Alcune formazioni specifiche nell’analisi tecnica sono in grado di indicare che i prezzi potrebbero raggiungere un punto di svolta durante una tendenza consolidata. Queste formazioni sono chiamate pattern di inversione.
Molto popolari nell’analisi grafica moderna, le candele giapponesi sono rappresentazioni grafiche della lotta continua tra acquirenti (tori) e venditori (orsi). Esse riflettono le emozioni che spingono i prezzi verso l’alto o verso il basso: paura e avidità.
Supponiamo che tu sappia già leggere i grafici Forex o altri tipi di grafici dei prezzi. In tal caso, probabilmente sei consapevole che questi grafici possono riflettere il sentimento del mercato in tempo reale, uno dei motivi principali della loro importanza nell’analisi tecnica moderna.
Esamineremo alcuni dei pattern più rilevanti da cercare quando si tenta di identificare se una tendenza potrebbe perdere forza. Inoltre, cercheremo di capire come questi pattern possano aiutarci a individuare punti strategici di ingresso e uscita basati su segnali di inversione.
Oggi gli analisti tecnici applicano comunemente le candele giapponesi ai loro strumenti di trading per ottenere maggiori informazioni sui comportamenti dei prezzi.
Nell’analisi tecnica si valutano le principali emozioni che guidano il mercato e si identificano le tendenze osservando come si muovono i prezzi su un grafico, a differenza dell’Analisi Fondamentale, dove si analizza la salute finanziaria di un’azienda attraverso metriche come l’EPS (Utile per Azione), il ROE (Rendimento del Capitale Proprio) e il rapporto debito/equity, tra gli altri. Puoi approfondire le principali differenze tra questi due metodi di analisi leggendo il nostro articolo sul trading tecnico vs trading fondamentale.
Le candele giapponesi offrono un modo semplice per comprendere il comportamento dei prezzi in un determinato periodo. Ogni candela include quattro punti dati:
• Prezzo di Apertura
• Prezzo di Chiusura
• Massimo
• Minimo
Il corpo della candela riflette l’intervallo di prezzo tra apertura e chiusura. Le ombre rappresentano gli estremi dell’azione dei prezzi nel periodo. Il colore della candela indica la direzione: Verde/Bianco implica un movimento rialzista (prezzo di chiusura sopra il prezzo di apertura); Rosso/Nero implica un movimento ribassista (prezzo di chiusura sotto il prezzo di apertura).
Ogni candela racconta una storia sulle emozioni dietro le azioni intraprese da acquirenti e venditori. Possono riflettere sentimenti come indecisione, estrema fiducia, capitolazione o inversione. Possono mostrare una mancanza di predominanza o indicare che una delle parti coinvolte nel mercato ha il controllo totale dei prezzi.
Uno dei fattori più importanti per validare i pattern a candela è il volume. Un aumento del volume durante un pattern di inversione indica una partecipazione elevata tra gli operatori di mercato, aumentando i livelli di affidabilità. Un volume basso indica una bassa liquidità o una mancanza di interesse per quello strumento specifico o periodo di tempo, rendendo qualsiasi segnale delle candele molto meno affidabile rispetto ai mercati più attivi.
I segnali più affidabili tendono a emergere quando i pattern si formano all’interno di una tendenza forte o intorno a livelli chiave di supporto e resistenza. Per questo motivo, è essenziale combinare l’analisi delle candele con altri strumenti di Analisi Tecnica per evitare falsi segnali.
I mercati sono intrinsecamente difficili da prevedere. Se potessimo prevedere con sicurezza la candela di domani o quella dell’anno prossimo, saremmo tutti ricchi. Tuttavia, alcuni pattern di prezzo presentano un livello più alto di affidabilità quando si tratta di identificare quando la tendenza predominante sta perdendo forza e la squadra opposta potrebbe acquisire slancio per muovere i prezzi nella propria direzione.
Sebbene questi pattern non siano la soluzione definitiva, possono comunque aiutarti a identificare nuove tendenze emergenti se combinati con una comprensione più profonda del contesto di mercato generale e indicatori aggiuntivi, permettendoti di trovare punti chiave di uscita per cavalcare la tendenza.
Questi sono alcuni dei pattern a candela affidabili nell’analisi tecnica a cui dovresti prestare attenzione:
Il pattern dei Tre Soldati Bianchi indica uno slancio rialzista alla fine di un trend ribassista. È formato da tre candele verdi/bianche con corpi lunghi che appaiono consecutivamente, con ciascuna candela che chiude a un livello più alto rispetto al prezzo di chiusura precedente.
Questo pattern dimostra un alto livello di ottimismo tra gli acquirenti, che sovrastano completamente i venditori e indeboliscono lo slancio di vendita.
Come Negoziare: Aspetta una conferma e apri una posizione long dopo la chiusura della terza candela. I livelli di stop-loss dovrebbero essere posizionati appena sotto il corpo della prima candela.
Tasso di Successo: Circa 60-78%, secondo alcuni studi.
La Morning Star è un pattern composto da tre candele che inizia con una lunga candela ribassista. Il corpo della seconda candela è molto piccolo e indica indecisione tra i partecipanti al mercato. La terza candela è una lunga candela rialzista che si chiude almeno a metà del corpo della prima candela.
Come Negoziare: Preferisci formazioni in corrispondenza di livelli di supporto o quando altri indicatori, come l’RSI, suggeriscono condizioni di ipervenduto. Acquista l’asset solo dopo la chiusura della terza candela. Il livello di stop-loss dovrebbe essere posizionato appena sotto il prezzo più basso del pattern.
Tasso di Successo: Circa 65-70%. Tende a funzionare meglio sui timeframe giornalieri.
L’Engulfing può essere un pattern di inversione rialzista o ribassista. Si forma quando una candela ingloba completamente la candela precedente, indicando un forte cambiamento nel controllo del prezzo.
Come Negoziare: Utilizza un indicatore come l’RSI per confermare il pattern di inversione valutando condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Presta attenzione al volume durante la formazione della seconda candela. Un volume superiore alla media è un buon segnale di partecipazione diffusa.
Tasso di Successo: 62% per l’Engulfing Rialzista. Il pattern di Engulfing Ribassista ha un tasso di successo più alto, intorno all’80%.
Il pattern Hammer è un pattern rialzista composto da una candela con un corpo piccolo e un’ombra inferiore lunga. Indica possibili segni di esaurimento del trend dominante, mostrando che, sebbene i ribassisti siano riusciti a spingere i prezzi verso il basso, i rialzisti hanno acquisito abbastanza forza per riportarli vicino al livello di apertura del periodo.
Come Negoziare: Candele simili all’Hammer appaiono frequentemente su un grafico dei prezzi. Per confermare di essere di fronte a un pattern Hammer, assicurati che la candela si formi in prossimità di livelli di supporto rilevanti o almeno quando un altro indicatore suggerisce che l’asset è in condizioni di ipervenduto. Analizzare il contesto è estremamente importante per evitare di incontrare una candela simile a un Hammer a metà trend. L’ingresso è sopra il massimo dell’Hammer o sopra il massimo della candela successiva, se conferma l’inversione. Il livello di stop-loss è posizionato al minimo dell’Hammer.
Tasso di Successo: 60-65%, secondo alcuni studi.
Questo pattern è l’equivalente ribassista del pattern Hammer. Appare durante i trend rialzisti ed è più rilevante quando si forma vicino a livelli di resistenza o quando gli indicatori segnalano condizioni di ipercomprato.
Come Negoziare: Conferma le condizioni di ipercomprato con indicatori come l’RSI o lo Stocastico. Picchi di volume possono anche aiutare a evitare segnali falsi. Il livello di ingresso è sotto il minimo della candela o sotto il minimo della candela successiva, se conferma lo slancio ribassista. Lo stop-loss dovrebbe essere posizionato sopra il massimo del Hanging Man.
Tasso di Successo: 55-60%.
Il pattern Harami è formato da due candele. La prima candela ha un corpo grande che può essere sia rialzista che ribassista. La seconda candela, più compatta, deve aprire e chiudere all’interno del corpo della precedente. Psicologicamente, questo pattern rappresenta una perdita di slancio del trend attuale e un aumento di interesse da parte della controparte.
Come fare trading: È necessario utilizzare indicatori aggiuntivi per confermare il pattern. Questo pattern può essere molto potente intorno ai livelli chiave di supporto/resistenza o vicino alle medie mobili rilevanti come la SMA a 200 giorni. Il livello di ingresso può essere il minimo/massimo della candela più piccola del pattern, a seconda che si tratti di un pattern Harami rialzista o ribassista. Il livello dello stop-loss si trova al minimo/massimo della candela più grande.
Tasso di successo: Circa il 52-60%.
La Piercing Line è un pattern rialzista che coinvolge una candela verde o bianca che apre al di sotto del livello inferiore di una candela rossa o nera e chiude al di sopra del suo punto medio.
Come fare trading: Vai long quando il pattern è completato e imposta uno stop-loss appena sotto il prezzo più basso della candela ribassista.
Tasso di successo: 64-72%, secondo alcune fonti, con tassi di successo più alti quando è accompagnato da un picco nel volume di trading e formato intorno alle zone di supporto per confermare il pattern di inversione.
Anche se alcuni pattern di candlestick offrono tassi di successo più elevati, altri vengono con un numero maggiore di limitazioni. Alcuni di questi pattern sono più facili da trovare quotidianamente, ma dovresti sicuramente riflettere un po’ di più prima di fidarti completamente di loro.
Il Doji rappresenta l’indecisione tra i partecipanti al mercato. I prezzi chiudono vicino al livello di apertura, mostrando che né i tori né gli orsi sono riusciti a “vincere” quella candela.
I Doji, tuttavia, sono piuttosto frequenti su un grafico dei prezzi, lasciando molto spazio a segnali falsi. Funzionano meglio quando li combini con altri indicatori per aiutarti a valutare le condizioni per entrare nel trade. I Doji tendono ad essere più affidabili quando appaiono intorno ai livelli di supporto/resistenza, dove sono più efficaci nell’indicare inversioni rialziste o ribassiste.
Come fare trading: Se un Doji appare vicino a un livello di supporto, l’RSI indica che l’asset è in condizioni di ipercomprato, e appare un aumento del volume, allora avresti buone ragioni per acquistare al massimo del Doji, impostando lo stop-loss appena sotto il suo prezzo inferiore. La logica opposta sarebbe applicata quando appare vicino a un livello di resistenza.
Limitazioni: Se analizzati isolatamente, c’è una alta probabilità di falsi segnali.
Miglioramenti: Usa le Bande di Bollinger per osservare da vicino i livelli dinamici di supporto e resistenza. I Doji intorno agli estremi delle bande potrebbero indicare buone opportunità di ritracciamento o inversioni di tendenza.
La Shooting Star è un pattern di inversione ribassista che presenta un corpo piccolo e una lunga ombra superiore. Riflette che potrebbe esserci un esaurimento nel momentum degli acquisti al picco di una tendenza rialzista.
Simile al Doji, appare anche a metà tendenza, rendendolo inaffidabile da solo.
Come fare trading:Vai short quando i prezzi scendono sotto il minimo della Shooting Star e imposta lo stop-loss sopra il suo massimo.
Limitazioni:Inaffidabile se analizzato in isolamento, con molti segnali falsi che appaiono a metà tendenza.
Miglioramenti: Durante le tendenze rialziste, cerca di trovare i livelli chiave di resistenza e rimani vigile. Le Shooting Star intorno a questi livelli hanno più potere per invertire la tendenza.
Le Dark Clouds formano un pattern di inversione ribassista che include una grande candela rialzista seguita da una candela nera o rossa che gap sopra la prima candela del pattern e chiude sotto il suo punto medio.
Psicologicamente, le Dark Clouds rappresentano un intenso cambiamento nel momentum, con le forze ribassiste che sovrastano le forze rialziste nel punto più alto di una tendenza rialzista.
Come fare trading:Vai short subito dopo che la candela ribassista chiude sotto il punto medio della prima candela. Lo stop-loss dovrebbe essere appena sopra il massimo della prima candela o il massimo del pattern.
Limitazioni:Le Dark Clouds sono più efficaci quando c’è una tendenza rialzista chiara e forte. Evita i mercati a bassa volatilità e usa sempre il volume di trading per confermare la partecipazione nel pattern.
Per migliorare l’efficacia del trading con i pattern di candlestick, puoi utilizzare una checklist per convalidare la loro forza e il punteggio di affidabilità. Un esempio potrebbe essere:
• Il pattern appare intorno a zone di domanda e offerta importanti, dove i prezzi potrebbero incontrare una forza di supporto o resistenza? (Puoi concentrarti su precedenti zone di domanda e offerta, utilizzare gli estremi delle Bande di Bollinger, o anche medie mobili per trovare punti rilevanti dove i prezzi potrebbero incontrare il momentum opposto)
• Il pattern è supportato da un aumento del volume di trading? Il volume è maggiore della media? (Applica una media mobile sul grafico del volume)
• Ci sono altre conferme del segnale provenienti da strumenti aggiuntivi? (Usa RSI per identificare livelli di ipercomprato o ipervenduto)
Le candele sono adattabili a diversi stili di trading e timeframes. Per i trader di scalping, i grafici dei prezzi a breve termine possono offrire diverse opportunità, sebbene i pattern delle candele perdano molta della loro affidabilità nelle configurazioni intraday, rendendo essenziale l’uso di strumenti aggiuntivi. Gli investitori a lungo termine e i trader swing che danno priorità ai grafici giornalieri e settimanali possono riporre maggiore fiducia nei pattern che incontrano. Assicurati di comprendere i diversi tipi di trading azionario e come il trading dei pattern di candele debba essere adattato a ciascun timeframe.
Non puoi andare lontano senza una solida gestione del rischio. Imposta i livelli di stop-loss in base alle caratteristiche di ciascuna formazione di candela. Non esporre più del 2% del totale dell’account in un’unica operazione.
Combina le formazioni di candele con tecniche aggiuntive come linee di tendenza, medie mobili, volume di trading, RSI e bande di Bollinger per convalidare la solidità del pattern e se c’è abbastanza contesto di mercato per renderlo efficace.
Evita di fare affidamento eccessivo su un unico pattern di candele. Non inseguire le operazioni. Rimani sempre vigile sulle emozioni che possono portare a perdite: paura e avidità.
I pattern di candele di inversione sono estremamente utili per individuare i cambiamenti di mercato e i cambiamenti nelle dinamiche tra domanda e offerta.
Quando usati nel contesto di supporto, resistenza e conferme aggiuntive dall’analisi tecnica, pattern come il pattern harami rialzista, il pattern engulfing ribassista e altri possono individuare efficacemente i cambiamenti nel momentum direzionale, dandoti la possibilità di entrare in una nuova tendenza precocemente.
Combina il trading dei pattern di candele con robuste strategie di gestione del rischio, definisci stop-loss chiari e usa strumenti aggiuntivi per la convalida. Adatta le tue strategie ai diversi timeframe e rimani vigile sulle tue emozioni per evitare di inseguire le operazioni. Padroneggiare questi pattern riguarda il trading costante con pazienza, concentrandosi sull’apprendimento dagli errori passati e imparando come ottimizzarli per un migliore rendimento.
Cosa sono i pattern di candele di inversione e perché sono importanti?
Questi sono schemi nei grafici dei prezzi che indicano un possibile cambiamento di direzione. Sono importanti perché aiutano a prevedere l’emergere di una nuova tendenza di mercato, permettendoti di trovare livelli di prezzo intelligenti per entrare e uscire dalle operazioni.
Come riflettono questi pattern la psicologia dietro l’azione dei prezzi?
Ogni candela illustra la competizione senza fine tra le pressioni di mercato al rialzo e al ribasso. Figure come la Shooting Star riflettono l’esaurimento degli acquirenti, mentre figure come l’Hammer illustrano il rafforzamento della debolezza dei venditori. Queste figure imprimono la paura, l’avidità e l’indecisione di chi partecipa alla dinamica dei prezzi.
Posso fare trading utilizzando solo i pattern di candele?
Le candele possono fornirci molta consapevolezza sulla dinamica dei prezzi, ma sono erratiche senza un contesto più ampio. Gli strumenti tecnici come RSI, medie mobili e analisi del volume possono aiutarti a individuare i momenti in cui questi schemi sono più rilevanti.
Quali timeframe sono migliori per identificare i pattern di candele?
Puoi usare qualsiasi timeframe preferisci, ma puoi avere maggiore fiducia nelle figure delle candele quando appaiono su timeframe più alti, come i grafici giornalieri e settimanali. I timeframe più brevi, come i grafici intraday, spesso generano falsi segnali e richiedono strumenti di convalida aggiuntivi e una gestione del rischio rigorosa.
Qual è il ruolo del volume nell’analisi dei pattern di candele?
Il volume è estremamente importante per convalidare le figure che abbiamo studiato. Un volume superiore alla media suggerisce che c’è un forte interesse e partecipazione, aumentando la probabilità di analisi riuscite.
Come confermo la validità di una figura prima di entrare in un’operazione?
Usa una checklist per confermare se:
1. La formazione appare vicino a un livello di resistenza importante o a una zona di supporto.
2. Il volume di trading è superiore alla media.
3. Ci sono segnali da altri indicatori come MACD o RSI.
Quali sono le limitazioni dei pattern di candele di inversione?
Le limitazioni includono:
1. Possono generare segnali falsi, specialmente durante mercati con basso volume o in fase di consolidamento.
2. Sono meno affidabili quando non allineati con tendenze e/o livelli di prezzo chiave.
3. I pattern a breve termine possono essere fuorvianti senza una convalida aggiuntiva da altre tecniche o indicatori.
Possono essere utilizzati i pattern di candele su diversi mercati?
Sì, sono versatili e possono essere applicati a diversi altri mercati, tra cui azioni, Forex, materie prime e criptovalute.
Come gestisco l’esposizione quando faccio trading con questi pattern?
Definisci i tuoi livelli di stop-loss in base alla struttura della figura (ad esempio, sotto il minimo di un Hammer o sopra il massimo di una Shooting Star). Non rischiare più del 2% del tuo account in un’unica operazione e conferma il segnale con indicatori aggiuntivi.
Possono essere utilizzati i pattern di candele per gli investimenti a lungo termine?
Sì, i pattern di candele sono efficaci per gli investimenti a lungo termine, specialmente su grafici giornalieri, settimanali o anche mensili. Aiutano gli investitori a identificare i punti di ingresso potenziali durante inversioni o periodi di consolidamento.
I pattern di candele di inversione sono adatti ai principianti?
I pattern di candele di inversione sono un ottimo punto di partenza per i principianti grazie alla loro chiarezza visiva e interpretazione semplice. È fondamentale, tuttavia, praticare l’uso di questi pattern su conti demo e studiarne l’applicazione in combinazione con altri indicatori per avere una comprensione più profonda di come funzionano e per evitare errori comuni.
