Algumas formações específicas na análise técnica são capazes de indicar que os preços podem estar chegando a um ponto de virada durante uma tendência estabelecida. Essas formações são chamadas de padrões de reversão.
Muito populares na análise gráfica moderna, as velas representam graficamente a luta contínua entre compradores/touros e vendedores/ursos. Elas registram as emoções que movem os preços para cima e para baixo – medo e ganância.
Suponha que você já saiba como ler gráficos Forex ou qualquer outro tipo de gráficos de preços. Nesse caso, você provavelmente já sabe que esses gráficos podem refletir o sentimento do mercado em tempo real, uma das principais razões para sua relevância na análise técnica moderna.
Abordaremos alguns dos padrões mais relevantes a serem observados ao tentar identificar se uma tendência pode estar perdendo força. Além disso, também buscaremos entender como esses padrões podem nos ajudar a encontrar pontos estratégicos de entrada e saída com base em sinais de reversão.
Os analistas técnicos atualmente aplicam com frequência as velas japonesas às suas ferramentas de negociação para obter mais insights sobre os comportamentos de preços.
Na análise técnica, você avalia as principais emoções que impulsionam o mercado e identifica tendências observando como os preços se movem em um gráfico de preços, diferentemente da Análise Fundamental, onde você analisa a saúde financeira de uma empresa por meio de métricas como Lucro por Ação, Retorno sobre o Patrimônio e Dívida sobre Patrimônio, entre outros. Você pode aprender mais sobre as principais diferenças entre esses dois métodos de análise de mercado lendo nosso post no blog sobre trading técnico vs trading fundamental.
As velas oferecem uma maneira simples de entender como o preço se comporta em um período de tempo. Ela possui quatro pontos de dados:
• Preço de Abertura
• Preço de Fechamento
• Máxima
• Mínima
Seu corpo reflete o intervalo de preços entre a abertura e o fechamento. Suas sombras representam os extremos da ação de preços no período. A cor da vela indica a direção: Verde/Branco implica movimento Altista (preço de fechamento acima do preço de abertura); Vermelho/Preto implica movimento Baixista (preço de fechamento abaixo do preço de abertura).
Cada vela conta uma história sobre as emoções por trás das ações tomadas por compradores e vendedores. Elas podem refletir sentimentos como indecisão, extrema confiança, capitulação ou reversão. Elas podem demonstrar falta de domínio ou indicar que uma das partes envolvidas no mercado tem total controle sobre os preços.
Um dos fatores mais importantes na validação dos padrões de velas é o volume. Um pico no volume durante um padrão de reversão indica alta participação dos players do mercado, aumentando os níveis de confiança no padrão. Um volume mais baixo é um indicativo de baixa liquidez ou até mesmo falta de interesse para aquele instrumento ou período de tempo específico, tornando qualquer sinal das velas muito menos confiável do que em mercados mais movimentados.
Sinais bem fundamentados tendem a aparecer quando os padrões se formam dentro de uma tendência forte ou em torno de níveis-chave de suporte e resistência. Por isso, é essencial combinar a análise de velas com outras ferramentas da Análise Técnica para evitar sinais falsos.
Os mercados são inerentemente difíceis de prever. Se pudéssemos prever com confiabilidade a vela de amanhã ou as velas do próximo ano, todos seríamos ricos. No entanto, alguns padrões de preços apresentam um nível mais alto de confiança ao identificar quando a tendência predominante está enfraquecendo e o time oposto pode estar ganhando força para fazer os preços se moverem na sua direção.
Embora esses padrões não sejam a fórmula mágica, eles ainda podem ajudá-lo a identificar novas tendências emergentes quando combinados com um entendimento mais profundo do contexto mais amplo do mercado e indicadores adicionais, permitindo que você encontre pontos-chave de saída para aproveitar a tendência.
Estes são alguns dos padrões de velas confiáveis na análise técnica que você deve prestar atenção:
O padrão Três Soldados Brancos indica momento altista no fundo de tendências de baixa. Ele é formado por três velas verdes/brancas com corpos longos que aparecem consecutivamente, com cada vela fechando acima do preço de fechamento da anterior.
Este padrão demonstra grande otimismo entre os compradores, superando completamente os vendedores e enfraquecendo o momento de venda.
Como Negociar: Espere por confirmação e entre comprado após o fechamento do terceiro candlestick. Os níveis de stop-loss devem estar logo abaixo do corpo da primeira vela.
Taxa de Sucesso: Cerca de 60-78%, de acordo com alguns estudos.
A Estrela da Manhã é um padrão de três velas que começa com uma vela longa e baixista. O corpo da segunda vela é muito pequeno, indicando indecisão entre os participantes do mercado. A terceira vela é uma longa vela altista que fecha pelo menos na metade do corpo da primeira vela.
Como Negociar: Prefira formações em níveis de suporte ou quando outros indicadores, como o RSI, sugerem condições de sobrevenda. Compre o ativo somente após o fechamento da terceira vela. O nível de stop-loss deve estar logo abaixo do menor preço do padrão.
Taxa de Sucesso: Cerca de 65-70%. Funciona melhor em prazos diários.
O Engolfo pode ser um padrão de reversão altista ou baixista. Ele se forma quando uma vela engole completamente a vela anterior, indicando uma mudança forte no controle de preços.
Como Negociar: Use um indicador como o RSI para confirmar o padrão de reversão, avaliando condições de sobrevenda ou sobrecompra. Preste atenção ao volume por trás da formação da segunda vela. Um volume maior que a média é um bom sinal de ampla participação.
Taxa de Sucesso: 62% para o Engolfo Altista. O Padrão de Engolfo Baixista tem uma taxa maior, cerca de 80%.
O padrão de Martelo é um Padrão Altista composto por uma vela com um corpo pequeno e uma longa sombra inferior. Ele mostra sinais potenciais de exaustão da tendência dominante, indicando que, embora os vendedores tenham conseguido empurrar os preços para baixo, os compradores ganharam força suficiente para trazê-los de volta próximo ao nível de abertura do período.
Como Negociar: Velas semelhantes a martelos aparecem frequentemente em gráficos de preços. Para confirmar que você está diante de um Padrão de Martelo, certifique-se de que a vela aparece em níveis de suporte relevantes ou, pelo menos, quando houver outro indicador sugerindo condições de sobrevenda. Analisar o contexto é extremamente importante para evitar confundir-se com uma vela semelhante a um martelo em meio a uma tendência. A entrada é logo acima do topo do Martelo ou acima do topo da vela seguinte, caso confirme a reversão. O nível de stop-loss está no ponto mais baixo do Martelo.
Taxa de Sucesso: 60-65%, de acordo com alguns estudos.
Este padrão é o equivalente baixista do padrão de Martelo. Ele aparece durante tendências de alta e é mais relevante quando surge em níveis de resistência ou quando indicadores apontam para condições de sobrecompra.
Como Negociar: Confirme condições de sobrecompra com indicadores como o RSI ou Stochastic. Picos de volume também ajudam a evitar sinais falsos. O nível de entrada está logo abaixo da mínima da vela ou abaixo da mínima da vela seguinte, caso confirme o momento baixista. O stop-loss deve estar acima da máxima do Homem Enforcado.
Taxa de Sucesso: 55-60%.
O padrão Harami é formado por duas velas. A primeira tem um corpo grande, que pode ser altista ou baixista. A segunda vela, mais compacta, deve abrir e fechar dentro do corpo da vela anterior. Psicologicamente, este padrão representa a perda de força da tendência atual e o aumento do interesse pela contraparte.
Como Negociar: Indicadores adicionais devem ser usados para confirmação. Este padrão pode ser bastante poderoso em torno de níveis chave de suporte/resistência ou perto de médias móveis relevantes, como a SMA de 200 dias. O nível de entrada pode ser o ponto baixo/alto da vela menor do padrão, dependendo de ser um padrão de harami altista ou baixista. O nível de stop-loss é no ponto baixo/alto da vela maior.
Taxa de Sucesso: Cerca de 52-60%.
A Piercing Line é um padrão altista que envolve uma vela verde ou branca abrindo abaixo do nível inferior de uma vela vermelha ou preta e fechando acima de seu ponto médio.
Como Negociar: Compre quando o padrão se completar e defina um stop-loss logo abaixo do preço mais baixo da vela baixista.
Taxa de Sucesso: 64-72%, de acordo com algumas fontes, com taxas de sucesso mais altas quando acompanhadas por um aumento no volume de negociações e formadas em torno de zonas de suporte para confirmar o padrão de reversão.
Embora alguns padrões de velas ofereçam taxas de sucesso mais altas, outros padrões apresentam um número maior de limitações. Alguns desses padrões são mais fáceis de encontrar no dia a dia, mas você definitivamente deve pensar um pouco mais antes de confiar totalmente neles.
O Doji representa indecisão entre os participantes do mercado. Os preços fecham perto do nível de abertura, mostrando que nem os touros nem os ursos conseguiram “vencer” aquela vela.
Os Dojis, no entanto, são bastante frequentes em um gráfico de preços, deixando muito espaço para sinais falsos. Eles funcionam melhor quando combinados com outros indicadores para ajudar a avaliar as condições para entrar na negociação. Os Dojis tendem a ser mais confiáveis quando aparecem perto de níveis de suporte/resistência, onde são mais eficazes em indicar reversões altistas ou baixistas.
Como Negociar: Se um Doji aparecer perto de um nível de suporte, o RSI indicar que o ativo está em condições de sobrecompra e houver um aumento no volume, você terá bons motivos para comprar no ponto mais alto do Doji, definindo o stop-loss logo abaixo de seu preço mais baixo. A lógica oposta seria aplicada quando ele aparecer perto de um nível de resistência.
Limitações: Se analisado isoladamente, há uma grande chance de sinais falsos.
Melhorias: Use as Bandas de Bollinger para observar de perto os níveis dinâmicos de suporte e resistência. Dojis nas extremidades das bandas podem indicar boas oportunidades para correções ou reversões de tendência.
A Shooting Star é um padrão de vela de reversão baixista que apresenta um corpo pequeno e uma longa sombra superior. Isso reflete que pode haver exaustão no momento de compra no pico de uma tendência de alta.
Semelhante ao Doji, também aparece no meio da tendência, tornando-o pouco confiável isoladamente.
Como Negociar:Vá vendido quando os preços cruzarem abaixo do ponto baixo da Shooting Star e defina o stop-loss acima de seu ponto alto.
Limitações: Pouco confiável isoladamente, com muitos sinais falsos aparecendo no meio da tendência.
Melhorias: Durante tendências de alta, tente encontrar níveis chave de resistência e fique atento. Shooting Stars ao redor desses níveis têm mais poder para reverter a tendência.
As Dark Clouds formam um padrão de reversão baixista que inclui uma vela inicial grande altista seguida por uma vela preta ou vermelha que gap abaixo da primeira vela do padrão e fecha abaixo de seu ponto médio.
Psicologicamente, as Dark Clouds representam uma mudança intensa no momentum, com as forças baixistas superando as forças altistas no ponto mais alto de uma tendência de alta.
Como Negociar:Vá vendido logo após a vela baixista fechar abaixo do ponto médio da primeira vela. O stop-loss deve ficar logo acima do ponto alto da primeira vela ou do ponto alto do padrão.
Limitações:As Dark Clouds são mais eficientes quando há uma tendência altista forte e clara. Evite mercados de baixa volatilidade e sempre use o volume de negociações para confirmar a participação no padrão.
Para melhorar a eficácia da negociação com padrões de velas, você pode usar uma lista de verificação para validar a força e os níveis de confiança. Um exemplo poderia ser:
• O padrão parece estar em torno de zonas importantes de oferta e demanda, onde os preços podem encontrar uma força de suporte ou resistência? (Você pode focar em zonas anteriores de oferta e demanda, usar as extremidades das Bandas de Bollinger ou até médias móveis para encontrar pontos relevantes onde os preços podem encontrar momentum oposto)
• O padrão é acompanhado por um aumento no volume de negociações? O volume está acima da média? (Aplique uma média móvel no gráfico de volume)
• Há mais confirmações do sinal vindas de ferramentas adicionais? (Use o RSI para identificar níveis de sobrecompra ou sobrevenda)
Candlesticks são adaptáveis a vários estilos de negociação e prazos. Para scalpers, gráficos de preços de curto prazo podem oferecer várias oportunidades–embora os padrões de velas percam muita da sua confiabilidade em configurações intraday, tornando essencial o uso de ferramentas adicionais. Investidores de longo prazo e traders de swing que priorizam gráficos diários e semanais podem ter mais confiança nos padrões que encontram. Certifique-se de entender os diferentes tipos de negociação de ações e como a negociação com padrões de velas deve ser adaptada a cada prazo.
Você não vai longe sem uma gestão de riscos robusta. Coloque os níveis de stop-loss de acordo com as características de cada formação de vela. Não exponha mais de 2% da conta total em uma única operação.
Misture formações de velas com técnicas adicionais como linhas de tendência, médias móveis, volume de negociação, RSI e Bandas de Bollinger para validar a robustez do padrão e se há contexto suficiente do mercado para que ele seja eficaz.
Evite confiar excessivamente em um único padrão de velas. Não persiga operações. Fique sempre vigilante quanto às emoções que podem levar a perdas: medo e ganância.
Padrões de velas de reversão são extremamente úteis para identificar mudanças no mercado e alterações na dinâmica entre oferta e demanda.
Quando usados dentro do contexto de suporte, resistência e confirmação adicional da análise técnica, padrões como o padrão de harami altista, padrão de engulfing baixista, entre outros, podem identificar efetivamente mudanças no momentum direcional, oferecendo a chance de entrar em uma nova tendência cedo.
Combine a negociação com padrões de velas com estratégias robustas de gestão de riscos, defina stop-losses claros e use ferramentas extras para validação. Adapte suas estratégias a diferentes prazos e fique vigilante quanto às suas próprias emoções para evitar perseguir operações. Dominar esses padrões é sobre negociá-los de forma consistente com paciência, focando em aprender com erros passados e aprendendo como otimizá-los para um melhor desempenho.
O que são padrões de velas de reversão e por que são importantes?
Esses são padrões formados nos gráficos de preços que indicam uma possível mudança de direção. Eles são importantes porque ajudam a antecipar o surgimento de uma nova tendência de mercado, permitindo que você encontre níveis de preço inteligentes para entrar e sair das operações.
Como esses padrões refletem a psicologia por trás da ação do preço?
Cada vela ilustra a competição constante entre pressões de mercado ascendente e descendente. Padrões como o Shooting Star refletem o esgotamento dos compradores, enquanto padrões como o Hammer ilustram a força enfraquecida dos vendedores. Esses padrões imprimem medo, ganância e indecisão daqueles que participam da dinâmica dos preços.
Posso negociar usando apenas padrões de velas?
As velas podem nos dar muita clareza sobre a dinâmica de preços, mas são volúveis sem um contexto mais amplo. Ferramentas técnicas como o RSI, médias móveis e análise de volume podem ajudá-lo a identificar os momentos em que esses padrões são mais relevantes.
Quais prazos são melhores para identificar padrões de velas?
Você pode usar qualquer prazo de sua preferência, mas terá mais confiança nos padrões de velas quando eles aparecerem em prazos mais longos, como gráficos diários e semanais. Prazos mais curtos, como gráficos intraday, frequentemente geram falsos sinais e exigem ferramentas adicionais de validação e gestão de riscos rigorosa.
Qual é o papel do volume na análise de padrões de velas?
O volume é extremamente importante para validar os padrões que estudamos. Volume acima da média sugere que há forte interesse e participação, aumentando a probabilidade de análises bem-sucedidas.
Como confirmo a validade de um padrão antes de entrar em uma operação?
Use uma lista de verificação para confirmar se:
1. A formação aparece perto de um nível importante de resistência ou zona de suporte.
2.O volume de negociação é maior que a média.
3.Há sinais de outros indicadores como MACD ou RSI.
Quais são as limitações dos padrões de velas de reversão?
As limitações incluem
1. Eles podem gerar sinais falsos, especialmente durante mercados de baixo volume ou em consolidação.
2. Eles são menos confiáveis quando não estão alinhados com tendências e/ou níveis chave de preços.
3. Padrões de curto prazo podem ser enganosos sem validação adicional de outras técnicas ou indicadores.
Os padrões de velas podem ser usados em diferentes mercados?
Sim, eles são versáteis e podem ser aplicados a vários outros mercados, incluindo ações, Forex, commodities e criptomoedas.
Como gerencio a exposição ao negociar esses padrões?
Defina seus níveis de stop-loss com base na estrutura do padrão (por exemplo, abaixo da mínima de um Hammer ou acima da máxima de um Shooting Star). Não arrisque mais de 2% da sua conta em uma única operação e confirme o sinal com indicadores adicionais.
Os padrões de velas podem ser usados para investimento de longo prazo?
Sim, os padrões de velas são eficazes para investimentos de longo prazo, especialmente em gráficos diários, semanais ou até mensais. Eles ajudam os investidores a identificar pontos potenciais de entrada durante reversões ou períodos de consolidação.
Os padrões de velas de reversão são adequados para iniciantes?
Os padrões de velas de reversão são um excelente ponto de partida para iniciantes devido à sua clareza visual e interpretação simples. No entanto, é altamente crucial praticar seu uso em contas demo e estudar sua aplicação em combinação com outros indicadores para obter uma compreensão mais profunda de como eles funcionam e evitar erros comuns.
