Como Selecionar Ações para Swing Trading

Como Selecionar Ações para Swing Trading: Melhores Estratégias de Escolha de Ações para Swing Trading

O swing trading é frequentemente visto como um meio-termo entre a ação rápida do day trading e a paciência de longo prazo do investimento Buy & Hold. No geral, o swing trading envolve capturar lucros de movimentos de preços de curto prazo ao longo de dias ou algumas semanas. Um dos principais desafios para iniciantes, no entanto, é decidir quais ações monitorar em um mar de milhares de ações negociadas publicamente. Como encontrar e selecionar aquelas que oferecem a maior probabilidade de sucesso?

Muitos traders, especialmente os que estão no início de sua jornada, caem na armadilha de seguir dicas ou procurar algo garantido. Na realidade, o swing trading bem-sucedido exige uma abordagem sistemática e um método baseado em lógica e probabilidade, não apenas em suposições.

Neste artigo, vamos percorrer o processo juntos. Cobriremos os critérios mais essenciais para a seleção de ações, como construir um sistema de triagem eficaz e como usar ferramentas técnicas para identificar oportunidades de negociação de alta qualidade. Ao final do artigo, você terá uma estrutura clara para construir sua própria watchlist e evitar os erros mais comuns.

Seleção de Ações: Os Critérios Mais Essenciais ao Escolher Ações para Swing Trading

Antes de analisar qualquer gráfico de preços, você deve primeiro garantir que a ação seja adequada para sua estratégia de negociação. Nem todas as ações são iguais. Elas não apresentam o mesmo comportamento nem os mesmos padrões. As melhores ações para swing trading são tipicamente aquelas que exibem 3 características principais: alta liquidez, volatilidade saudável e uma tendência identificável.

• Alta Liquidez: Liquidez se refere à facilidade com que uma ação pode ser comprada ou vendida sem causar uma grande alteração no preço. Para um swing trader, alta liquidez é indispensável. Isso garante que você possa entrar e sair das posições rapidamente e sem problemas. Ativos de baixa liquidez geralmente apresentam spreads bid-ask amplos, o que é um custo oculto que pode levar ao slippage, onde você recebe um preço muito pior do que o planejado inicialmente. Para avaliar se uma ação é fácil de comprar ou vender, procure ações com um volume médio diário de negociação de pelo menos 500.000 ações, preferencialmente acima de 1 milhão.
• Volatilidade Saudável: A volatilidade é o que gera lucros no swing trading. Uma ação que não se movimenta dificilmente proporcionará oportunidades de sucesso. Precisamos de movimentos de preços significativos para lucrar. Você deve ter cautela, considerando que, embora pouca volatilidade signifique menos oportunidades, volatilidade excessiva torna os movimentos de preço extremamente erráticos e imprevisíveis. Quando a volatilidade é muito alta, o gerenciamento de risco se torna quase impossível. Um dos indicadores mais úteis para medir a volatilidade é o Average True Range (ATR), usado por muitos traders profissionais na seleção de ações.
• Tendência Identificável: Swing traders frequentemente alcançam seus melhores resultados quando negociam na direção de uma tendência predominante. Uma ação em uma clara tendência de alta ou baixa fornece um caminho de menor resistência. Lutar contra a tendência é como nadar contra uma correnteza forte. Embora seja possível, é desnecessariamente difícil. Seu objetivo é identificar uma tendência forte e estabelecida e aproveitar seu momentum por um curto período.

No geral, ações de large-cap e mid-cap são os tipos mais adequados para swing trading, pois oferecem a combinação ideal de comportamento técnico e volatilidade saudável.

Configurando um Screener para Identificar Ações

Um stock screener permite aplicar filtros personalizados ao mercado. Esses filtros eliminam o ruído e reduzem o número de ações potenciais para uma lista mais gerenciável de candidatos que atendam aos seus critérios. Esta é a sua watchlist.

O processo de construção da watchlist pode ser dividido em 2 etapas principais:

Passo 1: Filtros Descritivos

Nesta etapa inicial, você selecionará apenas o conjunto mais robusto e saudável de ações. Seu foco é encontrar ativos fáceis de negociar.

• Market Cap: Defina > $2 bilhões. Foque em empresas mid-cap e large-cap. Elas oferecem, em média, mais estabilidade e liquidez.
• Volume Médio: Defina > 1 milhão. Este é seu filtro primário de liquidez, ajudando você a entrar e sair de negociações sem grandes problemas.
• Preço: Defina > $10. Evite penny stocks especulativos, que frequentemente se comportam de forma errática.

Passo 2: Filtros Técnicos

Agora que você tem uma lista de ações “negociáveis”, pode aplicar filtros técnicos para encontrar aquelas com configurações mais promissoras.

• Filtro de Tendência: Um filtro simples, mas poderoso, é definir que o preço esteja acima da média móvel simples de 50 dias. Isso restringe sua busca a ações em tendência de alta de médio prazo.
• Filtro de Momentum: Use o Relative Strength Index (RSI) e defina a faixa entre 40 e 70. Isso ajuda a encontrar ações com momentum positivo que ainda não estão sobrecompradas.

Note que seu screener ainda não é uma lista de compra. Ele funciona como uma lista de candidatos que ainda requerem análise adicional antes do próximo passo. Idealmente, você inspecionará visualmente o gráfico de cada ação para verificar se existe uma configuração de trade, identificar pontos de entrada e saída e definir suas zonas de stop-loss.

Usando Indicadores Técnicos no Swing Trading de Ações

Indicadores técnicos são ferramentas que ajudam a interpretar a ação do preço e confirmar sua tese de trade. Um erro comum de iniciantes é encher gráficos com dezenas de indicadores. Em vez disso, foque em um trio simples que cubra tendência, momentum e mudanças de tendência.

• Moving Averages (Médias Móveis): Uma média móvel mostra o preço médio de uma ação durante um período específico. Ela suaviza o ruído e destaca a tendência. Para swing trading, as médias móveis de 20 e 50 dias são altamente importantes. Quando o preço está acima dessas MAs e elas apontam para cima, isso confirma uma tendência de alta. Esses níveis também funcionam como zonas de suporte dinâmico, oferecendo áreas para buscar entradas em pullbacks.
• Relative Strength Index (RSI): O RSI é um oscilador de momentum que mede a velocidade e a magnitude dos movimentos de preço em uma escala de 0 a 100. No geral, uma ação está sobrecomprada quando RSI > 70 e sobrevendida quando RSI < 30. Embora seja fácil identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda, uma ação pode permanecer nessas extremidades por períodos prolongados, especialmente em tendências fortes. Tentar atingir o preço de reversão abrindo posição contra a tendência predominante é extremamente arriscado e pode gerar resultados ruins.
• Moving Average Convergence Divergence (MACD): O MACD é um indicador de momentum que segue tendências e exibe a relação entre duas médias móveis. Um dos setups mais relevantes é o cruzamento de alta (bullish crossover), onde a linha MACD cruza acima da linha de sinal, indicando que o momentum está mudando para cima.

Embora os mencionados acima estejam entre os melhores indicadores para swing trading, você deve sempre confirmar sua análise com o volume de negociação. Um rompimento acima de um nível chave de resistência, por exemplo, é sempre mais confiável quando acompanhado por alto volume. Volume = convicção.

Análise Multi-Temporal: Uma das Melhores Estratégias de Swing Trading

Uma das melhores estratégias de swing trading que você pode usar é a análise multi-temporal. Isso é feito observando a mesma ação em diferentes períodos de gráfico para obter uma visão mais completa do seu comportamento, momentum e tendência. Isso ajuda a evitar decisões que podem parecer boas no curto prazo, mas péssimas considerando a tendência de longo prazo.

Veja como funciona:

1. Avalie a Tendência de Longo Prazo (Gráfico Mensal/Semanal): Este período é usado para confirmar a tendência predominante. Se o gráfico semanal estiver em uma forte tendência de alta, você deve apenas procurar oportunidades de ir long, comprar ações.
2. Configuração da Operação (Gráfico Diário/4-Horas): Aqui você identifica a configuração específica por trás da sua tese de negociação (pullback; consolidação; etc.).
3. Gatilho de Entrada (Gráfico 4-Horas/1-Hora): Este é seu período de execução, onde você define seu ponto de entrada, como quando o preço rompe acima de uma certa resistência de uma pequena consolidação (por exemplo, padrão de bandeira) ou recua a partir de uma média móvel relevante. Isso ajuda a refinar seus pontos de entrada e saída para maior precisão.

Eventos-Chave

Alguns eventos importantes podem causar movimentos súbitos e acentuados no preço, tanto de alta quanto de baixa. Embora esses eventos possam criar oportunidades para posições long ou short, eles também apresentam níveis elevados de risco.

Os relatórios trimestrais de lucros estão entre os eventos mais importantes que influenciam os preços das ações. As ações podem se mover dramaticamente dependendo se a empresa atende, supera ou não cumpre as expectativas. Vale ressaltar, no entanto, que a reação do mercado é, na maioria das vezes, imprevisível. Manter uma posição durante um anúncio de lucros é um risco elevado. A maioria dos swing traders profissionais prefere fechar suas posições antes da data de divulgação para evitar essa exposição desnecessária.

Outros eventos importantes incluem grandes notícias, lançamentos de produtos, atualizações regulatórias e divulgação de dados econômicos. Esteja sempre atento às datas importantes das ações que você acompanha.

Uma Lição de Gestão de Risco: Quando Evitar Entrar em uma Posição

Tão importante quanto saber quando entrar em uma operação é saber quando ficar de fora. Preservar capital evitando setups de baixa probabilidade é como se sobrevive a longo prazo.

No caso de trading de rompimentos, por exemplo, é essencial usar o volume para avaliar o sentimento do mercado. Rompimentos com baixo volume indicam falta de convicção e são propensos a sinais falsos. É sempre bom ficar fora do mercado quando esse padrão gráfico surge.

Correr atrás de entradas após perder a entrada mais ideal também é um setup para falha. Isso leva a uma má relação risco-retorno e raramente oferece um resultado melhor do que simplesmente esperar pelo próximo setup.

Como Gerenciar Sua Watchlist

Sua watchlist é uma ferramenta dinâmica que você usa para organizar ações de alta qualidade para swing trading. Ela mantém o foco em encontrar ações com setups de alta probabilidade. Para gerenciar sua watchlist de forma eficaz, você deve:

• Mantenha Pequena: Uma watchlist muito grande leva à paralisia de análise. Uma lista pequena de 10-20 ações de alta qualidade é muito mais eficaz do que uma lista grande.
• Categorize Sua Watchlist: Separe sua watchlist em diferentes grupos. Você pode ter uma categoria principal para ideias iniciais e outro grupo principal para ações mais próximas de um gatilho de entrada.
• Revise Regularmente: Não se esqueça que os mercados mudam rápido. É essencial revisar sua lista semanalmente. Remova ações que romperam sua tendência e execute suas telas novamente para encontrar novos candidatos.

Adaptando Critérios ao Tamanho do Capital

Os critérios principais para selecionar as ações certas para swing trading permanecem os mesmos, independentemente do tamanho da conta: liquidez, volatilidade e tendência.

No entanto, o tamanho do capital influencia suas restrições. Quando se trata de gestão de risco, uma regra de ouro é nunca arriscar mais de 2% de toda sua conta em uma única operação. Com essa regra, algumas ações de alto preço podem se tornar impraticáveis, devido à dificuldade de definir ordens de stop-loss. Traders com capital menor podem precisar adicionar um filtro de preço máximo às suas telas para focar em ações onde o dimensionamento adequado da posição é mais viável e lucrativo.

Comparação de Screeners Populares

Atualmente, os screeners mais populares são Finviz e TradingView. Veja como eles se comparam:

Como Otimizar o Tempo de Screening

O objetivo principal do screening é eficiência acima de tudo. O segredo para um screening eficaz é desenvolver um processo rápido e repetível.

• Verificar Após o Expediente: O melhor momento para rodar suas varreduras é, de longe, após o fechamento do mercado. Isso permite analisar a ação final do preço do dia sem todo o ruído da ação intradiária.
• Use Modelos Salvos: Salve seus critérios de triagem como um modelo, ou um conjunto de modelos, para que você possa executar sua varredura principal com um único clique. Isso também é útil para implementar pequenas mudanças sempre que necessário.
• Concentre-se Apenas na Sua Lista de Observação: Sua análise diária deve ser uma revisão rápida da sua lista de observação, não uma varredura completa do mercado. Você pode realizar análises mais complexas uma ou duas vezes por semana para obter uma visão mais profunda dos movimentos futuros de preços em todo o mercado.

Adaptando-se às Condições do Mercado

É o mercado quem dita quais estratégias têm mais chances de funcionar. Você deve ter um pouco de flexibilidade no seu estilo de negociação. Em um mercado em alta, por exemplo, você deve focar principalmente em posições longas. É aqui que sistemas de negociação baseados em rompimentos e compras em pullbacks se destacam.

Quando os índices estão em tendência de baixa e os mercados estão pessimistas, é bastante seguro manter dinheiro em caixa em vez de tentar comprar quedas que têm mais chances de falhar. Se você for mais experiente, vender a descoberto também pode funcionar muito bem.

Em mercados laterais, estratégias de acompanhamento de tendência tendem a falhar mais vezes do que acertar. Nestas condições, é sempre prudente reduzir o tamanho das posições e ser mais seletivo. Estratégias de reversão à média, que se baseiam em comprar em um suporte e vender em um nível de resistência, tendem a ser mais bem-sucedidas aqui.

Erros Típicos e Suas Consequências

Aprender com os erros faz parte da jornada. Aqui estão os mais comuns e como evitá-los ao trabalhar na seleção de ações para swing trading:

• Ignorar a Liquidez: Escolher ações com baixa liquidez pode tornar impossível sair de uma posição a um preço justo. Pequenas perdas podem facilmente se transformar em perdas maiores.
• Negociar Sem Stop-Loss: Este é, de longe, o maior erro. Um stop-loss é seu ponto de saída predefinido caso algo dê errado. Ele ajuda você a sobreviver a longo prazo.
• Negociações Contra a Tendência: Tentar identificar o fundo de uma ação em tendência de baixa é uma receita para sangrar lentamente sua conta.
• Complicar Demais a Análise: Um gráfico com dez indicadores faz mais mal do que bem. Mantenha-se a algumas ferramentas principais que você entende bem e adote uma abordagem mais objetiva para negociar.
• Falta de Gestão de Risco: Arriscar demais em uma única negociação pode levar a uma perda catastrófica, difícil de recuperar matemática e psicologicamente.

Considerações Finais

Encontrar um conjunto de ações de alta qualidade para swing trading não é muito complicado. Você começa filtrando o mercado por ações com o conjunto certo de características: alta liquidez, volatilidade saudável e uma tendência clara.

Após selecionar as ações mais viáveis, o próximo passo é usar a análise técnica para identificar setups de alta probabilidade onde o risco é gerenciável e a recompensa parece justificada.

O sucesso no swing trading depende mais da consistência do que de ganhos explosivos. Testar e iterar seus critérios de triagem, analisar cuidadosamente sua lista de observação e gerenciar consistentemente seu risco em cada negociação oferece um caminho mais estável para a lucratividade e uma compreensão mais profunda de como o mercado funciona.

Disciplina, paciência e compromisso com o aprendizado contínuo são necessários para ter sucesso como day trader, swing trader ou investidor de longo prazo. Comece com paper trading para praticar suas habilidades de negociação, refinar suas estratégias ao longo do tempo e construir sua confiança no processo.