarts-types dans une distribution normale). Lorsque les valeurs du SD sont extraordinairement élevées, cela peut indiquer une condition de surachat ou de survente, signalant potentiellement une inversion.
Étude de Cas: Analyse de l’EURUSD
Lorsque la courbe de la Déviation Standard chute en dessous du niveau minimum de valeur, le trader :
- Ouvre une position Long si le point médian de l’onde de l’indicateur correspond à une tendance baissière ;
- Ouvre une position Short si le point médian de l’onde de volatilité correspond à une tendance haussière.
Pour accéder à cet indicateur sur la plateforme Sabiotrade, faites attention au coin en bas à gauche. En cliquant sur le bouton “Indicateurs”, vous verrez un menu avec une liste complète des indicateurs où vous devrez choisir “Volatilité” et dans le menu de droite vous trouverez l’indicateur Déviation Standard.
