So verwenden Sie den ADX-Indikator: Einrichtung & Handelsstrategien

Der Average Directional Index-Indikator, auch bekannt als Average Directional Movement Index oder einfach ADX, ist ein Richtungsindikator, der verwendet wird, um die Stärke eines Trends zu messen. Obwohl er die Richtung des Trends selbst nicht anzeigt, hilft er Händlern, schlechte Trades zu vermeiden, indem er aufzeigt, wann Märkte schwach sind und es an Preisbewegungen fehlt.

Dies ist ein leicht zu interpretierender technischer Indikator. Im Allgemeinen deutet ein ADX-Wert über 25 auf eine ausreichende Trendstärke hin, um in den Markt einzusteigen. Ein ADX-Wert unter 25 oder 20 deutet darauf hin, dass der Markt nicht trendet.

Der Average Directional Index-Indikator: Grundlagen

Bevor Sie lernen, wie Sie den ADX-Indikator verwenden, müssen wir verstehen, wie er funktioniert. Dies ist der wichtigste Punkt, bevor wir beginnen, solide Handelsstrategien mit jedem technischen Analysetool zu entwickeln, das wir verwenden möchten. Lassen Sie uns verstehen, wie der ADX die Stärke von Trends misst und wie er auf einem Preisdiagramm gelesen wird.

 Der ADX-Indikator: Eine kurze Geschichte

Der Kopf hinter diesem Indikator ist J. Welles Wilder, ein Maschinenbauingenieur, der aufgrund seiner bedeutenden Beiträge zur technischen Analyse berühmt wurde. Nicht nur, dass er den ADX-Indikator entwickelte – der in seinem 1978 veröffentlichten Buch “New Concepts in Technical Trading Systems” eingeführt wurde –, er ist auch für die Entwicklung des RSI, des Average True Range und des Parabolic SAR bekannt.

Der ADX-Indikator kann im Swing-Trading oder Day-Trading sowie in verschiedenen Märkten wie Aktien- oder Forex-Trading verwendet werden. Aufgrund seiner Vielseitigkeit wurde er zu einem sehr beliebten Indikator unter Händlern.

Der Average Directional Index-Indikator zur Messung der Trendstärke

Der ADX-Wert leitet sich aus der Interaktion zwischen zwei Linien ab: +DI und -DI. Zusammenfassend spiegelt +DI die bullische Marktstimmung wider, während -DI den bärischen Druck zeigt. Zusammen können +DI und -DI einen Überblick über das Gleichgewicht zwischen Kauf- und Verkaufsdruck geben und wie diese die Preise beeinflussen.

ADX wird aus dieser Interaktion abgeleitet und kann die allgemeine Stärke des Trends messen, unabhängig davon, ob er bullisch oder bärisch ist. Wenn der ADX steigt, haben wir eine starke Trendstärke, während ein fallender ADX auf eine schwächere Dynamik hinweist. Die folgende Tabelle dient als Leitfaden zur Interpretation der Trendstärke anhand des ADX-Indikators.

Berechnung des ADX-Indikators

Die Berechnung des ADX ist nicht komplex, erfordert jedoch einige Schritte. Zusammengefasst ist der ADX-Wert das Ergebnis der Differenz zwischen positiven und negativen Richtungsbewegungsindikatoren (+DI und -DI), die dann über einen bestimmten Zeitraum geglättet wird. Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Anleitung.

• True Range (TR): In diesem ersten Schritt berechnen wir die gesamte Preisbewegung für jede Periode. Die True Range ist der größte Wert aus den folgenden drei:
  • Der Unterschied zwischen dem aktuellen Hoch und Tief.
  • Die absolute Differenz zwischen dem aktuellen Hoch und dem vorherigen Schlusskurs.
  • Die absolute Differenz zwischen dem aktuellen Tief und dem vorherigen Schlusskurs.
• Richtungsbewegung (+DM und -DM):
  • +DM ist die Aufwärtsbewegung des Preises, berechnet durch die Differenz zwischen dem aktuellen Hoch und dem vorherigen Hoch. Ist die Abwärtsbewegung größer, beträgt +DM null.
  • -DM ist die Abwärtsbewegung des Preises, berechnet durch die Differenz zwischen dem vorherigen Tief und dem aktuellen Tief. Ist die Aufwärtsbewegung größer, beträgt -DM null.
• Glätten von TR, +DM und -DM: Diese Werte werden typischerweise über 14 Tage geglättet, um das Rauschen zu reduzieren. Dies erfolgt oft durch einen einfachen gleitenden Durchschnitt.
• Richtungsindikatoren (+DI und -DI): Die geglätteten +DM und -DM werden durch die geglättete TR geteilt und mit 100 multipliziert, um Richtungsindikatoren zu erzeugen:
  • +DI = (Geglättetes +DM / Geglättete TR) * 100
  • -DI = (Geglättetes -DM / Geglättete TR) * 100
• Richtungsbewegungsindex (DX): Der DX quantifiziert die absolute Differenz zwischen +DI und -DI relativ zu deren Summe:
  • DX = (|+DI – -DI| / |+DI + -DI|) * 100
• Glätten des DX, um den ADX zu erhalten: Der ADX ist ein gleitender Durchschnitt der DX-Werte über den definierten Zeitraum. Dieser Prozess gibt Einblick in die Trendstärke und filtert Kurzzeitschwankungen heraus.

Falls Sie Hilfe benötigen, den Prozess besser zu visualisieren, können Sie das folgende Bild als Referenz für die Mathematik hinter den Berechnungen verwenden.

Den ADX-Indikator auf einem Diagramm lesen

Auf Handelsplattformen kann dieser Indikator unterschiedlich dargestellt werden. Auf manchen Plattformen sehen Sie drei Linien: die ADX-Linie, die +DI-Linie und die -DI-Linie.

Auf TradingView, wie im Bild unten zu sehen, zeigt der ADX-Indikator nur die Haupt-ADX-Linie mit Werten zwischen 0 und 100, wobei Werte über 25 auf einen bestehenden Trend hinweisen.

Einrichten dieses Trendstärke-Indikators

Der ADX kann in verschiedenen Märkten und Ansätzen verwendet werden. Er eignet sich für Positionstrading oder Day-Trading. Welche Methodik oder welcher Vermögenswert auch immer bevorzugt wird, kann von diesem technischen Analysetool profitieren.

Es gibt keine perfekte Strategie, die unter allen Marktbedingungen funktioniert. Obwohl die 14-Tage-Einstellung die Standardeinstellung ist, können kürzere Zeiträume für intraday Preisbewegungen oder hochvolatile Vermögenswerte wie Kryptowährungen getestet werden.

Für Day-Trading-Strategien werden kürzere Zeitrahmen wie 5-Minuten- oder 15-Minuten-Diagramme empfohlen, sowie Tests mit verschiedenen Perioden auf diesen Zeitrahmen.

Auch wenn der Haupt-ADX-Indikator auf TradingView nur die ADX-Linie enthält, gibt es andere Versionen dieses Indikators, meist von der Trading-Community erstellt, die zusätzliche Handelssignale liefern. Unter den Indikatoren-Menüs finden Sie den ADX and DI for v4, der eine gestrichelte Linie bei der 20-Level-Marke sowie die positiven (+DI) und negativen (-DI) Richtungsindikatoren neben der ADX-Linie enthält.

Signalinterpretation: Wie verwende ich den ADX-Indikator für den Handel?

Wie bereits erwähnt, ist die einfachste Methode, diesen Indikator zu lesen, dass bei Werten unter 20 kein Trend besteht. Bei einem ADX-Wert über 25 könnte ein Trend bestehen – unabhängig von der Richtung.
Bedeutet das, dass wir nur dann in Trades einsteigen, wenn der ADX über 25 liegt? Nicht unbedingt! Ein niedriger ADX kann darauf hinweisen, dass sich der Markt in der Akkumulationsphase befindet, sich also auf einen bevorstehenden Ausbruch vorbereitet, der zu einem Trend führen könnte. Je nach Ihrer Risikobereitschaft und Erfahrung könnten Sie in dieser Phase beginnen, Positionen zu eröffnen.

Eine weitere gängige ADX-Strategie besteht darin, ihn zu verwenden, um Divergenzen und Konvergenzen zwischen dem Indikator und der Preisaktion zu analysieren. Wenn der Preis höhere Hochs erreicht, während der ADX fällt, könnte dies auf eine schwächende Trendstärke und eine mögliche Umkehr hinweisen.

Wir können ihn auch als Momentum-Indikator verwenden, indem wir die ADX-Linie und die -DI und +DI Kreuzungen nutzen, um uns zu helfen, zu bestätigen, ob ein Trend an Stärke gewinnt oder verliert. Kreuzungen, insbesondere, liefern signifikante Signale für den Handel in die Richtung des Momentums. Wenn +DI über -DI kreuzt, haben wir möglicherweise ein bullisches Momentum und eine Gelegenheit, long zu gehen. Wenn -DI über +DI kreuzt, nimmt das bärische Momentum zu und wir könnten eine Chance haben, short zu gehen.

ADX Trading-Strategien

Es gibt mehrere effektive Handelsstrategien, die mit diesem Indikator verwendet werden können. Nachfolgend werfen wir einen Blick auf einige der besten ADX-Indikator-Handelsmethoden und sehen einige Beispiele aus der Praxis.

Markteintritte für ADX-Handelsstrategien

Insgesamt wird der ADX-Indikator für das Trend-Trading verwendet. Immer wenn der Indikator darauf hinweist, dass ein Trend im Markt vorhanden ist, eröffnen wir eine Position, um diesen Trend zu reiten. Der einfachste Weg, wie uns der ADX hilft, ist, long oder short zu gehen, wann immer er über 20 oder 25 steigt und bestätigt, dass ein Trend existiert. Sie müssen den ADX mit anderen Indikatoren kombinieren, wie z.B. einem gleitenden Durchschnitt, um die Richtung des Trends zu bestätigen.
Außerdem können Sie den ADX auch verwenden, um Divergenzen im Markt zu identifizieren. Im Bild unten sehen wir ein Preisdiagramm für Apple Inc (AAPL). Ab Dezember 2023 fielen die Preise. Rund um den 6. März 2024 begann der +DI—dargestellt durch die grüne Linie im ADX-Diagramm—zu steigen, während die Preise weiterhin fielen. Dies ist ein Hinweis darauf, dass sich der Markt auf einen Aufwärtstrend vorbereiten könnte. Einige Händler würden hier beginnen, Long-Positionen zu eröffnen, während der Akkumulationsphase.

Wenn die ADX-Linie—die weiße, dickere Linie—über 20 steigt—die gestrichelte graue Linie im ADX-Diagramm—haben wir eine Bestätigung, dass der Trend an Stärke gewinnt. Die Apple-Aktien gingen in einen bullischen Trend über, in dem Käufer mehr Momentum hatten als Verkäufer. Am Ende des Zeitraums sehen Sie, dass die ADX-Linie unter 20 sinkt und die Preise beginnen, sich im Bereich von 236 $ bis 196 $ zu bewegen.

In dem oben beschriebenen Szenario würden Händler, die risikofreudig sind, wahrscheinlich eine Long-Position während der Akkumulationsphase eröffnen, da die +DI grüne Linie höhere Hochs machte und über -DI kroch. Andere hingegen würden eine Position erst eröffnen, wenn die ADX-Linie über 20 steigt. Es hängt alles von der Risikobereitschaft und der Erfahrung ab.

Da Risikomanagement ein wichtiger Bestandteil des Erfolgs an den Finanzmärkten ist, würde ich den meisten Anfängern raten, auf eine Bestätigung zu warten, bevor sie eine Position eröffnen. Ein noch besserer Ansatz wäre es, den ADX mit anderen Indikatoren zu kombinieren.

ADX mit anderen Indikatoren kombinieren

Der ADX funktioniert noch besser, wenn er mit anderen technischen Tools kombiniert wird. Trendlinien oder Indikatoren wie der RSI in Kombination mit ADX bieten mehr Genauigkeit und Vertrauen für unsere Handelsentscheidungen.
Auch wenn der ADX-Indikator uns hilft, die Stärke des Trends zu bewerten, sagt er uns nicht die Richtung. Im Bild unten sehen Sie, wie gleitende Durchschnitte es leichter machen können zu entscheiden, ob Sie long oder short gehen und wann Sie den Trade eingehen. Wenn die Preise den 20-Tage-Gleitenden Durchschnitt—blaue Linie—annähern und der ADX immer noch darauf hinweist, dass wir in einem starken Trend sind—über 25—, haben wir eine gute Gelegenheit, eine Long-Position zu eröffnen.

Wenn der ADX unter 25 liegt, beginnen die Preise, sich über die gleitenden Durchschnitte hin und her zu bewegen, was auf eine Konsolidierungsphase hinweist (d.h. kein Trend).

Einige Leute verwenden auch Trendlinien sowohl auf dem Preischart als auch auf dem ADX-Chart. Dies kann nützlich sein, um Divergenzen zu identifizieren, die Trendumkehrungen oder die Verlangsamung des Trends vorhersagen können. Auch wenn die Preise im Bild unten höhere Hochs erreichten, machte der ADX tiefere Gipfel, was darauf hinweist, dass die Käufer an Stärke verloren. Auch wenn dies nicht in einer Trendwende endete, führte es dazu, dass die Preise in einer Preisspanne stecken blieben, was das Ende des Aufwärtstrends markierte.

Die Verwendung des RSI-Indikators zusammen mit dem ADX hilft Ihnen ebenfalls, schlechte Einstiege zu vermeiden. Im folgenden Beispiel zeigt uns der RSI, obwohl der ADX über 25 steigt und einen höheren Spitzenwert als den vorherigen erreicht, dass die Preise bereits im überkauften Bereich liegen. Selbst wenn der ADX darauf hinweist, dass ein Trend entstehen könnte, zeigt der RSI, dass die Käufer möglicherweise nicht genug Kraft haben, um die Preise weiter nach oben zu treiben. Genau das ist passiert! Obwohl der Preis ein höheres Hoch erreichte, führte dies nicht zu einem explosiven Aufwärtstrend, und der Markt blieb innerhalb einer Spanne.

Handeln mit dem ADX-Indikator: Häufige Fehler vermeiden

Viele Trader, insbesondere Anfänger, verstehen nicht, dass der ADX im Wesentlichen richtungslos ist und uns nicht die Richtung der Preise anzeigt. Einige Trader könnten fälschlicherweise annehmen, dass ein höherer ADX impliziert, dass Käufer die Preise nach oben treiben, oder dass ein niedrigerer ADX das Gegenteil bedeutet. Dieser Indikator misst jedoch lediglich die Stärke des Trends, unabhängig von der Richtung.

Sie können mehr Einblick in die Preisrichtung gewinnen, indem Sie zusätzliche Trendindikatoren wie gleitende Durchschnitte hinzufügen. Ich finde, dass die Kombination aus einem kürzeren exponentiellen gleitenden Durchschnitt und einem längeren einfachen gleitenden Durchschnitt in Verbindung mit dem ADX hervorragend funktioniert, um Rücksetzer zu identifizieren, die es Ihnen ermöglichen, zu einem guten Preis in einen Trend einzusteigen.

Die Verwendung ungeeigneter Einstellungen kann ebenfalls zu schlechten Entscheidungen führen. Wenn Sie Daytrading mögen, sind kürzere Zeiträume entscheidend, um Signale zu erfassen, die in kürzeren Zeitrahmen und bei höherer Volatilität Sinn ergeben. Im Bild unten sehen wir ein 15-Minuten-Preisdiagramm mit einem ADX-Wert von 9 statt 14. Sie können sehen, wie schnell der Indikator den aufkommenden Abwärtstrend erfasst.

Wenn wir einen 20-Perioden-ADX verwenden, der für Tagescharts geeignet ist, müssten Sie auf diesem 15-Minuten-Diagramm 2 Stunden warten, bis der ADX über 25 steigt, was in schnelllebigen Märkten kritisch ist.

ADX für das Daytrading verwenden

Da wir über die Bedeutung der Anpassungsfähigkeit sprechen, insbesondere im Hinblick auf intraday-Preisbewegungen, ist ein gutes Beispiel dafür die 2-Perioden-ADX-Handelsstrategie.

In diesem Fall verwenden Trader eine 2-Perioden-Einstellung anstelle der Standard-14-Perioden und suchen nach Momenten, in denen der ADX unter 20 fällt. Das ist der Zeitpunkt, an dem der Markt nicht trendet und die meisten Trader einen bevorstehenden Ausbruch erwarten.

Im Beispiel unten sehen wir Preise auf einem 5-Minuten-BTC/USD-Diagramm innerhalb einer Spanne, bis der ADX unter 20 fällt. Erfahrene Daytrader würden bereits einen Ausbruch erwarten. In diesem speziellen Szenario gibt es zwei Methoden, denen Sie folgen können:

1. Verwenden Sie Unterstützungslinien: Sie können eine “Unterstützungslinie” bei $95,926 zeichnen – dort, wo die Preise in den letzten Minuten wieder nach oben abgeprallt sind – und erst dann Short gehen, wenn die Preise dieses Unterstützungsniveau verlieren.

2. Verwenden Sie Bollinger-Bänder: Durch das Hinzufügen von Bollinger-Bändern können Sie die Verengung in diesem Bereich klar erkennen. Sobald ein Ausbruch erfolgt und sich die Bänder erweitern, können Sie Short gehen und den Trend mitnehmen, bis die Preise über dem oberen Band oder höher als dem mittleren Band schließen. Beachten Sie dabei, dass ich auch einen gleitenden Durchschnitt mit kürzerem Zeitraum für meine Bollinger-Bänder verwende, um mich an intraday-Bedingungen anzupassen.

Obwohl diese Strategie besser für diejenigen geeignet ist, die sich für schnelllebige Märkte und Methoden wie Scalping im Forex oder Krypto interessieren, zeigt sie dennoch die Bedeutung der Anpassung von Einstellungen und Parametern für technische Indikatoren, um die optimalsten Bedingungen für jedes Asset und jeden Zeitrahmen zu finden.

Fazit

In diesem Artikel haben wir mehrere Strategien zum Handel mit dem ADX-Indikator sowie die Berechnung des ADX und viele weitere Tipps und Beispiele durchgearbeitet, die Ihnen hoffentlich geholfen haben, zu verstehen, wie dieser leistungsstarke Indikator Ihre Handelsaktivitäten verbessern kann.

Wie bei jedem anderen Indikator müssen Sie sicherstellen, dass Sie die besten Ergebnisse für Ihr Handelskonto erzielen, indem Sie den ADX in ein umfassenderes Handelssystem integrieren. Die Kombination des ADX mit anderen Indikatoren und Strategien kann Ihnen helfen, falsche Signale und Verluste zu vermeiden. Die Anpassung seiner Parameter und Einstellungen an verschiedene Märkte kann seine Leistung verbessern. Last but not least kann eine sorgfältige Risikoverwaltung Ihnen helfen, langfristigen Erfolg in diesem hart umkämpften Umfeld zu erzielen.

Nun sind Sie an der Reihe, Ihre bevorzugte Handelsplattform zu öffnen und den ADX-Indikator selbst zu testen. Studieren Sie, wie sich seine Linien in der Vergangenheit unter verschiedenen Marktbedingungen verhalten haben. Probieren Sie verschiedene Einstellungen aus, um zu sehen, wie sich der Indikator verhält. Entwickeln Sie Ihre eigenen Strategien, testen Sie sie rückwirkend und passen Sie sie an.

Bleiben Sie neugierig!