Como Selecionar Ações para Swing Trade

Como Selecionar Ações para Swing Trading: Melhores Estratégias de Escolha de Ações para Swing Trading

O swing trading é frequentemente visto como um meio-termo entre a ação rápida do day trading e a paciência de longo prazo do investimento Buy & Hold. De forma geral, o swing trading envolve capturar lucros a partir de movimentos de preços de curto prazo ao longo de alguns dias a algumas semanas. Um dos principais desafios para iniciantes, no entanto, é decidir quais ações monitorar em um mar de milhares de ações negociadas publicamente. Como encontrar e selecionar aquelas que oferecem a maior probabilidade de sucesso?

Muitos traders, especialmente aqueles que estão no início da jornada, caem na armadilha de seguir dicas ou buscar certezas. Na realidade, o swing trading bem-sucedido requer uma abordagem sistemática e um método fundamentado em lógica e probabilidade, e não em meros palpites.

Neste artigo, vamos percorrer o processo juntos. Cobriremos os critérios mais essenciais para a seleção de ações, como construir um sistema de filtragem eficaz e como usar ferramentas técnicas para identificar oportunidades de trading de alta qualidade. Ao final do artigo, você terá um framework claro para construir sua própria watchlist e evitar os erros mais comuns.

Seleção de Ações: Os Critérios Mais Essenciais ao Escolher Ações para Swing Trading

Antes de analisar qualquer gráfico de preços, você deve primeiro garantir que a ação seja adequada para sua estratégia de trading. Nem todas as ações são iguais. Elas não exibem todos o mesmo comportamento nem o mesmo conjunto de padrões. As melhores ações para swing trading são tipicamente aquelas que apresentam 3 características principais: alta liquidez, volatilidade saudável e uma tendência identificável.

• Alta Liquidez: Liquidez se refere à facilidade com que uma ação pode ser comprada ou vendida sem causar uma grande variação de preço. Para um swing trader, alta liquidez é indispensável. Garante que você possa entrar e sair de posições rapidamente e sem problemas. Ativos de baixa liquidez geralmente apresentam spreads de compra e venda amplos, que são um custo oculto que pode levar a slippage, onde você obtém um preço muito pior do que o inicialmente pretendido. Para avaliar se uma ação é fácil de comprar ou vender, procure ações com volume médio diário de negociação de pelo menos 500.000 ações. Preferencialmente com mais de 1 milhão.
• Volatilidade Saudável: A volatilidade é o que gera lucros no swing trading. Uma ação que não se movimenta dificilmente fornecerá chances de sucesso no swing trading. Precisamos de movimentos de preço significativos para ganhar dinheiro. No entanto, você deve ter cautela e considerar que, embora pouca volatilidade signifique menos oportunidades, volatilidade excessiva torna os movimentos de preço extremamente erráticos e imprevisíveis. Quando a volatilidade é muito alta, o gerenciamento de risco se torna quase impossível. Um dos indicadores mais úteis para medir a volatilidade é o Average True Range, ou ATR, usado por muitos traders profissionais na seleção de ações.
• Tendência Identificável: Os swing traders frequentemente alcançam seus melhores resultados quando negociam na direção de uma tendência predominante. Uma ação em clara tendência de alta ou baixa fornece um caminho de menor resistência. Lutar contra a tendência é como nadar contra uma corrente forte. Embora seja possível, é desnecessariamente difícil. Seu objetivo é identificar uma tendência forte e estabelecida e aproveitar seu momentum por um curto período.

De forma geral, ações de grande e médio porte são os tipos mais adequados para swing trading, pois oferecem a combinação ideal de comportamento técnico e volatilidade saudável.

Configurando um Screener para Identificar Ações

Um screener de ações permite aplicar filtros personalizados ao mercado. Esses filtros eliminam o ruído e reduzem o número de ações potenciais para uma lista mais gerenciável de candidatos que atendam aos seus critérios. Esta é sua watchlist.

O processo de construção de uma watchlist pode ser dividido em 2 etapas principais:

Etapa 1: Filtros Descritivos

Nesta etapa inicial, você selecionará apenas o conjunto mais robusto e saudável de ações. O foco é encontrar ativos que sejam fáceis de negociar.

• Market Cap: Defina > $2 bilhões. Foque em empresas de médio e grande porte. Elas oferecem mais estabilidade e liquidez, em média.
• Volume Médio: Defina > 1 milhão. Este é seu filtro primário de liquidez. Isso ajudará você a entrar e sair das negociações sem grandes problemas.
• Preço: Defina > $10. Evite ações especulativas de baixo valor, que muitas vezes se comportam de forma muito errática.

Etapa 2: Filtros Técnicos

Agora que você tem uma lista de ações “negociáveis”, pode aplicar filtros técnicos para encontrar aquelas com configurações mais promissoras.

• Filtro de Tendência: Um filtro simples, mas poderoso, é definir o preço acima da média móvel simples de 50 dias. Isso reduz sua busca para ações que estão em tendência de alta de médio prazo.
• Filtro de Momentum: Use o Índice de Força Relativa, RSI, e defina o intervalo entre 40 e 70. Isso ajuda a encontrar ações com momentum positivo que ainda não estão sobrecompradas.

Observe que seu screener ainda não é uma lista de compra. Ele funciona como uma lista de candidatos que ainda requerem análise adicional antes de prosseguir. Idealmente, você deve inspecionar visualmente o gráfico de cada ação para ver se existe um setup de trade, identificar pontos de entrada e saída e zonas de stop-loss.

Usando Indicadores Técnicos ao Swing Trading Ações

Indicadores técnicos são ferramentas que ajudam a interpretar a ação do preço e confirmar sua tese de trading. Um erro comum de iniciantes é preencher gráficos com dezenas de indicadores. Em vez disso, concentre-se em um trio simples que cobre tendência, momentum e mudanças de tendência.

• Médias Móveis: Uma média móvel mostra o preço médio de uma ação durante um período específico. Ela suaviza o ruído e destaca a tendência. Para swing trading, as médias móveis de 20 e 50 dias são muito importantes. Quando o preço está acima dessas MAs chave e elas apontam para cima, serve como confirmação de uma tendência de alta. Esses níveis também funcionam como zonas de suporte dinâmicas, oferecendo áreas para procurar entradas em pullbacks.
• Índice de Força Relativa: O RSI é um oscilador de momentum que mede a velocidade e a magnitude dos movimentos de preço em uma escala de 0 a 100. De forma geral, uma ação está sobrecomprada quando RSI > 70 e sobrevendida quando RSI < 30. Embora seja fácil identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda, você deve estar ciente de que uma ação pode permanecer nesses extremos por períodos prolongados, especialmente em tendências fortes. Tentar atingir o preço de reversão abrindo uma posição contra a tendência predominante é extremamente arriscado e pode levar a resultados ruins.
• Moving Average Convergence Divergence: O MACD é um indicador de momentum seguidor de tendência que exibe a relação entre duas médias móveis. Um dos setups mais relevantes é o cruzamento de alta, onde a linha MACD cruza acima da linha de sinal, indicando que o momentum está se deslocando para cima.

Embora os acima estejam entre os melhores indicadores para swing trading, você deve sempre confirmar sua análise com o volume de negociação. Um rompimento acima de um nível de resistência chave, por exemplo, é sempre mais confiável quando acompanhado de alto volume. Volume = convicção.

Análise Multitemporal: Uma das Melhores Estratégias de Swing Trading

Uma das melhores estratégias de swing trading que você pode empregar é a análise multitemporal. Isso é feito observando a mesma ação em diferentes períodos de gráfico para obter uma visão mais completa de seu comportamento, momentum e tendência. Isso ajuda a evitar decisões que parecem boas no curto prazo, mas ruins no longo prazo.

Veja como funciona:

1. Avaliar a Tendência de Longo Prazo (Gráfico Mensal/Semanal): Este timeframe é usado para confirmar a tendência predominante. Se o gráfico semanal estiver em forte tendência de alta, você deve apenas procurar oportunidades de compra, comprar ações.
2. O Setup de Trade (Gráfico Diário/4 Horas): Aqui você identifica o setup específico por trás da sua tese de trading (pullback; consolidação; etc.).
3. O Gatilho de Entrada (Gráfico 4 Horas/1 Hora): Este é o timeframe de execução, onde você define sua entrada, como quando o preço rompe uma resistência de uma pequena consolidação (por exemplo, padrão de bandeira) ou recua de uma MA relevante. Isso ajuda a refinar os pontos de entrada e saída para maior precisão.

Eventos Importantes

Alguns eventos-chave podem causar movimentos súbitos e acentuados no preço, tanto de alta quanto de baixa. Embora esses eventos possam criar oportunidades para operações de compra ou venda, também vêm com níveis elevados de risco.

Relatórios trimestrais de lucros estão entre os eventos mais importantes que influenciam os preços das ações. As ações podem se movimentar dramaticamente com base em se uma empresa atendeu, superou ou não atingiu as expectativas. Vale ressaltar, no entanto, que a reação do mercado é na maioria das vezes imprevisível. Manter uma posição durante um anúncio de resultados é um risco alto. A maioria dos swing traders profissionais prefere fechar suas posições antes da data de divulgação de lucros para evitar essa exposição desnecessária.

Outros eventos importantes incluem grandes notícias, lançamentos de produtos, atualizações regulatórias e divulgação de dados econômicos. Esteja sempre atento às datas-chave das ações que você está acompanhando.

Uma Lição em Gestão de Risco: Quando Evitar Entrar em uma Posição

Tão importante quanto saber quando entrar em uma operação é saber quando ficar de fora. Preservar o capital evitando setups de baixa probabilidade é como você sobrevive no longo prazo.

Quando se trata de trading de rompimento, por exemplo, é essencial usar o volume para avaliar o sentimento do mercado. Rompimentos com baixo volume indicam falta de convicção e são propensos a sinais falsos. É sempre bom ficar fora do mercado quando esse padrão gráfico surge.

Perseguir entradas após perder a entrada mais otimizada também é uma receita para o fracasso. Isso leva a proporções de risco-retorno ruins e raramente oferece um resultado melhor do que simplesmente esperar pelo próximo setup.

Como Gerenciar Sua Watchlist

Sua watchlist é uma ferramenta dinâmica que você usa para organizar ações de alta qualidade para swing trading. Ela mantém você focado em encontrar ações com setups de trading de alta probabilidade. Para gerenciar sua watchlist de forma eficaz, você deve:

• Mantenha Pequena: Uma watchlist muito grande é receita para paralisia de análise. Uma lista pequena de 10-20 ações de alta qualidade é muito mais eficaz do que uma lista grande.
• Categorize Sua Watchlist: Segregue sua watchlist em diferentes grupos. Você pode ter uma categoria principal para ideias iniciais e outro grupo principal para ações que estão mais próximas de um gatilho de entrada.
• Revise Regularmente: Não se esqueça de que os mercados mudam rápido. É essencial revisar sua lista semanalmente. Remova ações que quebraram sua tendência e rode seus filtros novamente para encontrar novos candidatos.

Adaptando os Critérios ao Tamanho do Capital

Os critérios principais para selecionar as ações certas para swing trading permanecem os mesmos, independentemente do tamanho da conta: liquidez, volatilidade e tendência.

No entanto, o tamanho do seu capital influencia suas restrições. Quando se trata de gerenciamento de risco, uma regra de ouro é nunca arriscar mais de 2% de toda a sua conta de trading em uma única operação. Com essa regra, algumas ações de alto preço podem se tornar impraticáveis, devido à dificuldade de definir ordens de stop-loss. Traders com capital menor podem precisar adicionar um filtro de preço máximo aos seus filtros para focar em ações onde dimensionamento de posição adequado é mais viável e lucrativo.

Comparação de Screeners Populares

Hoje em dia, os screeners mais populares são Finviz e TradingView. Veja como eles se comparam:

Como Otimizar o Tempo de Screening

O principal objetivo do screening é eficiência acima de tudo. O segredo para um screening eficaz é desenvolver um processo rápido e repetível.

• Faça Scans Pós-Mercado: O melhor momento para rodar seus scans é após o fechamento do mercado. Isso permite analisar a ação de preço final do dia sem todo o ruído da ação intradiária.
• Use Templates Salvos: Salve seus critérios de screening como um template, ou um conjunto de templates, para que você possa rodar seu scan principal com um único clique. Isso também é útil para implementar pequenas mudanças quando necessário.
• Foque Apenas na Sua Watchlist: Sua análise diária deve ser uma revisão rápida da sua watchlist, não um scan completo do mercado. Você pode realizar análises mais complexas uma ou duas vezes por semana para obter uma visão mais profunda dos movimentos futuros do mercado como um todo.

Adaptando-se às Condições de Mercado

É o mercado que dita quais estratégias têm mais probabilidade de funcionar. Você deve ter um pouco de flexibilidade no seu estilo de trading. Em um mercado em alta, por exemplo, você deve focar principalmente em posições compradas. É aqui que sistemas de trading baseados em rompimento e compras em pullbacks se destacam.

Quando os índices estão em tendência de baixa e os mercados são baixistas, é bastante seguro manter caixa em vez de tentar comprar quedas que provavelmente irão falhar. Traders mais experientes podem se beneficiar de vendas a descoberto.

Em mercados laterais, estratégias de seguir tendência tendem a falhar mais frequentemente. Nessas condições, é sempre prudente reduzir o tamanho da posição e ser mais seletivo. Estratégias de reversão à média, que consistem em comprar no suporte e vender na resistência, tendem a ter mais sucesso nesse cenário.

Erros Típicos e Suas Consequências

Aprender com os erros faz parte da jornada. Aqui estão os mais comuns e como evitá-los ao trabalhar na escolha de ações para swing trading:

• Ignorar Liquidez: Escolher ações de baixa liquidez pode tornar impossível sair de uma posição a um preço justo. Pequenas perdas podem facilmente se tornar maiores.
• Operar Sem Stop-Loss: Este é, de longe, o maior erro. Um stop-loss é seu ponto de saída predefinido caso algo dê errado. Ele ajuda você a sobreviver no longo prazo.
• Operações Contra-Tendência: Tentar encontrar um fundo em uma ação em tendência de baixa é receita para perder lentamente sua conta.
• Complicar Demais a Análise: Um gráfico com dez indicadores faz mais mal do que bem. Foque em algumas ferramentas principais que você entende bem e adote uma abordagem mais objetiva no trading.
• Falta de Gestão de Risco: Arriscar demais em uma operação pode levar a uma perda catastrófica, difícil de recuperar matematicamente e psicologicamente.

Considerações Finais

Encontrar um conjunto de ações de alta qualidade para swing trading não é muito complicado. Comece filtrando o mercado para ações com as características certas: alta liquidez, volatilidade saudável e tendência clara.

Após selecionar as ações mais viáveis, o próximo passo é usar a análise técnica para identificar setups de alta probabilidade onde o risco é gerenciável e a recompensa parece justificada.

O sucesso no swing trading está mais relacionado à consistência do que a ganhos explosivos. Testar e iterar seus critérios de screening, analisar cuidadosamente sua watchlist e gerenciar consistentemente seu risco em cada operação oferece um caminho mais estável para a lucratividade e uma compreensão mais profunda de como o mercado funciona.

Disciplina, paciência e compromisso com aprendizado contínuo são essenciais para ter sucesso como day trader, swing trader ou investidor de longo prazo. Comece com paper trading para praticar suas habilidades, aperfeiçoe suas estratégias ao longo do tempo e construa sua confiança no processo.