O indicador Average Directional Index, também conhecido como Índice Médio Direcional de Movimento, ou simplesmente ADX, é um indicador direcional usado para medir a força de uma tendência. Embora ele não indique a direção da tendência em si, ajuda os traders a evitarem operações ruins ao apontar quando os mercados estão fracos e sem ação de preço.
Este tende a ser um indicador técnico fácil de interpretar. De modo geral, quando o ADX está acima de 25, sugere força suficiente na tendência para entrar no mercado. Quando o ADX está abaixo de 25 ou 20, sugere que o mercado não está em tendência.
Antes de aprender a usar o indicador ADX, é preciso entender como ele funciona. Este é o ponto mais importante antes de começarmos a desenvolver estratégias de trading sólidas com qualquer ferramenta de análise técnica que pretendemos usar. Vamos entender como o ADX mede a força das tendências e como interpretá-lo em um gráfico de preços.
A mente por trás deste indicador é J. Welles Wilders, um engenheiro mecânico que se tornou famoso devido às grandes contribuições que deixou para a Análise Técnica. Além de criar o indicador ADX — introduzido no livro de 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems” —, ele também é famoso por criar o RSI, o Average True Range e o Parabolic SAR.
O indicador ADX pode ser usado tanto no swing trading quanto no day trading, e em vários mercados, como ações ou Forex. Devido à sua versatilidade, tornou-se um indicador muito popular entre os traders.
O valor do ADX deriva da interação entre duas linhas: +DI e -DI. Para resumir, o +DI reflete o sentimento de alta no mercado, enquanto o -DI reflete a pressão de baixa. Quando combinados, o +DI e o -DI podem fornecer uma visão geral do equilíbrio entre as forças de compra e venda e como elas estão movendo os preços.
O ADX é derivado dessa interação e pode medir a força geral da tendência, independentemente de ser de alta ou de baixa. Quando o ADX sobe, temos força na tendência, enquanto um ADX em queda indica um enfraquecimento do momentum. A tabela abaixo pode servir como um guia sobre como medir a força da tendência lendo o Indicador ADX.
| Valor ADX | Interpretação |
| 0-25 | Sem Tendência |
| 26-50 | Tendência Forte |
| 51-75 | Tendência Muito Forte |
| 76-100 | Tendência Extremamente Forte |
Calcular o ADX não é complexo, mas envolve algumas etapas. Para resumir, o valor do ADX resulta da diferença entre os indicadores de movimento direcional positivo e negativo (+DI e -DI). Essa diferença é suavizada ao longo de um determinado período. Vamos abordar isso passo a passo.
Caso precise de ajuda para visualizar melhor o processo, use a imagem abaixo como referência para todos os cálculos matemáticos envolvidos neste indicador.
Nas plataformas de trading, este indicador pode ter aparências diferentes. Em algumas, você verá que o ADX é geralmente formado por três linhas: a linha do ADX, a linha +DI e a linha -DI.
No TradingView, como você pode ver na imagem abaixo, operar com o indicador ADX significa que você verá apenas a linha principal do ADX, com valores variando de 0 a 100, onde valores acima de 25 indicam a existência de uma tendência.
Você pode usar o ADX em diferentes mercados e abordagens. Pode ser usado para trading de posição ou day trading. Qualquer metodologia ou ativo que você prefira pode se beneficiar deste indicador de análise técnica.
Não existe uma estratégia de trading infalível, então não há uma configuração perfeita e ideal do ADX que será útil para todas as condições de mercado. Embora a configuração de 14 períodos seja a padrão, você pode testar períodos mais curtos para ações intradiárias ou ativos altamente voláteis, como criptomoedas.
Para estratégias de day trading, é recomendado testar timeframes mais curtos, como gráficos de 5 ou 15 minutos, bem como testar diferentes períodos nesses timeframes.
Embora o Indicador ADX principal no TradingView venha apenas com a linha ADX, existem outras versões deste indicador, principalmente criadas pela comunidade de traders, onde você pode obter mais sinais de trading com informações extras na tela. Você pode encontrar o ADX and DI for v4 no menu de Indicadores para obter uma versão do indicador que vem com uma linha pontilhada marcando o valor de 20, além do indicador direcional positivo (+DI) e do indicador direcional negativo (-DI) junto com a linha ADX.
Como mencionado anteriormente, a maneira mais simples de interpretar este indicador é considerar que, quando está abaixo de 20, o mercado não está em tendência. Quando o ADX está acima de 25, pode haver uma tendência em andamento — independentemente da direção.
Isso significa que só devemos entrar em operações quando o ADX estiver acima de 25? Não necessariamente! Um ADX baixo pode sugerir que o mercado está na fase de acumulação, se preparando para uma quebra que pode levar a uma tendência. Você pode começar a abrir posições durante essa fase, dependendo do seu apetite por risco e experiência.
Outra estratégia comum com o ADX é usá-lo para analisar divergências e convergências entre o indicador e a ação do preço. Se o preço faz máximas mais altas enquanto o ADX cai, isso pode indicar uma enfraquecimento da força da tendência e uma possível reversão.
Também podemos usá-lo como um indicador de momentum, utilizando a linha do ADX e os cruzamentos do -DI e +DI para nos ajudar a confirmar se uma tendência está ganhando ou perdendo momentum. Os cruzamentos, mais especificamente, fornecem sinais significativos para operar na direção do momentum. Quando o +DI cruza acima do -DI, podemos ter um momentum de alta e uma oportunidade de entrar comprado. Quando o -DI cruza acima do +DI, o momentum de baixa está aumentando e podemos ter uma chance de operar vendido.
Existem várias estratégias de trading eficazes para usar com este indicador. Abaixo, veremos algumas das melhores métodos de trading com o indicador ADX e alguns exemplos práticos.
De forma geral, o indicador ADX é usado para trading de tendências. Sempre que o indicador sugere que há uma tendência no mercado, abrimos uma posição para seguir essa tendência. A forma mais simples de o ADX nos ajudar é entrando comprado ou vendido sempre que ele subir acima de 20 ou 25, confirmando que uma tendência existe. Você deve combinar o ADX com outros indicadores, como uma média móvel, para ajudá-lo a confirmar a direção da tendência.
Além disso, você também pode usar o ADX para identificar divergências no mercado. Na imagem abaixo, vemos um gráfico de preços da Apple Inc (AAPL). Começando em dezembro de 2023, os preços estavam caindo. Por volta de 6 de março de 2024, o +DI—representado pela linha verde no gráfico do ADX—começou a subir enquanto os preços ainda caíam. Isso indica que o mercado pode estar se preparando para uma tendência de alta. Alguns traders começariam a abrir posições longas aqui, durante a fase de acumulação.
Quando a linha do ADX—a linha branca e mais espessa—sobe acima de 20—a linha cinza pontilhada no gráfico do ADX—, temos a confirmação de que a tendência está ganhando força. As ações da Apple entraram em uma tendência de alta, onde os compradores tinham mais momentum do que os vendedores. No final do período, você pode ver que a linha do ADX fica abaixo de 20 e os preços começam a variar entre $236 e $196.
No cenário acima, traders mais propensos ao risco provavelmente abririam uma posição longa durante a fase de acumulação, vendo que a linha verde do +DI estava fazendo máximas mais altas e cruzou acima do -DI. Outros, no entanto, só abririam uma posição quando a linha do ADX subisse acima de 20. Tudo depende do apetite ao risco e da experiência.
Considerando que a gestão de risco é uma parte importante para se dar bem nos mercados financeiros, eu sugeriria que a maioria dos iniciantes aguardasse a confirmação antes de abrir uma posição. Uma abordagem ainda melhor seria combinar o ADX com outros indicadores.
O ADX funciona ainda melhor quando combinado com outras ferramentas técnicas. Usar linhas de tendência ou indicadores como o RSI combinados com o ADX proporciona mais precisão e confiança para nossas decisões de trading.
Embora o indicador ADX nos ajude a avaliar a força da tendência, ele não nos diz a direção. Na imagem abaixo, você pode ver como as médias móveis podem facilitar a decisão de entrar comprado ou vendido e quando entrar na operação. Quando os preços se aproximam da média móvel de 20 dias—linha azul—e o ADX ainda indica que estamos em uma tendência forte—acima de 25—, temos uma boa oportunidade para entrar em uma posição longa.
Quando o ADX está abaixo de 25, os preços começam a se mover para cima e para baixo em torno das médias móveis, indicando uma fase de consolidação (ou seja, sem tendência).
Algumas pessoas também usam linhas de tendência tanto no gráfico de preços quanto no gráfico do ADX. Isso pode ser útil para identificar divergências que podem prever reversões de tendência ou a desaceleração da tendência. Mesmo que os preços estivessem atingindo máximas mais altas na imagem abaixo, o ADX estava fazendo picos mais baixos, indicando que os compradores estavam perdendo força. Mesmo que isso não tenha resultado em uma reversão de tendência, levou os preços a ficarem presos em uma faixa de preço, marcando o fim da tendência de alta.
Usar o indicador RSI junto com o ADX também ajuda a evitar entradas erradas. No exemplo abaixo, mesmo que o ADX suba acima de 25 e alcance um pico mais alto do que o pico anterior, o RSI nos diz que os preços já estão em território de sobrecompra. Mesmo que o ADX nos diga que uma tendência está prestes a surgir, o RSI indica que os compradores podem não ter força suficiente para levar os preços muito mais altos. E foi exatamente isso que aconteceu! Embora o preço tenha alcançado uma alta maior, isso não levou a uma tendência de alta explosiva e o mercado permaneceu dentro de uma faixa.
Muitos traders, especialmente iniciantes, não entendem que o ADX é essencialmente não direcional, ou seja, ele não nos diz a direção para onde os preços estão indo. Alguns traders podem erroneamente assumir que um ADX mais alto pode indicar que os compradores estão levando os preços para cima ou que um ADX mais baixo pode indicar o inverso, mas esse indicador simplesmente mede a força da tendência, independentemente da direção.
Você pode obter mais informações sobre a direção dos preços adicionando indicadores de tendência adicionais, como médias móveis. Eu descubro que a combinação de duas médias móveis—uma média móvel exponencial mais curta e uma média móvel simples mais longa—funciona excepcionalmente bem com o ADX para identificar pullbacks que permitem entrar em uma tendência a um bom preço.
Usar configurações inadequadas também pode levar a decisões erradas. Se você gosta de day trading, testar períodos mais curtos é fundamental para capturar sinais que façam sentido em um período mais curto e maior volatilidade. Na imagem abaixo, temos um gráfico de preços de 15 minutos com o ADX ajustado para 9 em vez de 14. Você pode ver como o indicador captura rapidamente a tendência de baixa emergente.
Se usarmos um ADX de 20 períodos, que é um bom período para gráficos diários, seria necessário esperar 2 horas neste gráfico de 15 minutos para ver o ADX subindo acima de 25, o que é crítico em mercados rápidos.
Como estamos falando sobre a importância da adaptabilidade, especialmente considerando a ação dos preços intradiários, um bom exemplo disso é a estratégia de trading com ADX de 2 períodos.
Neste caso, os traders usam um período de 2 em vez do 14 padrão e procuram momentos em que o ADX está abaixo de 20. Esse é o momento em que o mercado não está em tendência e a maioria dos traders espera uma quebra iminente.
No exemplo abaixo, podemos ver os preços em um gráfico de 5 minutos BTC/USD dentro de uma faixa até o momento em que o ADX cai abaixo de 20. Traders experientes de day trading já esperariam uma quebra a qualquer momento. Nesse cenário específico, existem dois métodos a seguir:
2. Usar Bandas de Bollinger: Ao adicionar as Bandas de Bollinger, você pode ver claramente a compressão naquela região, assim que ocorrer uma quebra e as bandas se alargarem, você pode entrar vendido e aproveitar a tendência até que os preços fechem acima da banda superior ou acima da banda do meio. A propósito, note que estou também usando uma média móvel de período mais curto para minhas Bandas de Bollinger, para adaptar às condições intradiárias.
Embora esta estratégia seja mais adequada para aqueles interessados em mercados rápidos e métodos como scalping em Forex ou Cripto, ela ainda mostra a importância de tentar diferentes configurações e parâmetros para indicadores técnicos, a fim de encontrar as condições mais ótimas para cada ativo e período de tempo.
Neste artigo, fizemos um guia sobre várias estratégias de trading com o indicador ADX e como o cálculo do ADX funciona, entre muitas outras dicas e exemplos que espero que tenham sido úteis para ajudar a entender como esse poderoso indicador pode melhorar suas atividades de trading.
Como qualquer outro indicador, você precisa garantir os melhores resultados para sua conta de trading usando o ADX dentro de um sistema de trading mais amplo. Combinar o ADX com outros indicadores e estratégias pode ajudá-lo a evitar sinais falsos e perdas. Adaptar seus parâmetros e configurações para diferentes mercados pode melhorar seu desempenho. Por último, mas não menos importante, praticar uma gestão de risco diligente pode ajudá-lo a alcançar o sucesso a longo prazo neste ambiente altamente competitivo.
Agora é a sua vez de abrir sua plataforma de trading favorita e testar o indicador ADX por conta própria. Estude como suas linhas se comportaram sob diferentes condições de mercado no passado. Experimente diferentes configurações para ver como o indicador se comporta. Desenvolva suas próprias estratégias, faça backtest e adapte-se.
Continue curioso!
