Come Selezionare le Azioni per lo Swing Trading

Come Selezionare le Azioni per lo Swing Trading: Le Migliori Strategie per Scegliere le Azioni

Lo swing trading è spesso visto come un punto intermedio tra l’azione frenetica del day trading e la pazienza a lungo termine del Buy & Hold. In generale, lo swing trading comporta la cattura di profitti dai movimenti di prezzo a breve termine, su un periodo che va da pochi giorni a qualche settimana. Una delle principali sfide per i principianti, tuttavia, è decidere quali azioni monitorare in un mare di migliaia di titoli quotati in borsa. Come trovare e selezionare quelle che offrono la massima probabilità di successo?

Molti trader, specialmente all’inizio del loro percorso, cadono nella trappola di inseguire consigli o cercare la certezza. In realtà, il successo nello swing trading richiede un approccio sistematico e un metodo basato sulla logica e sulla probabilità, non sul semplice intuito.

In questo articolo, analizzeremo il processo passo passo. Tratteremo i criteri più essenziali per la selezione delle azioni, come costruire un sistema di screening efficace e come usare gli strumenti tecnici per identificare opportunità di trading di qualità. Alla fine dell’articolo, avrete un quadro chiaro per costruire la vostra watchlist ed evitare gli errori più comuni.

Selezione delle Azioni: I Criteri Più Importanti per lo Swing Trading

Prima di analizzare qualsiasi grafico dei prezzi, dovete assicurarvi che l’azione sia adatta alla vostra strategia di trading. Le azioni non sono tutte uguali. Non mostrano tutti lo stesso comportamento né gli stessi schemi. Le migliori azioni per lo swing trading sono tipicamente quelle che mostrano 3 caratteristiche principali: alta liquidità, volatilità sana e trend identificabile.

• Alta Liquidità: La liquidità indica quanto facilmente un’azione può essere comprata o venduta senza causare variazioni significative del prezzo. Per uno swing trader, alta liquidità è imprescindibile. Garantisce di poter entrare e uscire dalle posizioni rapidamente e senza problemi. Gli asset a bassa liquidità di solito hanno spread denaro-lettera ampi, un costo nascosto che può portare a slippage, ottenendo un prezzo peggiore di quello previsto. Per valutare se un’azione è facile da comprare o vendere, cercate azioni con un volume medio giornaliero di almeno 500,000 azioni, preferibilmente oltre 1 milione.
• Volatilità Sana: La volatilità è ciò che genera profitti nello swing trading. Un’azione che non si muove difficilmente offrirà opportunità di successo. Sono necessari movimenti di prezzo significativi per guadagnare. Tuttavia, bisogna essere cauti: troppo poca volatilità significa poche opportunità, mentre volatilità eccessiva rende i movimenti di prezzo estremamente irregolari e imprevedibili. Quando la volatilità è troppo alta, la gestione del rischio diventa quasi impossibile. Uno degli indicatori più utili per misurare la volatilità è l’Average True Range (ATR), usato da molti trader professionisti per la selezione delle azioni.
• Trend Identificabile: Gli swing trader ottengono i migliori risultati quando operano nella direzione di un trend predominante. Un’azione in chiaro uptrend o downtrend fornisce un percorso di minor resistenza. Andare contro il trend è come nuotare contro corrente: possibile, ma inutilmente difficile. L’obiettivo è identificare un trend forte e consolidato e cavalcarne lo slancio per un breve periodo.

In generale, le azioni large-cap e mid-cap sono quelle più adatte allo swing trading, perché offrono la combinazione ideale di comportamento analizzabile tecnicamente e volatilità sana.

Impostare uno Screener per Identificare le Azioni

Uno screener permette di applicare filtri personalizzati al mercato. Questi filtri eliminano il rumore e riducono il numero di azioni potenziali a una lista gestibile di candidati che soddisfano i vostri criteri. Questa è la vostra watchlist.

Il processo di costruzione della watchlist può essere suddiviso in 2 passaggi principali:

Passo 1: Filtri Descrittivi

In questa fase iniziale selezionerete solo il set di azioni più robusto e sano. L’attenzione è rivolta agli asset facili da tradare.

• Capitalizzazione di Mercato: Impostare > $2 miliardi. Concentrarsi su aziende mid-cap e large-cap. Offrono più stabilità e liquidità, mediamente.
• Volume Medio: Impostare > 1 milione. Questo è il vostro filtro principale di liquidità. Vi aiuterà a entrare e uscire dalle operazioni senza problemi.
• Prezzo: Impostare > $10. Evitare penny stock speculative, che spesso si comportano in modo troppo irregolare.

Passo 2: Filtri Tecnici

Ora che avete una lista di azioni “tradabili”, potete applicare filtri tecnici per trovare quelle con setup più promettenti.

• Filtro Trend: Un filtro semplice ma potente è impostare il prezzo sopra la media mobile semplice a 50 giorni. Questo restringe la ricerca alle azioni in uptrend di medio periodo.
• Filtro Momentum: Usare l’RSI (Relative Strength Index) e impostare l’intervallo tra 40 e 70. Aiuta a individuare azioni con momentum positivo ma non ancora ipercomperate.

Nota che lo screener non è ancora una lista di acquisto. Funziona invece come lista di candidati che richiedono ulteriore analisi prima del passo successivo. Idealmente, dovrete ispezionare visivamente il grafico di ciascuna azione per verificare la presenza di un setup di trading, identificare punti di ingresso e uscita, e definire le zone di stop-loss.

Utilizzare Indicatori Tecnici nello Swing Trading

Gli indicatori tecnici sono strumenti che aiutano a leggere l’azione del prezzo e confermare la vostra tesi di trading. Un errore comune dei principianti è riempire i grafici con decine di indicatori. Meglio concentrarsi su un trio semplice che copra trend, momentum e inversioni di trend.

• Medie Mobili: Una media mobile mostra il prezzo medio di un’azione in un periodo specifico. Smussa il rumore e mette in evidenza il trend. Per lo swing trading, le medie mobili a 20 e 50 giorni sono fondamentali. Quando il prezzo è sopra queste MAs chiave e sono orientate verso l’alto, confermano un trend rialzista. Questi livelli funzionano anche come zone di supporto dinamiche, utili per cercare ingressi durante un pullback.
• Relative Strength Index: L’RSI è un oscillatore di momentum che misura velocità e intensità dei movimenti di prezzo su una scala da 0 a 100. In generale, un’azione è ipercomprata se RSI > 70 e ipervenduta se RSI < 30. Anche se è facile identificare questi livelli, bisogna considerare che un’azione può restare sotto gli estremi per periodi prolungati, specialmente nei trend forti. Aprire posizioni contro il trend predominante è rischioso e può portare a risultati negativi.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Il MACD è un indicatore di momentum trend-following che mostra la relazione tra due medie mobili. Uno dei setup più rilevanti è il crossover rialzista, quando la linea MACD supera la linea del segnale, indicando un cambio di momentum verso l’alto.

Anche se quelli sopra sono tra i migliori indicatori per lo swing trading, è sempre fondamentale confermare l’analisi con il volume di trading. Un breakout sopra un livello di resistenza chiave, ad esempio, è più credibile se accompagnato da alto volume. Volume = convinzione.

Analisi Multi-Timeframe: Una delle Migliori Strategie di Swing Trading

Una delle migliori strategie di swing trading è l’analisi multi-timeframe. Si osserva la stessa azione su periodi di grafico differenti per avere una visione più completa del suo comportamento, momentum e trend. Aiuta a evitare decisioni che sembrano buone a breve termine ma disastrose sul lungo periodo.

Ecco come funziona:

1. Valutare il Trend a Lungo Termine (Grafico Mensile/Settimanale): Questo timeframe serve a confermare il trend predominante. Se il grafico settimanale è in forte uptrend, dovreste cercare solo opportunità long, acquistando azioni.
2. Setup del Trade (Grafico Giornaliero/4 Ore): Qui si identifica il setup specifico alla base della vostra tesi di trading (pullback, consolidamento, ecc.).
3. Trigger di Ingresso (Grafico 4 Ore/1 Ora): Questo è il timeframe di esecuzione, dove individuare il punto di ingresso, ad esempio quando il prezzo supera una resistenza di una piccola consolidazione (es. pattern a bandiera) o rimbalza da una MA rilevante. Aiuta a perfezionare ingressi e uscite.

Eventi Chiave

Alcuni eventi possono causare movimenti improvvisi e marcati del prezzo, rialzisti o ribassisti. Pur creando opportunità, comportano livelli di rischio elevati.

I report trimestrali sugli utili sono tra gli eventi più importanti che influenzano i prezzi delle azioni. Le azioni possono muoversi drasticamente in base al raggiungimento, superamento o mancato raggiungimento delle aspettative. Tuttavia, la reazione del mercato è spesso imprevedibile. Mantenere una posizione durante un annuncio di utili è un rischio elevato. La maggior parte dei trader professionisti chiude le posizioni prima della data di pubblicazione per evitare esposizioni inutili.

Altri eventi importanti includono notizie rilevanti, lancio di prodotti, aggiornamenti normativi e pubblicazioni di dati economici. Tenete sempre traccia delle date chiave delle azioni che state monitorando.

Una Lezione di Gestione del Rischio: Quando Evitare di Entrare in una Posizione

È importante quanto sapere quando entrare in un trade anche sapere quando stare lontani. Preservare il capitale evitando setup a bassa probabilità è il modo per sopravvivere nel lungo termine.

Quando si tratta di trading sui breakout, ad esempio, è essenziale utilizzare il volume per valutare il sentiment del mercato. I breakout a basso volume indicano una mancanza di convinzione e sono soggetti a falsi segnali. È sempre buona norma rimanere fuori dal mercato quando si presenta un pattern grafico di questo tipo.

Inseguire le entrate dopo aver perso l’ingresso ottimale è anche un setup per il fallimento. Questo porta a rapporti rischio-rendimento sfavorevoli e raramente offre un risultato migliore rispetto a semplicemente attendere il prossimo setup.

Come Gestire la Tua Watchlist

La tua watchlist è uno strumento dinamico che utilizzi per organizzare azioni di alta qualità per lo swing trading. Ti aiuta a rimanere concentrato nella ricerca di azioni con setup di trading ad alta probabilità. Per gestire efficacemente la tua watchlist, devi:

• Mantenerla Piccola: Una watchlist troppo grande porta a paralisi da analisi. Una lista ridotta di 10-20 azioni di alta qualità è molto più efficace di una lista ampia.
• Categorizzare la Tua Watchlist: Dividi la tua watchlist in gruppi diversi. Puoi avere una categoria principale per idee iniziali e un altro gruppo principale per le azioni più vicine a un trigger di ingresso.
• Revisionarla Regolarmente: Non dimenticare che i mercati cambiano rapidamente. È essenziale rivedere la lista settimanalmente. Rimuovi le azioni che hanno rotto il loro trend e riesegui i tuoi filtri per trovare nuovi candidati.

Adattare i Criteri alla Dimensione del Capitale

I criteri principali per selezionare le azioni giuste per lo swing trading rimangono gli stessi, indipendentemente dalla dimensione del conto: liquidità, volatilità e trend.

La dimensione del tuo capitale influisce però sui vincoli. Quando si tratta di gestione del rischio, una regola aurea è di non rischiare mai più del 2% del tuo intero conto di trading su un singolo trade. Con questa regola, alcune azioni ad alto prezzo possono risultare poco pratiche, a causa della difficoltà di impostare stop-loss realistici. I trader con capitale più ridotto potrebbero dover aggiungere un filtro di prezzo massimo ai loro filtri per concentrarsi su azioni dove il dimensionamento corretto della posizione è più fattibile e redditizio.

Confronto tra i Screeners Popolari

Oggi i screeners più popolari sono Finviz e TradingView. Ecco come si confrontano:

Come Ottimizzare il Tempo di Screening

L’obiettivo principale dello screening è l’efficienza. Il segreto per uno screening efficace è sviluppare un processo rapido e ripetibile.

• Scansione Dopo l’Ora di Chiusura: Il momento migliore per eseguire le scansioni è dopo la chiusura del mercato. Questo ti permette di analizzare l’azione del prezzo finale della giornata senza il rumore dell’azione intraday.
• Usare Modelli Salvati: Salva i criteri di screening come modello, o come insieme di modelli, in modo da poter eseguire la scansione principale con un solo click. Questo è utile anche per implementare piccole modifiche quando necessario.
• Concentrati Solo sulla Tua Watchlist: La tua analisi quotidiana dovrebbe essere una rapida revisione della tua watchlist, non una scansione completa del mercato. Puoi eseguire analisi più complesse una o due volte a settimana per ottenere una visione più approfondita dei movimenti futuri del mercato.

Adattarsi alle Condizioni di Mercato

È il mercato a dettare quali strategie hanno più probabilità di funzionare. Devi avere un po’ di flessibilità nel tuo stile di trading. In un mercato rialzista, ad esempio, dovresti concentrarti principalmente sulle posizioni long. Qui brillano i sistemi basati sui breakout e l’acquisto nei ritracciamenti.

Quando gli indici sono in trend ribassista e i mercati sono bearish, è abbastanza sicuro mantenere liquidità invece di cercare di comprare ribassi destinati a fallire. Se sei più esperto, lo short selling può funzionare molto bene.

Nei mercati laterali, le strategie trend-following tendono a fallire più spesso che no. In queste condizioni, è prudente ridurre il dimensionamento delle posizioni e essere più selettivi. Le strategie di mean-reversion, basate sull’acquisto a supporto e sulla vendita a resistenza, tendono ad avere maggior successo qui.

Errori Tipici e le Loro Conseguenze

Imparare dagli errori fa parte del percorso. Ecco i più comuni e come evitarli nello stock picking per lo swing trading:

• Ignorare la Liquidità: Scegliere azioni a bassa liquidità può rendere impossibile uscire da una posizione a un prezzo equo. Perdite piccole possono facilmente trasformarsi in perdite maggiori.
• Trading Senza Stop-Loss: Questo è di gran lunga l’errore più grande. Lo stop-loss è il tuo punto di uscita predefinito se le cose vanno male. Ti aiuta a sopravvivere nel lungo termine.
• Trade Contro-Trend: Tentare di individuare un fondo in un’azione in downtrend è una ricetta per dissanguare lentamente il conto.
• Analisi Troppo Complicata: Un grafico con dieci indicatori fa più male che bene. Attieniti a pochi strumenti principali che conosci bene e adotta un approccio più obiettivo al trading.
• Mancanza di Gestione del Rischio: Rischiare troppo in un singolo trade può portare a perdite catastrofiche difficili da recuperare matematicamente e psicologicamente.

Considerazioni Finali

Trovare un insieme di azioni di alta qualità per lo swing trading non è troppo complicato. Inizia filtrando il mercato per azioni con le caratteristiche giuste: alta liquidità, volatilità sana e trend chiaro.

Dopo aver selezionato le azioni più valide, il passo successivo riguarda l’uso dell’analisi tecnica per identificare setup ad alta probabilità dove il rischio è gestibile e la ricompensa appare giustificata.

Il successo nello swing trading riguarda più la coerenza che i guadagni esplosivi. Testare e iterare i criteri di screening, analizzare attentamente la watchlist e gestire costantemente il rischio su ogni singolo trade offre una via più stabile verso la redditività e una comprensione più profonda del funzionamento del mercato.

Disciplina, pazienza e impegno nell’apprendimento continuo sono fondamentali per avere successo come day trader, swing trader o investitore a lungo termine. Inizia con il paper trading per praticare le tue abilità di trading, affinare le strategie nel tempo e costruire fiducia nel processo.