Certaines formations spécifiques en analyse technique peuvent indiquer que les prix atteignent un point de retournement dans une tendance établie. Ces formations sont appelées modèles de renversement.
Très populaires dans l’analyse graphique moderne, les chandeliers sont des représentations graphiques de la lutte constante entre les acheteurs (taureaux) et les vendeurs (ours). Ils traduisent les émotions qui font monter et descendre les prix — la peur et l’avidité.
Supposons que vous sachiez déjà comment lire des graphiques Forex ou tout autre type de graphiques de prix. Dans ce cas, vous êtes probablement conscient que ces graphiques reflètent le sentiment du marché en temps réel, l’une des principales raisons de leur importance dans l’analyse technique moderne.
Nous aborderons certains des modèles les plus pertinents à rechercher lorsque vous essayez d’identifier si une tendance pourrait perdre de sa force. En outre, nous chercherons également à comprendre comment ces modèles peuvent nous aider à trouver des points d’entrée et de sortie stratégiques basés sur des signaux de renversement.
De nos jours, les analystes techniques utilisent couramment les chandeliers japonais dans leur boîte à outils de trading pour obtenir davantage d’informations sur les comportements des prix.
En analyse technique, vous évaluez les principales émotions qui animent le marché et identifiez les tendances en observant les mouvements des prix sur un graphique, contrairement à l’analyse fondamentale, où vous examinez la santé financière d’une entreprise à travers des métriques telles que le bénéfice par action, le rendement des capitaux propres et le ratio d’endettement, entre autres. Vous pouvez en apprendre davantage sur les différences clés entre ces deux méthodes d’analyse des marchés en lisant notre article sur l’analyse technique et l’analyse fondamentale.
Les chandeliers offrent un moyen simple de comprendre comment les prix évoluent sur une période donnée. Ils contiennent quatre points de données:
• Prix d’ouverture
• Prix de clôture
• Plus haut
• Plus bas
Son corps reflète l’intervalle de prix entre l’ouverture et la clôture. Ses ombres représentent les extrêmes des mouvements de prix pendant cette période. La couleur du chandelier indique la direction: Vert/Blanc implique un mouvement haussier (prix de clôture supérieur au prix d’ouverture); Rouge/Noir implique un mouvement baissier (prix de clôture inférieur au prix d’ouverture).
Chaque chandelier raconte une histoire sur les émotions derrière les actions des acheteurs et des vendeurs. Ils peuvent refléter des sentiments comme l’indécision, une grande confiance, la capitulation ou un renversement. Ils peuvent démontrer un manque de domination ou indiquer qu’une des parties impliquées a un contrôle total sur les prix.
L’un des facteurs les plus importants pour valider les modèles de chandeliers est le volume. Un pic de volume pendant un modèle de renversement indique une forte participation des acteurs du marché, augmentant ainsi sa fiabilité. Un volume faible indique une faible liquidité ou même un manque d’intérêt pour cet instrument ou cette période, rendant tout signal de chandelier beaucoup moins fiable que sur des marchés plus actifs.
Des signaux solides et fiables ont tendance à apparaître lorsque les modèles se forment dans le cadre d’une tendance forte ou autour de niveaux clés de support et de résistance. C’est pourquoi il est essentiel de combiner l’analyse des chandeliers avec d’autres outils d’analyse technique pour éviter les faux signaux.
Les marchés sont intrinsèquement difficiles à prévoir. Si nous pouvions prédire avec fiabilité le chandelier de demain ou ceux de l’année prochaine, nous serions tous riches. Cependant, certains modèles de prix offrent un niveau de confiance plus élevé pour identifier quand une tendance dominante s’affaiblit et quand l’équipe opposée pourrait prendre de la force pour faire évoluer les prix dans sa direction.
Bien que ces modèles ne soient pas une solution miracle, ils peuvent néanmoins vous aider à identifier de nouvelles tendances émergentes lorsqu’ils sont combinés avec une compréhension approfondie du contexte général du marché et d’autres indicateurs, vous permettant de trouver des points de sortie clés pour exploiter la tendance.
Voici quelques modèles de chandeliers fiables en analyse technique auxquels vous devriez prêter attention:
Le modèle des Trois Soldats Blancs indique un élan haussier au bas des tendances baissières. Il se compose de trois chandeliers verts/blancs avec de longs corps qui apparaissent successivement, chacun clôturant plus haut que le prix de clôture du chandelier précédent.
Ce modèle démontre un grand optimisme parmi les acheteurs, surclassant complètement les vendeurs et affaiblissant leur élan de vente.
Comment trader: Attendez une confirmation et prenez une position longue après la clôture de la troisième bougie. Les niveaux de stop-loss doivent être juste en dessous du corps de la première bougie.
Taux de réussite: Environ 60-78%, selon certaines études.
L’étoile du matin est un modèle en trois bougies qui commence par une longue bougie baissière. Le corps de la deuxième bougie est très petit, ce qui indique une hésitation parmi les acteurs du marché. La troisième bougie est une longue bougie haussière qui clôture au moins à mi-chemin dans le corps de la première bougie.
Comment trader: Privilégiez les formations aux niveaux de support ou lorsque d’autres indicateurs comme le RSI suggèrent des conditions de survente. Achetez l’actif uniquement après la clôture de la troisième bougie. Le niveau de stop-loss doit être juste en dessous du prix le plus bas du modèle.
Taux de réussite: Environ 65-70%. Ce modèle fonctionne généralement mieux sur les graphiques journaliers.
Le modèle Englobant peut être un modèle de retournement haussier ou baissier. Il se forme lorsqu’une bougie englobe complètement la précédente, indiquant un changement fort dans le contrôle des prix.
Comment trader: Utilisez un indicateur comme le RSI pour confirmer le modèle de retournement en évaluant les conditions de survente ou de surachat. Faites particulièrement attention au volume derrière la formation de la deuxième bougie. Un volume supérieur à la moyenne est un bon signe de participation généralisée.
Taux de réussite: 62% pour le modèle Englobant Haussier. Le modèle Englobant Baissier a un taux plus élevé d’environ 80%.
Le modèle Marteau est un modèle haussier constitué d’une seule bougie avec un petit corps et une longue ombre inférieure. Il montre des signes possibles d’épuisement de la tendance dominante, indiquant que même si les vendeurs ont pu faire baisser les prix, les acheteurs ont gagné suffisamment de force pour les ramener près du niveau d’ouverture de la période.
Comment trader: Les bougies ressemblant à des marteaux apparaissent fréquemment dans un graphique de prix. Pour confirmer qu’il s’agit bien d’un modèle Marteau, assurez-vous que la bougie apparaît autour de niveaux de support pertinents ou lorsque d’autres indicateurs suggèrent que l’actif est en condition de survente. L’analyse du contexte est essentielle pour éviter de confondre une bougie en forme de marteau au milieu d’une tendance. L’entrée se fait juste au-dessus du point haut du Marteau ou au-dessus du point haut de la bougie suivante si elle confirme le retournement. Le niveau de stop-loss est situé au point le plus bas du Marteau.
Taux de réussite : 60-65%, selon certaines études.
Ce modèle est l’équivalent baissier du modèle Marteau. Il apparaît lors de tendances haussières et est plus pertinent lorsqu’il apparaît autour des niveaux de résistance ou lorsque les indicateurs signalent des conditions de surachat.
Comment trader: Confirmez les conditions de surachat avec des indicateurs comme le RSI ou le Stochastique. Les pics de volume aident également à éviter les faux signaux. Le niveau d’entrée se situe juste en dessous du point bas de la bougie ou en dessous du point bas de la bougie suivante si elle confirme l’élan baissier. Le stop-loss doit être placé au-dessus du point haut de l’Homme Pendu.
Taux de réussite: 55-60%.
Le modèle Harami est formé de deux bougies. La première bougie a un corps large qui peut être haussier ou baissier. La deuxième bougie, plus compacte, doit s’ouvrir et se fermer à l’intérieur du corps de la précédente. Psychologiquement, ce modèle représente un affaiblissement de la dynamique de la tendance actuelle et une augmentation de l’intérêt de la contrepartie.
Comment trader: Des indicateurs supplémentaires doivent être utilisés pour confirmation. Ce modèle peut être très puissant autour des niveaux clés de support/résistance ou près des moyennes mobiles pertinentes comme la SMA à 200 jours. Le niveau d’entrée peut être le bas/haut de la bougie la plus petite du modèle, selon qu’il s’agisse d’un modèle harami haussier ou baissier. Le niveau de stop-loss est au bas/haut de la bougie la plus grande.
Taux de succès: Autour de 52-60%.
La Ligne de Percée est un modèle haussier qui implique une bougie verte ou blanche s’ouvrant en dessous du niveau inférieur d’une bougie rouge ou noire et se fermant au-dessus de son point médian.
Comment trader: Achetez lorsque le modèle est complet et placez un stop-loss juste en dessous du prix le plus bas de la bougie baissière.
Taux de succès: 64-72%, selon certaines sources, avec des taux de succès plus élevés lorsqu’ils sont accompagnés d’un pic de volume de transactions et formés autour des zones de support pour confirmer le modèle de renversement.
Bien que certains modèles de bougies offrent des taux de succès plus élevés, certains autres modèles présentent un plus grand nombre de limitations. Certains de ces modèles sont plus faciles à trouver au quotidien, mais vous devriez certainement y réfléchir davantage avant de leur faire entièrement confiance.
Le Doji représente l’indécision entre les acteurs du marché. Les prix se ferment près du niveau d’ouverture, montrant que ni les taureaux ni les ours n’ont pu “gagner” cette bougie.
Cependant, les Doji sont assez fréquents sur un graphique de prix, laissant beaucoup d’espace pour des faux signaux. Ils fonctionnent mieux lorsque vous les combinez avec d’autres indicateurs pour vous aider à évaluer les conditions d’entrée sur le marché. Les Doji ont tendance à être plus fiables lorsqu’ils apparaissent autour des niveaux de support/résistance, où ils sont plus efficaces pour indiquer un renversement haussier ou baissier.
Comment trader: Si un Doji apparaît près d’un niveau de support, que le RSI indique que l’actif est en conditions de surachat, et qu’une augmentation du volume apparaît, alors vous aurez de bonnes raisons d’acheter au plus haut du Doji, en plaçant le stop-loss juste en dessous de son prix le plus bas. La logique opposée s’appliquerait lorsqu’il apparaît près d’un niveau de résistance.
Limitations: Si analysé isolément, il y a une forte probabilité de faux signaux.
Améliorations: Utilisez les Bandes de Bollinger pour observer de près les niveaux de support et de résistance dynamiques. Les Doji autour des extrêmes des bandes peuvent indiquer de bonnes opportunités pour des rebonds ou des renversements de tendance.
L’Étoile Filante est un modèle de renversement baissier qui présente un petit corps et une ombre supérieure prolongée. Elle reflète qu’il pourrait y avoir un épuisement de l’élan d’achat au sommet d’une tendance haussière.
Tout comme le Doji, elle apparaît également en milieu de tendance, ce qui la rend peu fiable isolément.
Comment trader: Vendez à découvert lorsque les prix passent en dessous du plus bas de l’Étoile Filante et placez le stop-loss au-dessus de son plus haut.
Limitations: Peu fiable isolément, avec de nombreux faux signaux apparaissant en milieu de tendance.
Améliorations: Pendant les tendances haussières, essayez de trouver des niveaux de résistance clés et restez vigilant. Les Étoiles Filantes autour de ces niveaux ont plus de pouvoir pour inverser la tendance.
Les Nuages Sombres forment un modèle de renversement baissier qui inclut une première grande bougie haussière suivie d’une bougie noire ou rouge qui ouvre au-dessus de la première bougie du modèle et se ferme en dessous de son point médian.
Psychologiquement, les Nuages Sombres représentent un changement intense de momentum, avec des forces baissières submergeant les forces haussières au sommet d’une tendance haussière.
Comment trader: Vendez à découvert juste après que la bougie baissière se ferme en dessous du point médian de la première bougie. Le stop-loss doit être juste au-dessus du plus haut de la première bougie ou du plus haut du modèle.
Limitations: Les Nuages Sombres sont plus efficaces lorsqu’il y a une tendance haussière claire et forte. Évitez les marchés à faible volatilité et utilisez toujours le volume de transactions pour confirmer la participation au modèle.
Pour améliorer l’efficacité du trading avec des modèles de bougies, vous pouvez utiliser une liste de contrôle pour valider leur force et leurs scores de confiance. Un exemple pourrait être:
• Le modèle apparaît-il autour de zones importantes de l’offre et de la demande, où les prix pourraient rencontrer soit une force de support, soit une force de résistance? (Vous pouvez vous concentrer soit sur les zones d’offre et de demande précédentes, utiliser les extrêmes des Bandes de Bollinger, ou même les moyennes mobiles pour trouver des points pertinents où les prix pourraient rencontrer un momentum opposé)
• Le modèle est-il soutenu par une augmentation du volume des transactions? Le volume est-il supérieur à la moyenne? (Appliquez une moyenne mobile sur le graphique des volumes)
• Y a-t-il d’autres confirmations du signal provenant d’outils supplémentaires? (Utilisez le RSI pour identifier les niveaux de surachat ou de survente)
Les bougies sont adaptables à plusieurs styles de trading et intervalles de temps. Pour les scalpers, les graphiques de prix à court terme peuvent offrir plusieurs opportunités – bien que les modèles de bougies perdent beaucoup de leur fiabilité dans les configurations intrajournalières, ce qui rend essentiel l’utilisation d’outils supplémentaires. Les investisseurs à long terme et les traders de swing qui privilégient les graphiques journaliers et hebdomadaires peuvent accorder davantage de confiance aux modèles qu’ils rencontrent. Assurez-vous de comprendre les différents types de trading d’actions et comment le trading des modèles de bougies doit être adapté à chaque intervalle de temps.
Vous ne pouvez pas aller loin sans une gestion des risques robuste. Placez des niveaux de stop-loss en fonction des caractéristiques de chaque formation de bougie. Ne risquez pas plus de 2% du compte total sur une seule opération.
Mélangez les formations de bougies avec des techniques supplémentaires comme les lignes de tendance, les moyennes mobiles, le volume de trading, le RSI et les bandes de Bollinger pour valider la robustesse du modèle et s’il y a suffisamment de contexte de marché pour qu’il soit efficace.
Évitez de trop dépendre d’un seul modèle de bougies. Ne poursuivez pas les trades. Restez toujours vigilant face aux émotions qui peuvent entraîner des pertes: la peur et la cupidité.
Les modèles de bougies de retournement sont extrêmement utiles pour repérer les changements de marché et les dynamiques entre l’offre et la demande.
Lorsqu’ils sont utilisés dans le contexte du support, de la résistance et avec une confirmation supplémentaire de l’analyse technique, des modèles comme le modèle bullish harami, le modèle bearish engulfing, et d’autres peuvent efficacement indiquer des changements dans la dynamique directionnelle, vous donnant la possibilité d’entrer tôt dans une nouvelle tendance.
Combinez le trading des modèles de bougies avec des stratégies robustes de gestion des risques, définissez des stop-loss clairs et utilisez des outils supplémentaires pour la validation. Adaptez vos stratégies à différents intervalles de temps et restez vigilant de vos propres émotions pour éviter de poursuivre les trades. Maîtriser ces modèles consiste à les trader de manière cohérente avec patience, à se concentrer sur l’apprentissage des erreurs passées et à apprendre à les optimiser pour de meilleures performances.
Que sont les modèles de bougies de retournement et pourquoi sont-ils importants?
Ce sont des formations de figures sur les graphiques de prix qui indiquent un possible changement de direction. Ils sont importants car ils aident à anticiper la montée d’une nouvelle tendance de marché, vous permettant de trouver des niveaux de prix intelligents pour entrer et sortir des trades.
Comment ces modèles reflètent-ils la psychologie derrière l’action des prix?
Chaque bougie illustre la compétition sans fin entre les pressions de marché à la hausse et à la baisse. Des figures comme la Shooting Star reflètent l’épuisement des acheteurs, tandis que des figures comme le Hammer illustrent la faiblesse de la force des vendeurs. Ces figures impriment la peur, la cupidité et l’indécision de ceux qui participent à la dynamique des prix.
Puis-je trader en utilisant uniquement les modèles de bougies?
Les bougies peuvent nous donner une bonne vision de la dynamique des prix, mais elles sont erratiques sans un contexte plus large. Des outils techniques comme le RSI, les moyennes mobiles et l’analyse du volume peuvent vous aider à identifier les moments où ces figures sont les plus pertinentes.
Quels intervalles de temps sont les meilleurs pour identifier les modèles de bougies?
Vous pouvez utiliser n’importe quel intervalle de temps que vous préférez, mais vous aurez plus de confiance dans les figures de bougies lorsqu’elles apparaissent sur des intervalles de temps plus élevés comme les graphiques journaliers et hebdomadaires. Les intervalles de temps plus courts, comme les graphiques intrajournaliers, génèrent souvent de faux signaux et nécessitent des outils de validation supplémentaires et une gestion des risques stricte.
Quel rôle le volume joue-t-il dans l’analyse des modèles de bougies?
Le volume est extrêmement important pour valider les figures que nous avons étudiées. Un volume supérieur à la moyenne suggère qu’il y a un fort intérêt et une forte participation, augmentant ainsi la probabilité de succès des analyses.
Comment confirmer la validité d’une figure avant d’entrer en trade?
Utilisez une liste de contrôle pour confirmer si:
1. La formation apparaît près d’un niveau de résistance important ou d’une zone de support.
2.Le volume de trading est plus élevé que la moyenne.
3.Il y a des signes provenant d’autres indicateurs comme le MACD ou le RSI.
Quelles sont les limites des modèles de bougies de retournement?
Les limites comprennent:
1. Ils peuvent générer de faux signaux, notamment pendant les périodes de faible volume ou de consolidation des marchés.
2. Ils sont moins fiables lorsqu’ils ne sont pas alignés avec des tendances et/ou des niveaux de prix clés.
3. Les modèles à court terme peuvent être trompeurs sans validation supplémentaire d’autres techniques ou indicateurs.
Les modèles de bougies peuvent-ils être utilisés sur différents marchés?
Oui, ils sont polyvalents et peuvent être appliqués à plusieurs autres marchés, y compris les actions, le Forex, les matières premières et les cryptomonnaies.
Comment gérer l’exposition lorsque l’on trade ces modèles?
Définissez vos niveaux de stop-loss en fonction de la structure de la figure (par exemple, sous le bas d’un Hammer ou au-dessus du haut d’une Shooting Star). Ne risquez pas plus de 2% de votre compte sur un seul trade, et confirmez le signal avec des indicateurs supplémentaires.
Les modèles de bougies peuvent-ils être utilisés pour l’investissement à long terme?
Oui, les modèles de bougies sont efficaces pour l’investissement à long terme, en particulier sur des graphiques journaliers, hebdomadaires, voire mensuels. Ils aident les investisseurs à identifier des points d’entrée potentiels lors des retournements ou des périodes de consolidation.
Les modèles de bougies de retournement sont-ils adaptés aux débutants?
Les modèles de bougies de retournement sont un excellent point de départ pour les débutants en raison de leur clarté visuelle et de leur interprétation simple. Cependant, il est essentiel de les pratiquer dans des comptes démo et d’étudier leur application en combinaison avec d’autres indicateurs pour mieux comprendre leur fonctionnement et éviter les erreurs courantes.
