Lo swing trading è una metodologia in cui i trader puntano a catturare movimenti di prezzo da breve a medio termine sui mercati. Mentre il day trading si concentra sull’azione di prezzo intraday, spingendo i trader a chiudere le posizioni entro la fine della giornata, gli swing trader mantengono posizioni aperte per alcune notti, da pochi giorni a un paio di settimane. Lo swing trading si differenzia anche dall’investimento a lungo termine perché gli swing trader cercano di sfruttare trend e fluttuazioni di breve periodo anziché mantenere posizioni per anni o decenni.
Possiamo dire che lo swing trading sta a metà strada tra il frenetico day trading e il paziente investimento a lungo termine. Questo approccio consente ai trader di operare nei mercati senza la necessità di monitorarli costantemente: le posizioni vengono chiuse in giornata o dopo pochi giorni e l’analisi può essere eseguita una volta al giorno a chiusura, a differenza del day trading.
Gli swing trader tendono a fare affidamento sull’analisi tecnica per sincronizzare i punti di ingresso e uscita, spesso basandosi sui grafici dei prezzi e utilizzando indicatori anziché fondamentali a lungo termine. L’attenzione è rivolta a momentum e pattern di inversione che si sviluppano in giorni o settimane. L’obiettivo è entrare vicino all’ultimo swing di prezzo e uscire prima che finisca. I profitti, in media, tendono a essere superiori rispetto al day trading per via dei movimenti più ampi, ma inferiori rispetto al trend following a lungo termine a causa del minor arco temporale.
In questo articolo esploreremo i migliori indicatori per lo swing trading e come usarli. Dai titoli azionari al forex, vedremo come questi strumenti possano aiutarti a migliorare il timing, la gestione del rischio e la redditività nel lungo periodo. Tratteremo anche come combinare più indicatori in modo efficace e come adattarli a diverse condizioni di mercato.
Lo swing trading consiste nell’approfittare delle oscillazioni del mercato che si verificano in un arco di pochi giorni fino a un paio di settimane. Gli swing trader possono usare indicatori di trend o oscillatori per valutare quando un titolo è ipercomprato o ipervenduto ed entrare in posizione alla comparsa di segnali che preannunciano un swing rilevante. Per comprendere meglio strategie e stile di swing trading, analizziamo le sue caratteristiche principali:
Puoi consultare il nostro blog per saperne di più sulle differenze tra day trading e swing trading e su questo approccio completo allo swing trading.
Gli indicatori tecnici sono strumenti essenziali per gli swing trader. Aiutano ad analizzare trend, momentum, volatilità e volume per decidere se entrare o uscire da un trade.
Non esiste un indicatore miracoloso: gli swing trader combinano spesso più strumenti per confermare le loro analisi e migliorare le probabilità di successo. Vediamo 7 tra i migliori indicatori di swing trading da utilizzare fin da subito.
Le medie mobili sono alla base di qualsiasi decisione basata sul trend. Servono a smussare i dati di prezzo per ridurre il rumore di mercato e mettere in evidenza il trend. Gli indicatori più comuni sono la media mobile semplice (SMA) e quella esponenziale (EMA). La prima è la media aritmetica dei prezzi su un periodo, mentre la seconda dà più peso ai prezzi recenti per una reattività maggiore.
Formula:
SMA: SMA = (P1 + P2 + … + Pn) ÷ n (dove P è il prezzo e n i periodi)
EMA: EMA_today = EMA_yesterday + (K * (Price_today – EMA_yesterday)) (dove K = 2 ÷ (n+1))
Le medie mobili vengono usate come indicatori di trend e il loro angolo indica la direzione. Il prezzo che attraversa una MA può indicare un cambio di trend. I crossover tra MA più corte e più lunghe generano segnali di acquisto/vendita noti (es. una “golden cross” avviene quando una SMA a 20 giorni supera una SMA a 50 giorni). Le MA possono anche rappresentare livelli dinamici di supporto e resistenza: molti trader le usano come segnale di ingresso in un ritracciamento verso una MA inclinata in un trend rialzista prima della ripartenza.
Gli swing trader spesso usano una combinazione di MA, solitamente in coppie (20 giorni; 50 giorni), mescolando EMA (per medie più corte come 10 o 20) e SMA (per medie più lunghe come 100 o 200) per valutare il trend principale e temporizzare gli ingressi, oppure usando un nastro (ribbon) di diverse EMA per misurare la forza del trend (se tutte allineate, il trend è forte).
Vantaggi: le MA sono semplici ed efficaci per identificare trend. Uno tra i migliori indicatori per lo swing trading per trovare livelli dinamici di supporto e resistenza, aiutando i trader a identificare punti di ingresso rilevanti.
Svantaggi: le MA sono indicatori ritardati, quindi i segnali possono arrivare dopo che il movimento è già iniziato, portando a ingressi tardivi. Inoltre, tendono a generare segnali falsi nei mercati laterali, risultando più affidabili dove è presente un trend chiaro.
L’Indice di Forza Relativa, noto anche come RSI, è un oscillatore di momentum sviluppato da J. Welles Wilder Jr. Oscilla tra 0 e 100, misurando la velocità e il cambiamento dei movimenti di prezzo per identificare condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Valori superiori a 70 sono considerati un segnale che i prezzi hanno raggiunto uno stato di ipercomprato e potrebbe avvicinarsi una correzione al ribasso. Valori inferiori a 30 indicano una condizione di ipervenduto, implicando una possibile inversione al rialzo.
Formula:
Il calcolo del RSI inizia con il calcolo della Forza Relativa (RS) dividendo il guadagno medio per la perdita media su un periodo specificato (14 di default). Il valore finale del RSI viene quindi scalato usando la seguente equazione:
RSI=100−[100 ÷ (1+RS)]
Ne risulta un oscillatore che evidenzia un forte slancio rialzista con valori alti e un forte slancio ribassista con valori bassi, con 50 come punto medio, che rappresenta guadagni e perdite uguali.
I swing trader usano il RSI in diversi modi chiave. Tendono a cercare un’opportunità di acquisto quando si riprende da sotto 30 e un’opportunità di vendita quando scende sotto 70. I trader cercano anche divergenze tra prezzo e indicatore. Quando i prezzi fanno minimi più bassi ma il RSI fa minimi più alti, ci si può aspettare uno swing rialzista, specialmente se i prezzi sono intorno a un livello di supporto. Puoi leggere di più sulle strategie basate sulla divergenza del RSI qui.
Pro: il RSI spesso indica inversioni prima che il prezzo le confermi. Fornisce anche livelli quantificabili di momentum ed è abbastanza versatile da poter confermare i trend avvisando allo stesso tempo di inversioni. Per i swing trader, è considerato uno dei migliori indicatori per identificare condizioni di ipercomprato/ipervenduto e per temporizzare entrate/uscite.
Contro: come altri oscillatori, il RSI può generare molti falsi segnali, specialmente in trend forti. I prezzi possono rimanere in condizioni di ipercomprato o ipervenduto per lunghi periodi. Sebbene i segnali di divergenza siano potenti, non sono sempre precisi. Il RSI si basa esclusivamente sul prezzo e non tiene conto di altri elementi importanti come il volume, quindi è solitamente meglio usarlo in combinazione con altri indicatori per la convalida del segnale.
Il Moving Average Convergence Divergence (MACD) è un indicatore che combina l’analisi del trend e del momentum. Ha tre elementi principali:
Formula:
Considerando le impostazioni predefinite comuni (12, 26, 9):
I trader swing usano il MACD per identificare il momentum e la direzione del trend attraverso segnali chiave come gli incroci tra le linee e le divergenze. Un segnale rialzista si verifica quando la linea MACD incrocia al di sopra della linea di segnale, mentre un segnale ribassista avviene quando incrocia al di sotto. Gli incroci sopra o sotto la linea zero confermano la direzione del trend. Le barre dell’istogramma possono anche fornire indicazioni interessanti, con barre in espansione che indicano un forte momentum e barre in contrazione che suggeriscono un rallentamento.
Analogamente all’RSI, le divergenze tra prezzo e MACD avvertono di possibili inversioni. Molti trader combinano il MACD con livelli di supporto e resistenza o con pattern a candele, come il pattern a bandiera, per una conferma aggiuntiva. Sebbene le impostazioni predefinite funzionino piuttosto bene, i trader tendono a modificarle per ottenere segnali più rapidi in base alla volatilità del mercato, al comportamento dell’asset, al timeframe e allo stile di trading personale.
Vantaggi: indicatore molto versatile, che combina l’analisi del trend e del momentum generando segnali chiari. Accessibile ai principianti, aiutandoli a confermare la direzione del trend e i cambi di momentum per ingressi e uscite.
Svantaggi: considerato anche un indicatore ritardato poiché si basa su medie mobili, quindi i segnali possono arrivare a volte solo dopo un movimento significativo del prezzo. Non funziona molto bene in mercati laterali e non offre livelli chiari di ipercomprato o ipervenduto come altri oscillatori.
Le Bande di Bollinger, create da John Bollinger, sono tra i principali indicatori per il swing trading usati per misurare la volatilità del mercato e identificare i massimi e i minimi relativi dei prezzi. Sono composte da tre linee tracciate su un grafico dei prezzi: una banda centrale, che è tipicamente una media mobile semplice a 20 periodi; una banda superiore (banda centrale più due deviazioni standard); e una banda inferiore (banda centrale meno due deviazioni standard). Queste bande si espandono o si contraggono in base alla volatilità del mercato, indicando visivamente quando il prezzo è insolitamente alto o basso rispetto alla sua media recente e aiutando i trader a individuare possibili inversioni o opportunità di breakout.
Formula:
L’impostazione predefinita per le Bande di Bollinger è (20, 2):
I trader swing possono usare le Bande di Bollinger per valutare gli estremi di prezzo, le tendenze e la volatilità. Quando il prezzo tocca la banda superiore, può indicare condizioni di ipercomprato, mentre toccare la banda inferiore suggerisce ipervenduto. In tendenze forti, il prezzo può seguire una banda, indicando un forte slancio più che un’inversione. Una “stretta”, quando le bande si restringono, indica bassa volatilità e spesso scatena rotture esplosive, essendo una delle strategie più comuni utilizzate dai trader swing.
Le Bande di Bollinger aiutano anche nelle strategie di ritorno alla media, poiché i prezzi tendono a tornare alla banda centrale, specialmente in mercati laterali. Sebbene l’impostazione standard 20,2 sia ampiamente utilizzata, questi parametri possono essere adattati in base ai livelli di volatilità del titolo, con alcuni che mostrano una natura più volatile rispetto ad altri.
Pro: le Bande di Bollinger si adattano dinamicamente alla volatilità, fornendoci una chiara percezione della direzione del trend, dei livelli di volatilità e delle condizioni di ipercomprato/ ipervenduto. Possono essere adattate per il trading in range, risultando utili anche negli scenari di trend following.
Contro: durante una stretta può essere difficile prevedere la direzione della rottura. Quando un trend è troppo forte, il prezzo può aderire a una banda, causando perdite se si tenta un trade di ritorno alla media.
Il volume è un indicatore cruciale per l’analisi tecnica poiché misura la convinzione dietro i movimenti di prezzo. Un volume elevato suggerisce una maggiore partecipazione al mercato, rendendo il movimento più solido e affidabile. Indicatori di volume come l’OBV (on balance volume) ci aiutano a identificare e comprendere la pressione di acquisto o vendita.
Formula:
Ecco come calcolare l’OBV:
I trader swing usano il volume di trading per supportare trend, rotture e inversioni. Un volume elevato convalida l’importanza dei movimenti di prezzo, mentre un volume basso suggerisce un rischio maggiore di falsi segnali. Il volume a livelli di supporto o resistenza può indicare anche la forza di tali livelli. L’OBV è solitamente utilizzato per identificare divergenze, indicando fasi di accumulo e distribuzione dove potrebbe avvenire un “acquisto silenzioso” o una “vendita silenziosa“.
Pro: si può dire che il volume agisca come un “rivelatore di bugie” per i movimenti di prezzo, confermandone intensità e validità. Aiuta a evitare falsi segnali e per questo motivo è incorporato in strategie di swing trading di successo per rivelare attività di mercato non visibili solo dal prezzo.
Contro: l’interpretazione può essere piuttosto complessa e richiede una comprensione più profonda del contesto. Non tutti i picchi di volume sono estremamente rivelatori; un esempio sono i picchi di volume derivanti da eventi di notizie. In alcuni mercati, specialmente il forex, dati di volume affidabili possono scarseggiare. Un’eccessiva dipendenza dal volume può far perdere opportunità se si aspetta sempre la conferma perfetta del volume.
L’Oscillatore Stocastico è un indicatore di momentum che misura la posizione del prezzo di chiusura rispetto al suo range di trading recente (14 periodi di default). Oscilla tra 0 e 100, ed è usato per identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto, con valori sopra 80 considerati ipercomprati e sotto 20 ipervenduti. A differenza del RSI, la sua formula si concentra sulla relazione tra il prezzo di chiusura e il range alto-basso del periodo. È composto da due linee: la linea %K e la linea %D, una media mobile semplice a 3 periodi di %K, che funge da linea di segnale.
Formula:
%K = [(Close – Lowest Low_n ÷ Highest High_n – Lowest Low_n)] * 100% (dove n è il numero di periodi)
Il %D è la media mobile semplice a 3 periodi di %K.
L’Oscillatore Stocastico è principalmente utilizzato per temporizzare entrate e uscite, soprattutto nei mercati laterali. Quando la linea %K incrocia dal basso verso l’alto la linea %D sotto il livello 20, genera un segnale rialzista. Al contrario, un incrocio della linea %K sotto la linea %D sopra il livello 80 genera un segnale ribassista. Viene anche usato per identificare e misurare divergenze, indicando la possibilità di inversioni di trend. Nei mercati in trend, può essere usato per individuare ritracciamenti come opportunità di acquisto o vendita.
Pro: può identificare con precisione inversioni di prezzo a breve termine, fornendo segnali molto più rapidi rispetto ad altri indicatori, cosa che rappresenta un grande vantaggio. Il suo sistema a doppia linea e le zone chiaramente definite di ipercomprato e ipervenduto lo rendono estremamente intuitivo e facile da usare, soprattutto per i principianti.
Contro: tende a essere troppo sensibile, molto più dell’RSI, il che può portare a segnali falsi o prematuri, soprattutto durante forti trend, nei quali può rimanere a lungo in condizioni di ipercomprato o ipervenduto. Picchi di prezzo improvvisi e marcati possono facilmente distorcere l’oscillatore. La sua efficacia può diminuire durante forti trend direzionali.
I livelli di supporto e resistenza sono tra i concetti più fondamentali e basilari dell’analisi tecnica. Sono zone di prezzo dove la pressione di acquisto o vendita storica è stata abbastanza forte da invertire i movimenti di prezzo. Il supporto è un livello di prezzo dove la domanda si concentra, previsto per fermare un trend ribassista, mentre la resistenza è dove si concentra l’offerta, previsto per fermare un avanzamento rialzista. I mercati tendono a rispettare frequentemente questi livelli.
Questi livelli non sono indicatori matematici. Possono essere identificati tramite massimi e minimi precedenti, trendline o medie mobili, che agiscono come livelli dinamici di supporto e resistenza. Anche i livelli di ritracciamento di Fibonacci o i numeri psicologici tondi possono essere considerati punti rilevanti.
Pro: supporto e resistenza sono concetti fondamentali per l’analisi tecnica, rappresentano la dinamica tra domanda e offerta. Sono estremamente importanti per ogni trader, indipendentemente dal timeframe, e facilitano la pianificazione di take-profit, stop-loss, ecc. Funzionano al meglio se combinati con altri indicatori, specialmente con RSI o Oscillatore Stocastico.
Contro: possono essere abbastanza soggettivi. Questi livelli non sono infallibili e alla fine vengono rotti. Sono comuni anche falsi breakout che possono intrappolare i trader in posizioni sfavorevoli.
Per una migliore comprensione, ecco una tabella comparativa che riassume ciascuno degli indicatori sopra descritti, così potrai valutare quale funziona meglio per il tuo stile e i tuoi obiettivi di trading.
| Indicatore | Scopo | Miglior Uso | Attenzione a |
| Medie Mobili | Evidenzia la direzione del trend e smussa l’azione del prezzo | Mercati in trend. Puoi combinare medie mobili lunghe e corte per le entrate | Segnali ritardati e falsi movimenti nei mercati laterali |
| RSI | Misura lo slancio e identifica condizioni di ipercomprato/ipervenduto | Trend laterali o miti. Buono per individuare punti di acquisto e vendita | Può restare in condizioni estreme durante forti trend |
| MACD | Mixa trend e slancio. Usa incroci di linee. | Conferma trend e individua inversioni con divergenze | Ritardo nelle entrate. Non ci sono livelli chiari di ipercomprato/ipervenduto |
| Bande di Bollinger | Mostra la volatilità. Identifica estremi alti/bassi | Operazioni di rientro alla media e individuazione di breakout tramite compressioni | I prezzi possono restare attaccati alle bande durante forti trend |
| OBV | Conferma la forza dietro i movimenti di prezzo. Mostra accumulazione. | Individuazione di inversioni nascoste o forza dietro inversioni | Rumoroso su titoli a basso volume. |
| Oscillatore Stocastico | Strumento veloce per lo slancio. Evidenzia inversioni di prezzo a breve termine | Swing trading veloce in range. Buon timing agli estremi di prezzo | Troppo sensibile nei mercati in trend |
| Supporto e Resistenza | Zone chiave di prezzo per rimbalzi o breakout | Livelli di entrata e uscita. Pianificazione di stop-loss e take-profit | Possono essere soggettivi e difficili da identificare |
Eseguire una strategia di swing trading di successo con indicatori richiede un approccio strutturato. Determinare le condizioni del mercato (è in trend o si trova in una fase laterale?) è fondamentale per stabilire il tuo orientamento direzionale. Puoi farlo facilmente usando medie mobili (la SMA a 50 e 200 giorni fa il suo lavoro). Successivamente, devi identificare i livelli di supporto e resistenza più vicini e rilevanti, poiché agiscono come importanti punti di riferimento per entrare e uscire dal mercato. Poi puoi impostare i tuoi indicatori per i segnali di ingresso, che di solito includono un RSI a 14 periodi o un oscillatore stocastico per il timing, il MACD per la conferma, più l’ATR per la gestione del rischio.
Una volta preparato il sistema di trading, devi trovare un setup che sia allineato alla tua analisi di mercato, come un pullback verso un livello di supporto in un trend rialzista. Prima di entrare nel trade, controlla se c’è una convergenza di segnali. Tutti i tuoi indicatori, o la maggior parte, indicano la stessa cosa? Se sì, puoi eseguire l’ingresso. Dopo aver aperto la posizione, puoi posizionare uno stop-loss e un target di profitto usando l’indicatore ATR.
Il successo come trader dipende dalla disciplina psicologica. Devi rispettare rigorosamente il tuo piano di trading, senza mai dimenticare di definire gli ordini stop-loss e limitare il numero di operazioni che aprirai in un certo periodo. Attenzione a non fare troppo affidamento su un solo indicatore, definisci un set di criteri per interpretare i segnali di trading e costruisci una checklist per verificare se nel sistema di trading c’è una convergenza di segnali. Sii paziente e non cedere all’impulso di operare quando il sistema ti segnala solo parzialmente di aprire una posizione. Gestisci le tue reazioni emotive alle vincite e alle perdite e tieni un diario di trading per monitorare il tuo stato emotivo e rinforzare la disciplina.
L’ATR (Average True Range) è un indicatore importante usato per la gestione del rischio aggiustata alla volatilità nello swing trading. Permette ai trader di quantificare il movimento tipico del prezzo di un titolo, aiutando a impostare ordini stop-loss realistici e obiettivi di profitto. Per gli stop-loss, un metodo comune è impostarli a una distanza di K*ATR dal prezzo di ingresso (2*ATR, per esempio), offrendo una protezione contro il normale rumore di mercato. Per i target di profitto, punta a un multiplo del rischio basato sull’ATR per assicurare un rapporto rischio-rendimento favorevole (2:1, per esempio). L’ATR garantisce che la gestione del rischio sia adattabile alla volatilità attuale del mercato, prevenendo uscite premature o obiettivi irrealistici.
Prima di rischiare il tuo denaro, è una buona idea testare le tue strategie su dati storici per valutarne le performance. Piattaforme come TradingView o MetaTrader possono aiutarti a simulare il tuo sistema di trading. Puoi definire tutte le tue regole, inclusi ordini stop-loss e take-profit, più tasse e costi per assicurarti risultati realistici. Alcune delle metriche chiave da valutare includono il tasso di vincita, il massimo drawdown e il fattore di profitto. Il backtesting è ottimo per iterare e perfezionare il sistema di trading, aiutandoti ad aggiungere nuovi filtri o ad adattare parametri rilevanti.
I mercati sono molto dinamici e fluidi. Passano da un chiaro orientamento direzionale a fasi laterali con diversi gradi di volatilità. Lo swing trading consente di ottenere profitti in condizioni diverse, ma indicatori differenti funzionano meglio in ambienti specifici. Nei mercati in trend, i trader cercano di allinearsi alla direzione dominante. Indicatori di momentum trend-following come il MACD sono estremamente importanti per confermare la forza di un trend e guidare i punti di ingresso e uscita.
Gli oscillatori come l’RSI e lo stocastico hanno una natura diversa dagli indicatori trend-following. In un forte trend rialzista, l’RSI può oscillare tra 40 e 70, raramente raggiungendo 30 o 70. In questi casi, i trader cercano di ottenere profitti usando questi oscillatori per trovare il punto di ingresso ottimale allineato al trend, piuttosto che tentare operazioni controtrend.
L’adattamento efficace è la chiave. L’uso della media mobile è cruciale per l’identificazione del trend, mentre gli oscillatori sono vitali per i movimenti laterali. Durante periodi di alta volatilità, l’ATR aiuta a impostare stop e target in linea con le condizioni attuali. La bassa volatilità, invece, tende a precedere una rottura, quindi i trader possono usare le Bande di Bollinger per gestirla. L’obiettivo è trovare le combinazioni migliori e come interpretarle nel contesto generale, assicurando che il piano di trading sia adattabile e robusto alle dinamiche di mercato.
Migliora la tua strategia di trading combinando più indicatori complementari per confermare i segnali e filtrare quelli falsi. Evita ridondanze mescolando categorie diverse: un indicatore di momentum trend-following che mostra la direzione (medie mobili), un oscillatore di momentum per affinare gli ingressi (RSI), e indicatori di volume per confermare la partecipazione al mercato. Un’operazione con maggiore probabilità avviene quando tutti gli indicatori scelti sono allineati. Combinazioni efficaci includono:
Un errore importante è, naturalmente, affidarsi troppo a un solo indicatore. Un asset in condizione di ipervenduto sull’RSI, per esempio, può essere molto fuorviante durante un forte trend rialzista. D’altra parte, troppi indicatori possono portare a una paralisi da analisi, facendo aspettare indefinitamente che tutti gli indicatori siano allineati. Adattarsi alle condizioni di mercato e usare gli strumenti giusti per ambienti in trend o laterali è cruciale. È anche importante saper leggere i mercati e identificare quando la volatilità cambia, il volume mostra pattern diversi e le condizioni generali si modificano.
Ignorare la gestione del rischio e trascurare ordini stop-loss o impostare dimensioni di posizione inappropriate è un altro errore critico. Spostare stop o target indiscriminatamente per paura o avidità, o inseguire operazioni, può essere molto costoso. Un diario di trading aiuta a identificare e correggere questi errori, costruendo la disciplina necessaria per guadagni costanti nel lungo termine.
Il successo nello swing trading con indicatori tecnici richiede un mix di abilità analitiche, disciplina e la volontà di imparare continuamente. Indicatori chiave come medie mobili, RSI, MACD, Bande di Bollinger, Volume, Oscillatore Stocastico e livelli di Supporto e Resistenza ti aiutano a visualizzare informazioni essenziali sulle dinamiche di mercato e a ottenere insight che non avresti senza di essi. Adattarsi alle diverse condizioni di mercato e gestire il rischio con indicatori come l’ATR è vitale per il successo a lungo termine e la sopravvivenza in un ambiente ad alto rischio come i mercati finanziari. Il percorso verso l’eccellenza è pieno di continuo perfezionamento tramite backtesting, journaling e gestione delle emozioni.
