Swing trading est une méthodologie où les traders cherchent à capter les mouvements de prix à court et moyen terme sur les marchés. Alors que le day trading se concentre sur l’action du prix intrajournalière, poussant les day traders à clôturer leurs positions en fin de journée, les swing traders conservent des positions pendant plusieurs jours à plusieurs semaines. Le swing trading se différencie également de l’investissement à long terme, car les swing traders visent à profiter des tendances à court terme et des fluctuations de prix, plutôt que de conserver des positions pendant des années ou des décennies.
On peut dire que le swing trading se situe à mi-chemin entre le day trading rapide et l’investissement à long terme patient. Cette approche permet aux traders d’intervenir sur les marchés sans avoir à les surveiller constamment toute la journée, puisque les positions restent ouvertes plusieurs jours et que les analyses peuvent être faites une fois par jour à la fermeture, contrairement au day trading.
Les swing traders ont tendance à s’appuyer sur l’analyse technique pour synchroniser leurs points d’entrée et de sortie, utilisant souvent des graphiques de prix et des indicateurs plutôt que des fondamentaux à long terme. L’accent est mis sur les modèles de momentum et de retournement qui se déroulent sur plusieurs jours ou semaines. L’objectif est d’entrer près du début d’un swing de prix et de sortir avant sa fin. Les gains sont en moyenne plus importants que pour le day trading (en raison de mouvements plus amples), mais plus modestes que pour le suivi de tendance long terme, à cause de l’échelle de temps.
Dans cet article, nous explorerons les meilleurs indicateurs de swing trading et leur utilisation. Des actions au forex, nous verrons comment ces outils peuvent vous aider à améliorer votre timing, votre gestion des risques et votre rentabilité sur le long terme. Nous aborderons également la façon de combiner efficacement plusieurs indicateurs et d’adapter ces derniers aux différentes conditions de marché.
Le swing trading consiste à tirer parti des oscillations de marché qui se produisent sur quelques jours à quelques semaines. Les swing traders peuvent utiliser des indicateurs de tendance ou des oscillateurs pour mesurer quand un actif est suracheté ou survendu, et entrer en position lorsqu’un swing significatif est imminent. Pour mieux comprendre les stratégies et le style du swing trading, examinons ses caractéristiques principales :
Vous pouvez consulter notre blog pour lire davantage sur les différences entre day trading et swing trading, ainsi que découvrir cette approche complète du swing trading.
Les indicateurs techniques sont des outils indispensables pour les swing traders. Ils aident à analyser les tendances de prix, le momentum, la volatilité et les volumes pour décider s’il faut entrer ou sortir d’une position.
Il n’existe pas de solution unique en matière d’indicateurs. Les swing traders en combinent souvent plusieurs pour confirmer leurs analyses et augmenter leurs chances de réussite. Voici 7 des meilleurs indicateurs de swing trading à utiliser dès aujourd’hui.
Les moyennes mobiles constituent la base des décisions de trading de suivi de tendance. Elles lissent les données de prix pour réduire le bruit de marché et mettre en évidence la tendance. Les deux indicateurs les plus courants sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). La première est une moyenne basique des prix sur une période donnée, tandis que la seconde privilégie les prix les plus récents pour une réactivité accrue.
Formule :
SMA: SMA = (P1 + P2 + … + Pn) ÷ n (où P est le prix et n la période)
EMA: EMA_aujourd’hui = EMA_hier + (K * (Prix_aujourd’hui – EMA_hier)) (où K = 2 ÷ (n+1))
Les moyennes mobiles servent d’indicateurs de tendance, leur pente indique la direction. Un croisement de prix au-dessus ou en dessous d’une MA peut signaler un changement de tendance. Les croisements entre une MA courte et une MA longue génèrent des signaux d’achat/vente connus (par exemple, un « golden cross » survient lorsqu’une SMA 20 jours croise au-dessus d’une SMA 50 jours). Les MA peuvent aussi agir comme des niveaux dynamiques de support et résistance, de nombreux traders les utilisant comme signal d’entrée sur un rebond lorsque les prix touchent une MA ascendante lors d’une tendance haussière, avant de repartir à la hausse.
Les swing traders utilisent souvent des combinaisons de MA, généralement par paires (20 jours; 50 jours), en mélangeant les EMA (pour des périodes courtes comme 10 ou 20) et les SMA (pour des périodes longues comme 100 ou 200) afin de mesurer la tendance principale et synchroniser leurs entrées, ou même en utilisant un ruban de plusieurs EMA pour évaluer la force de la tendance (si toutes sont alignées, la tendance est forte).
Avantages: Les MA sont simples et efficaces pour identifier une tendance. L’un des meilleurs indicateurs de swing trading pour détecter des niveaux de support et résistance dynamiques, aidant les traders à identifier des points d’entrée pertinents.
Inconvénients: Les MA sont des indicateurs retardés, ce qui fait que les signaux peuvent survenir après le début d’un mouvement, entraînant des entrées tardives. Ils peuvent aussi générer beaucoup de faux signaux sur des marchés latéraux, fournissant des signaux plus fiables là où la tendance est claire.
L’Indice de Force Relative, ou RSI, est un oscillateur de momentum développé par J. Welles Wilder Jr. Il oscille entre 0 et 100, mesurant la vitesse et l’amplitude des mouvements de prix afin d’identifier des conditions de surachat ou de survente. Des valeurs supérieures à 70 sont considérées comme un signal indiquant que les prix ont atteint un état de surachat, suggérant une correction à la baisse imminente. Des valeurs inférieures à 30 indiquent une condition de survente, impliquant un possible retournement à la hausse.
Formule:
Le calcul du RSI commence par le calcul de la Force Relative (RS) en divisant la moyenne des gains par la moyenne des pertes sur une période spécifiée (14 par défaut). La valeur finale du RSI est ensuite mise à l’échelle selon l’équation ci-dessous:
RSI=100−[100 ÷ (1+RS)]
Cela donne un oscillateur qui met en évidence une forte dynamique haussière avec des valeurs élevées et une forte dynamique baissière avec des valeurs faibles, 50 étant le point médian, représentant des gains et pertes égaux.
Les swing traders utilisent le RSI de plusieurs façons clés. Ils cherchent généralement une opportunité d’achat lorsqu’il remonte au-dessus de 30 et une opportunité de vente lorsqu’il descend en dessous de 70. Les traders recherchent aussi des divergences entre le prix et l’indicateur. Lorsque les prix font des creux plus bas mais que le RSI fait des creux plus hauts, une tendance haussière peut être attendue, surtout si les prix se trouvent autour d’un niveau de support. Vous pouvez en savoir plus sur les stratégies basées sur la divergence RSI ici.
Avantages: le RSI indique souvent les retournements avant que le prix ne confirme. Il fournit également des niveaux quantifiables de momentum et est assez polyvalent pour confirmer des tendances tout en avertissant des retournements. Pour les swing traders, c’est considéré comme l’un des meilleurs indicateurs pour identifier les conditions de surachat/survente et pour le timing des entrées/sorties.
Inconvénients: comme d’autres oscillateurs, le RSI peut générer beaucoup de faux signaux, surtout dans les tendances fortes. Les prix peuvent rester en condition de surachat ou de survente pendant de longues périodes. Bien que les signaux de divergence soient puissants, ils ne sont pas toujours exacts. Le RSI est également basé uniquement sur le prix et ne prend pas en compte d’autres éléments importants comme le volume, il est donc généralement préférable de l’utiliser en combinaison avec d’autres indicateurs pour valider les signaux.
Le Moving Average Convergence Divergence (MACD) est un indicateur qui combine l’analyse de tendance et de momentum. Il comporte trois éléments principaux:
Formule:
Avec des réglages par défaut courants (12, 26, 9):
Les swing traders utilisent le MACD pour identifier le momentum et la direction de la tendance grâce à des signaux clés comme les croisements entre les lignes et les divergences. Un signal haussier se produit lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, tandis qu’un signal baissier apparaît lorsqu’elle croise en dessous. Les croisements au-dessus ou en dessous de la ligne zéro confirment la direction de la tendance. Les barres de l’histogramme peuvent aussi donner des indications intéressantes, les barres qui s’élargissent indiquant un momentum fort et celles qui rétrécissent suggérant un ralentissement.
Comme pour le RSI, les divergences entre le prix et le MACD avertissent des retournements. Beaucoup de traders combinent le MACD avec des niveaux de support et résistance ou des figures de chandeliers, comme le motif drapeau, pour une confirmation supplémentaire. Bien que les réglages par défaut fonctionnent assez bien, les traders ont tendance à les ajuster pour obtenir des signaux plus rapides en fonction de la volatilité du marché, du comportement de l’actif, de l’échelle de temps et du style de trading personnel.
Avantages: indicateur très polyvalent, combinant analyse de tendance et de momentum tout en générant des signaux clairs. Accessible aux débutants, il les aide à confirmer la direction de la tendance et les changements de momentum pour les entrées et sorties.
Inconvénients: considéré aussi comme un indicateur retardé du fait qu’il est basé sur des moyennes mobiles, ses signaux peuvent parfois ne venir qu’après un mouvement de prix significatif. Il fonctionne moins bien dans les marchés latéraux et n’offre pas de niveaux clairs de surachat ou de survente comme d’autres oscillateurs.
Les Bandes de Bollinger, créées par John Bollinger, font partie des indicateurs de swing trading les plus utilisés pour mesurer la volatilité du marché et identifier les hauts et bas relatifs des prix. Elles consistent en trois lignes tracées sur un graphique des prix : une bande médiane, généralement une moyenne mobile simple sur 20 périodes ; une bande supérieure (bande médiane plus deux écarts-types) ; et une bande inférieure (bande médiane moins deux écarts-types). Ces bandes s’élargissent ou se contractent selon la volatilité du marché, indiquant visuellement quand le prix est inhabituellement élevé ou bas par rapport à sa moyenne récente et aidant les traders à repérer d’éventuels retournements ou opportunités de rupture.
Formule:
Le paramètre par défaut des Bandes de Bollinger est (20, 2):
Les traders en swing utilisent les Bandes de Bollinger pour évaluer les extrêmes de prix, les tendances et la volatilité. Lorsque le prix touche la bande supérieure, cela peut indiquer des conditions de surachat, tandis que toucher la bande inférieure suggère un survente. Dans les tendances fortes, le prix peut suivre une bande, indiquant un fort élan plutôt qu’un retournement. Un « squeeze », où les bandes se resserrent, indique une faible volatilité et déclenche souvent des cassures explosives, ce qui est l’une des stratégies les plus courantes chez les traders en swing.
Les Bandes de Bollinger aident également avec les stratégies de retour à la moyenne, car les prix ont tendance à revenir vers la bande du milieu, surtout dans les marchés latéraux. Bien que le réglage standard 20,2 soit largement utilisé, ces paramètres peuvent être ajustés en fonction des niveaux de volatilité du titre, certains étant plus volatils que d’autres.
Avantages: les Bandes de Bollinger s’adaptent dynamiquement à la volatilité, nous donnant une idée claire de la direction de la tendance, des niveaux de volatilité et des conditions de surachat/survente. Elles peuvent être adaptées au trading en range tout en étant utiles dans les scénarios de suivi de tendance.
Inconvénients: lors d’un squeeze, il peut être difficile de connaître la direction de la cassure. Quand une tendance est trop forte, le prix peut coller à une bande, ce qui conduit à des pertes lorsqu’on essaie de faire des trades de retour à la moyenne.
Le volume est un indicateur crucial en analyse technique puisqu’il mesure la conviction derrière les mouvements de prix. Un volume élevé suggère une participation accrue du marché, rendant le mouvement plus robuste et fiable. Les indicateurs de volume comme l’OBV (volume en balance) peuvent nous aider à identifier et comprendre la pression d’achat ou de vente.
Formule:
Voici comment calculer l’OBV:
Les traders en swing utilisent le volume pour confirmer les tendances, cassures et retournements. Un volume élevé valide l’importance des mouvements de prix, tandis qu’un faible volume suggère un risque accru de faux mouvement. Le volume aux niveaux de support ou résistance peut aussi indiquer la force de ces niveaux. L’OBV est souvent utilisé pour identifier des divergences, signalant des phases d’accumulation ou de distribution où un « achat silencieux » ou une « vente silencieuse » pourrait avoir lieu.
Avantages: on peut dire que le volume agit comme un «détecteur de mensonges» pour les mouvements de prix, confirmant leur intensité et validité. Il aide à éviter les faux signaux et c’est pourquoi il est intégré dans les stratégies de swing trading réussies pour révéler une activité de marché non visible dans le prix seul.
Inconvénients: son interprétation peut être complexe et demande une compréhension approfondie du contexte. Tous les pics de volume ne sont pas toujours révélateurs; par exemple, les pics liés à des événements d’actualité. Sur certains marchés, notamment le forex, les données de volume fiables peuvent être rares. Une dépendance excessive au volume peut faire manquer des opportunités si vous attendez toujours la confirmation parfaite du volume.
L’oscillateur stochastique est un indicateur de momentum qui mesure la position du prix de clôture par rapport à sa plage de trading récente (14 périodes par défaut). Il oscille entre 0 et 100, et sert à identifier les conditions de surachat et survente, avec des valeurs au-dessus de 80 considérées comme surachetées et en dessous de 20 comme survendues. Contrairement au RSI, sa formule se concentre sur la relation entre le prix de clôture et la plage haute-basse de la période. Il est composé de deux lignes : la ligne %K et la ligne %D, une moyenne mobile simple sur 3 périodes de %K, qui sert de ligne signal.
Formule:
%K = [(Clôture – Plus bas_n) ÷ (Plus haut_n – Plus bas_n)] * 100% (où n est le nombre de périodes)
Le %D est la moyenne mobile simple sur 3 périodes de %K.
L’oscillateur stochastique est principalement utilisé pour le timing des entrées et sorties, notamment sur des marchés latéraux. Lorsque la ligne %K croise la ligne %D par le bas au-dessus du niveau 20, cela génère un signal haussier. À l’inverse, un croisement sous la ligne %D depuis au-dessus du niveau 80 génère un signal baissier. Il est aussi utilisé pour identifier et mesurer les divergences, indiquant la possibilité de retournements de tendance. Sur des marchés en tendance, il peut servir à identifier des replis pour des opportunités d’achat ou de vente.
Avantages: il permet d’identifier avec précision les retournements de prix à court terme, fournissant des signaux bien plus rapidement que d’autres indicateurs, ce qui peut être un avantage important. Son système à double croisement de lignes et ses zones clairement définies de surachat et de survente le rendent très intuitif et facile à utiliser, surtout pour les débutants.
Inconvénients: il a tendance à être trop sensible, beaucoup plus que le RSI, ce qui peut entraîner des signaux faux ou prématurés, particulièrement lors de fortes tendances, où il peut rester en condition de surachat ou de survente pendant longtemps. Des pics de prix soudains peuvent facilement fausser l’oscillateur. Son efficacité peut diminuer durant les tendances fortes et directionnelles.
Les niveaux de support et de résistance sont parmi les concepts les plus fondamentaux et basiques de l’analyse technique. Ce sont des zones de prix où la pression historique d’achat ou de vente a été suffisamment forte pour inverser les mouvements de prix. Le support est un niveau de prix où la demande se concentre, censé arrêter une tendance baissière, tandis que la résistance est où l’offre se concentre, censée freiner une avancée haussière. Les marchés ont tendance à respecter ces niveaux fréquemment.
Ces niveaux ne sont pas des indicateurs mathématiques. Ils peuvent être identifiés à partir des plus hauts et plus bas précédents, des lignes de tendance, ou des moyennes mobiles qui agissent comme supports et résistances dynamiques. Les niveaux de retracement de Fibonacci ou les chiffres ronds psychologiques peuvent aussi être considérés comme des points pertinents.
Avantages: le support et la résistance sont des concepts fondamentaux de l’analyse technique, représentant la dynamique entre l’offre et la demande. Ils sont extrêmement importants pour tout trader, quel que soit le timeframe, et facilitent la réflexion sur les objectifs de prise de profit, les ordres stop-loss, etc. Ils fonctionnent mieux lorsqu’ils sont combinés avec d’autres indicateurs, notamment le RSI ou l’oscillateur stochastique.
Inconvénients: ils peuvent être assez subjectifs. Ces niveaux ne sont pas infaillibles, et finissent par céder. Les faux cassures sont aussi courantes, piégeant parfois les traders dans de mauvaises positions.
Pour mieux comprendre, voici un tableau comparatif qui résume chacun des indicateurs ci-dessus afin que vous puissiez mesurer celui qui convient le mieux à votre style et vos objectifs de trading.
| Indicateur | Objectif | Meilleure utilisation | Attention à |
| Moyennes mobiles | Met en évidence la direction de la tendance et lisse l’action des prix | Marchés en tendance. Combinez MAs longues et courtes pour les entrées | Signaux retardés et faux mouvements sur marchés latéraux |
| RSI | Mesure le momentum et détecte les conditions de surachat/survente | Marchés en range ou tendances modérées. Bon pour identifier les points d’achat et de vente | Peut rester en condition extrême lors de fortes tendances |
| MACD | Combine tendance + momentum. Utilise les croisements de lignes. | Confirmation de tendance et détection de retournements par divergences | Retard sur les entrées. Pas de niveaux clairs de surachat/survente |
| Bollinger Bands | Montre la volatilité. Identifie les extrêmes hauts/bas | Trades de retour à la moyenne et détection de cassures via squeezes | Les prix peuvent rester collés aux bandes lors de fortes tendances |
| OBV | Confirme la force derrière les mouvements de prix. Montre l’accumulation. | Repérage des retournements cachés ou de la force derrière les retournements | Bruyant sur valeurs à faible volume. |
| Oscillateur stochastique | Outil de momentum rapide. Met en évidence les retournements de prix à court terme | Swings rapides en range. Bon timing aux extrêmes de prix | Trop sensible en marchés en tendance |
| Support et Résistance | Zones clés de prix pour rebond ou cassure | Niveaux d’entrée et de sortie. Planification stop-loss et take-profit | Peut être subjectif et difficile à identifier |
Exécuter une stratégie de swing trading réussie avec des indicateurs nécessite une approche structurée. Déterminer les conditions du marché (est-il en tendance ou dans une phase de range ?) est essentiel pour établir votre biais directionnel. Vous pouvez le faire facilement à l’aide des moyennes mobiles (la SMA à 50 jours et à 200 jours sont suffisantes). Ensuite, vous devez identifier les niveaux de support et de résistance les plus proches et les plus pertinents, car ils servent de points de référence importants pour les entrées et sorties. Puis, vous pouvez configurer vos indicateurs pour les signaux d’entrée, ce qui inclut généralement un RSI sur 14 périodes ou un oscillateur stochastique pour le timing, le MACD pour la confirmation, ainsi que l’ATR pour la gestion du risque.
Une fois votre système de trading prêt, vous devez trouver un setup aligné avec votre analyse de marché, comme un repli vers un support dans une tendance haussière. Avant d’entrer en position, vérifiez s’il y a une convergence de signaux. Est-ce que tous vos indicateurs, ou la majorité d’entre eux, indiquent la même chose ? Si oui, vous pouvez exécuter l’entrée. Après avoir ouvert une position, placez un stop-loss et un objectif de profit en utilisant l’indicateur ATR.
Le succès d’un trader dépend de la discipline psychologique. Vous devez suivre rigoureusement votre plan de trading, sans jamais oublier de définir des ordres de stop-loss et de limiter le nombre d’ordres ouverts sur une période donnée. Attention à ne pas trop vous fier à un seul indicateur, définissez des critères précis pour lire les signaux de trading, et créez une checklist pour vérifier s’il y a convergence des signaux dans votre système. Soyez patient et ne cédez pas à l’envie de trader lorsque le système vous donne des signaux partiels. Gérez vos émotions face aux gains et pertes et tenez un journal de trading pour suivre votre état émotionnel et renforcer votre discipline.
L’ATR (Average True Range) est un indicateur clé utilisé pour la gestion du risque ajustée à la volatilité dans le swing trading. Il permet aux traders de quantifier les mouvements de prix typiques d’un actif, facilitant la définition d’ordres de stop-loss réalistes et d’objectifs de gain. Pour les stop-loss, une méthode courante consiste à les fixer à une distance de K*ATR par rapport au prix d’entrée (2*ATR, par exemple), pour se protéger contre le bruit du marché. Pour les objectifs de gain, visez un multiple du risque basé sur l’ATR afin d’assurer un bon ratio risque/rendement (2:1 par exemple). L’ATR garantit une gestion du risque adaptée à la volatilité actuelle, évitant les sorties prématurées ou les objectifs irréalistes.
Avant de risquer votre argent, il est judicieux de tester vos stratégies sur des données historiques pour évaluer leur performance. Des plateformes comme TradingView ou MetaTrader vous permettent de simuler votre système de trading. Vous pouvez y définir toutes vos règles, y compris les stops, les objectifs, ainsi que les taxes et coûts pour obtenir des résultats réalistes. Les métriques clés à évaluer incluent le taux de réussite, le drawdown maximal, et le profit factor. Le backtesting est idéal pour affiner et faire évoluer votre système, en y ajoutant de nouveaux filtres ou en ajustant les paramètres.
Les marchés sont très dynamiques et évolutifs. Ils alternent entre des tendances nettes et des phases de range avec des degrés variables de volatilité. Le swing trading permet de profiter de conditions variées, mais certains indicateurs fonctionnent mieux selon l’environnement. En marché tendanciel, les traders cherchent à suivre la direction dominante. Les indicateurs de momentum comme le MACD sont essentiels pour confirmer la force d’une tendance et guider les points d’entrée et de sortie.
Les oscillateurs comme le RSI et le stochastique ont une nature différente de celle des indicateurs de tendance. Dans une forte tendance haussière, le RSI peut osciller entre 40 et 70, atteignant rarement les niveaux extrêmes. Dans ces cas, les traders utilisent ces oscillateurs pour trouver le bon moment d’entrée dans la tendance plutôt que d’essayer de faire des contre-tendances.
L’adaptation efficace est la clé. La moyenne mobile est cruciale pour l’identification des tendances, tandis que les oscillateurs sont utiles pour les mouvements latéraux. En période de forte volatilité, l’ATR aide à fixer des stops et des objectifs cohérents. Une faible volatilité, en revanche, précède souvent un breakout : les Bandes de Bollinger peuvent alors être utilisées. L’objectif est de combiner les bons indicateurs et de les interpréter dans le bon contexte, pour garantir un plan de trading robuste et adaptable.
Améliorez votre stratégie de trading en combinant plusieurs indicateurs complémentaires pour confirmer les signaux et filtrer les faux. Évitez les redondances en mixant les catégories : un indicateur de tendance pour la direction (moyennes mobiles), un oscillateur de momentum pour affiner les entrées (RSI), et des indicateurs de volume pour confirmer la participation du marché. Une probabilité plus élevée de succès existe lorsque tous les indicateurs s’alignent. Les combinaisons efficaces incluent:
Une erreur majeure est de se fier excessivement à un seul indicateur. Un actif en condition de survente selon le RSI peut donner un faux signal en pleine tendance haussière. À l’inverse, utiliser trop d’indicateurs peut paralyser la prise de décision, le trader attendant que tous soient alignés. Il est crucial de s’adapter aux conditions du marché et d’utiliser les bons outils selon qu’il soit en tendance ou en range. Il est aussi important de savoir reconnaître les changements de volatilité, de volume ou d’ambiance générale.
Négliger la gestion du risque ou mal calibrer les tailles de position sont aussi des erreurs critiques. Déplacer ses stops ou objectifs sous l’effet de la peur ou de la cupidité, ou courir après le marché, peut coûter très cher. Un journal de trading permet d’identifier ces erreurs et d’y remédier, tout en renforçant votre discipline pour des gains réguliers à long terme.
Réussir en swing trading avec des indicateurs techniques nécessite un mélange de compétences analytiques, de discipline, et d’un désir de progresser continuellement. Les indicateurs clés comme les moyennes mobiles, le RSI, le MACD, les Bandes de Bollinger, le volume, l’oscillateur stochastique, et les niveaux de support et résistance vous aident à visualiser des informations cruciales sur le marché. Savoir s’adapter aux différentes conditions de marché et gérer le risque avec des outils comme l’ATR est vital pour survivre et réussir sur les marchés financiers. La voie vers l’excellence passe par le raffinement constant via le backtesting, la tenue d’un journal, et la gestion de vos émotions.
