Aktienhandel mit harmonischen Mustern
Einführung in harmonische Muster und die Fibonacci-Folge
Harmonische Muster gehören zu den fortgeschrittensten Techniken in der technischen Analyse. Diese Muster ermöglichen es Händlern, Handelsstrategien zu entwickeln, um zukünftige Kursbewegungen anhand sich wiederholender geometrischer Konfigurationen in Kursdiagrammen vorherzusagen.
Die meisten dieser Handelsmuster sind mit der Fibonacci-Folge verbunden, einer mathematischen Progression, bei der jede Zahl die Summe der beiden vorhergehenden Zahlen ist (zum Beispiel 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13 usw.). Diese Folge liefert uns wichtige Verhältnisse wie 0,618 und 1,618 – oft als der Goldene Schnitt bezeichnet und weit in der Natur, Architektur und Kunst zu finden.
Diese Verhältnisse können im Handel angewendet werden, um Rücksetzungs- und Erweiterungsniveaus zu messen, die die Grundlage und Validierung harmonischer Preismuster bilden.
Händler und Investoren nutzen harmonische Muster, um die Marktsymmetrie zu studieren und potenzielle Preisumkehrungen sowie Fortsetzungsphasen in Kursdiagrammen vorherzusehen. Viele glauben, dass die Beziehung dieser komplexen Muster zu Fibonacci-Rücksetzungs- und Erweiterungsniveaus deren Fähigkeit verstärkt, die inhärente Natur und den Rhythmus des Marktverhaltens widerzuspiegeln.
Grundlagen der Funktionsweise harmonischer Muster
Harmonische Muster basieren auf den Prinzipien der Fibonacci-Folge und des Goldenen Schnitts – 1,618.
Die Fibonacci-Folge wurde erstmals vom italienischen Mathematiker Leonardo von Pisa – auch bekannt als Leonardo Fibonacci oder einfach Fibonacci – in seinem Buch Liber Abaci (Buch der Berechnung) im Jahr 1202 eingeführt.
Leonardo führte die Fibonacci-Folge als numerische Progression ein, bei der jede Zahl die Summe der beiden vorhergehenden Zahlen ist. Er stellte auch fest, dass diese Folge Muster widerspiegelt, die in natürlichen Phänomenen wie der Anordnung der Blütenblätter in Blumen, den Spiralen einer Muschel und sogar den Proportionen des menschlichen Körpers beobachtet werden.
In den Finanzmärkten weltweit nutzen Händler und Investoren den Goldenen Schnitt und die Fibonacci-Zahlen, um Rücksetzungs- und Erweiterungsniveaus zu messen. Diese Zahlen können relevante Niveaus bestimmen, an denen Preise Unterstützung oder Widerstand finden könnten, was den Marktteilnehmern die Möglichkeit gibt, Umkehrzonen zu identifizieren und andere Preisbewegungen vorherzusagen.
Die Grundlagen verstehen, bevor man mit dem Handel von harmonischen Mustern beginnt: Kernprinzipien
1 – Fibonacci-Verhältnisse: Jedes harmonische Muster besteht aus Fibonacci-Verhältnissen. Diese Verhältnisse werden verwendet, um Rücksetzungs- und Erweiterungszonen innerhalb des Musters zu messen und hervorzuheben. Sie sind:
- 0,382 (38,2% Rücksetzung)
- 0,50 (50% Rücksetzung)
- 0,618 (61,8% Rücksetzung – Goldener Schnitt)
- 0,786 (78,6% Rücksetzung)
- 1,272 (127,2% Erweiterung)
- 1,618 (161,8% Erweiterung – Goldener Schnitt)
- 2,24 (224% Erweiterung)
- 2,618 (261,8% Erweiterung)
2 – Preisschwünge und wichtige Punkte: Die meisten harmonischen Muster bestehen aus fünf wichtigen Punkten, die mit X bis D bezeichnet werden, wobei jeder Punkt unterschiedliche Preisschwünge repräsentiert. Alle diese Punkte sind miteinander verbunden, um das Muster zu bilden.
- X: Dies ist der Startpunkt des Musters.
- A: Dies repräsentiert das Ende des ersten Preisschwungs (XA).
- B: Dies ist der Rücksetzungs-Schwinger der XA-Bewegung.
- C: Dies ist der Schwinger, der nach B kommt. Er kann entweder den AB-Schwinger zurücksetzen oder erweitern.
- D: Diese Zone ist der Punkt, an dem Händler darauf warten, dass der Preis umkehrt, was es ihnen ermöglicht, long oder short zu gehen.
Jeder dieser Punkte repräsentiert ein wichtiges Hoch oder Tief im Kursdiagramm, und die Beine, die sie bilden (XA, AB, BC, CD), spiegeln verschiedene Preisbewegungen und Trends innerhalb des Musters wider.
Diese Punkte und Beine sind die Grundlage für die Entstehung der wichtigsten harmonischen Muster, die wir unten näher untersuchen werden, jedes mit eigenen Regeln und Feinheiten. Es ist wichtig, ein gewisses Maß an Genauigkeit beim Messen der Rücksetzungen und Erweiterungen zwischen diesen Preispunkten zu wahren, um die Gültigkeit der Muster sicherzustellen. Große Abweichungen von den genannten Verhältnissen neigen dazu, unzuverlässige Signale und ungültige Muster zu erzeugen.
Arten von harmonischen Mustern im Forex, Aktien und Finanzmärkten
Gartley-Harmonisches Muster
Das Gartley-Muster wurde erstmals im Buch Profits in the Stock Market von H.M. Gartley aus dem Jahr 1935 eingeführt und gilt als das grundlegende Muster im Handel mit harmonischen Mustern. Die XABCD-Punkte können entweder ein bullisches oder ein bärisches Muster bilden, wobei jedes Bein folgende Eigenschaften aufweist:
- XA-Bein: Der anfängliche Preisschwung des Musters.
- AB-Bein: Eine 61,8% Rücksetzung des XA-Beins.
- BC-Bein: Eine 38,2-88,6% Rücksetzung des AB-Beins.
- CD-Bein: Eine 127,2-161,8% Erweiterung des AB-Beins und eine 78,6% Rücksetzung des anfänglichen XA-Beins.
Der Einstiegspunkt wäre am D-Punkt, wo Sie long gehen würden, wenn es ein bullisches Gartley-Muster ist, oder short, wenn es ein bärisches Gartley-Muster ist. Ein Stop-Loss würde sich knapp unterhalb oder oberhalb des D-Punkts befinden, je nachdem, ob das Muster bullisch oder bärisch ist.
Take-Profit-Niveaus können entsprechend bestimmten Rücksetzungsniveaus festgelegt werden, wie zum Beispiel der 61,8% oder 38,2% Rücksetzung des CD-Beins.
Die folgende Abbildung zeigt ein Beispiel des bullischen Gartley-Musters auf einem 5-Minuten-AUD/USD-Währungspaar-Chart. In diesem Beispiel könnten Sie an Punkt D eine Long-Position eingehen, mit einem Stop-Loss direkt darunter – oder unter Punkt X – und einem Take-Profit, der auf Punkt C oder auf den wichtigen Retracement-Niveaus des CD-Beins gesetzt wird.
Butterfly Harmonic Pattern
Das Butterfly-Muster ist besonders bekannt für sein tiefes Retracement des XA-Beins, bei dem der Punkt D über den Punkt X hinausgeht. Aufgrund seiner tieferen Erweiterung wird angenommen, dass dieses Muster sogar noch explosivere Bewegungen als das Gartley-Muster erzeugt. Sowohl das Bullische Butterfly- als auch das Bärische Butterfly-Muster existieren.
Die Schlüsselfaktoren für dieses Muster sind:
- AB-Bein: 0,786 Retracement von XA
- BC-Bein: 0,382-0,886 Retracement von AB
- CD-Bein: 1,618-2,618 Extension von AB.
- D-Punkt: 1,272 oder 1,618 Extension von XA.
Der Stop-Loss sollte leicht unter dem D-Punkt für das Bullische Butterfly und leicht über dem Bärischen Butterfly-Muster platziert werden.
Die folgende Abbildung enthält ein Beispiel des Bärischen Butterfly-Musters auf dem täglichen EUR/JPY-Währungspaar-Chart. Obwohl die Verhältnisse für die Beine keine Musterbeispiele sind, würden einige Händler eine Toleranz von ±5–10% für die Fibonacci-Verhältnisse in Kauf nehmen – jedoch hängt dies von Ihrer Gesamt-Risikoaffinität ab.
In diesem speziellen Beispiel könnte der Einstiegspunkt am Tief der roten Kerze direkt nach dem D-Punkt liegen, mit Take-Profit-Niveaus rund um die Punkte C und A.
Bat Harmonic Pattern
Das Bat-Muster wurde erstmals von Scott Carney entwickelt. Es betont einen präzisen B-Punkt, der auf dem 0,382 oder 0,50 Level des XA-Beins retraced wird. Es wird oft als präziseres Muster als das Gartley-Muster angesehen, aufgrund des sehr spezifischen Retracement-Levels für den B-Punkt.
Die Schlüsselfaktoren des Bat-Musters sind:
- AB-Bein: 0,382 oder 0,50 Retracement von XA
- BC-Bein: 0,382 oder 0,886 Retracements von AB
- CD-Bein: 1,682 oder 2,618 Extensions von AB.
- D-Punkt: 0,886 Retracement von XA.
Der Einstiegspunkt liegt nahe dem D-Punkt, da er mit einem 0,886 Retracement von XA übereinstimmt. Die Take-Profits liegen rund um das 0,382 oder 0,618 Retracement des CD-Beins oder sogar weiter in Richtung der Punkte C oder A.
Die obige Abbildung zeigt ein Beispiel eines Bullischen Bat-Musters auf dem 5-Minuten EUR/USD-Währungspaar-Preis-Chart. Sie können das präzise 0,50 Retracement-Level des XA-Beins am Punkt B und ein 0,886 Retracement des gleichen XA-Beins am Punkt D erkennen.
Crab Harmonic Pattern
Das Crab-Muster unterscheidet sich von anderen Mustern durch seinen D-Punkt, der die 1,618 Projektion des XA-Beins erreicht. Es wird auch angenommen, dass es scharfe Umkehrungen in den Preis-Trends anzeigt und häufiger in volatilen Märkten wie Forex vorkommt.
Die Schlüsselfaktoren des Crab-Musters sind:
- AB-Bein: 0,382 oder 0,618 Retracement von XA.
- BC-Bein: 0,382 oder 0,886 Retracement von AB.
- CD-Bein: 2,618-3,618 Extension von AB.
- D-Punkt: 1,618 Extension von XA.
In seinem Harmonic Trading: Volume One Buch sagt Scott Carney – der Schöpfer des Crab-Musters –, dass dieses Muster die extremsten Kursbewegungen und dramatischsten Umkehrungen aller harmonischen Muster aufweist, aufgrund seiner extremen Projektionsniveaus.
Angesichts der volatilen Natur dieses Musters sollten Stop-Loss-Niveaus leicht unter oder über dem Punkt D platziert werden, je nachdem, ob Sie ein Bullisches Crab-Muster oder ein Bärisches Crab-Muster handeln. Die Take-Profits sollten rund um die Punkte C und A oder sogar bei den 1,272-1,618 Extension-Niveaus des CD-Beins liegen.
Die obige Abbildung zeigt das Bullische Deep Crab-Muster, eine Variation des Crab-Musters, bei dem der B-Punkt viel tiefer auf 0,866 des XA-Beins retraced wird. Sie können auch sehen, wie die Preise wieder zum Punkt A zurückkehren, wo eine kurze Widerstandslinie getroffen wird, bis die Preise in einer ziemlich explosiven Weise weiter steigen.
ABCD Pattern
Das ABCD-Muster ist die einfachste harmonische Struktur, bestehend aus zwei Beinen mit ähnlicher Länge und Richtung (AB=CD), die durch ein Retracement-Bein BC verbunden sind. Dieses Muster kann verwendet werden, um Fortsetzungs- oder Umkehrbewegungen des Preises zu identifizieren.
Seine Schlüsselfaktoren sind:
- BC-Bein: 0,618 Retracement-Level von AB
- CD-Bein: 1,272 Extension-Level von BC.
Das Einstiegspunkt wäre bei Punkt D, mit Take-Profit-Leveln an den Punkten C, A oder Fibonacci-Extensions des CD-Beins.
Unten finden Sie ein Beispiel für ein Bullish ABCD-Muster, das auf dem Tageschart von GBP/USD erscheint. Obwohl die Fibonacci-Level hier keine klassischen Beispiele sind, könnten einige Händler ein gewisses Maß an Abweichung von diesen Verhältnissen akzeptieren, angesichts der Subjektivität beim Handel mit harmonischen Mustern.
Harmonic Patterns im Trading: Risikomanagement und Anwendungen
Obwohl der Handel mit harmonischen Mustern eine effektive Strategie sein kann, kann es ziemlich schwierig sein, solche Muster auf einem Preischart zu finden. Das richtige Erkennen und Messen von Fibonacci-Leveln bei Preisverzögerungen kann besonders für Anfänger schwierig sein.
TradingView bietet einige Indikatoren, die entwickelt wurden, um autonom harmonische Muster auf Preischarts zu identifizieren und zu zeichnen, wie z.B. ABCD Harmonic Patterns by ar_volumetrader und Gartley Harmonic Pattern [TradingFinder] Harmonic Chart patterns by TFlab. Auch wenn diese Werkzeuge nicht zu 100% effektiv sind, können sie Anfängern helfen, die notwendigen Fähigkeiten zu erlangen, um harmonische Muster auf Preischarts zu erkennen.
Um Fehler zu reduzieren und Ihre Augen für harmonische Muster zu schulen, wählen Sie eine Handelsplattform, die es Ihnen ermöglicht, autonome Systeme zur Identifizierung und Erstellung von Mustern zu verwenden. Wählen Sie einen Zeitrahmen, der am besten zu Ihrer Strategie und Risikobereitschaft passt. Obwohl harmonische Muster in verschiedenen Zeitrahmen zu finden sind, sind kürzere Zeitrahmen für ein höheres Maß an Marktrauschen bekannt, was es schwieriger macht, Chartmuster zu erkennen und zu validieren. Wenn Sie Anfänger sind, empfehle ich, bei längeren Zeitrahmen wie täglich oder wöchentlich zu bleiben, um zuverlässigere geometrische Preismuster zu erhalten.
TradingView ermöglicht es Ihnen auch, Fibonacci-Extension und Retracement zu verwenden, um die Beine des Musters zu messen und zu überprüfen, ob sie mit den harmonischen Verhältnissen übereinstimmen. Wenn das Muster an Punkt D abgeschlossen ist, können Sie Ihren Handel planen, indem Sie eine klare Einstiegregel, Stop-Loss und Take-Profit-Level festlegen.
Risikomanagement im Handel ist für den langfristigen Erfolg äußerst wichtig. Riskieren Sie niemals mehr als 1-2% Ihres Handelskontos in einem einzigen Handel. Sie können zusätzliche Werkzeuge zur Bestätigung verwenden, um mit mehr Vertrauen in einen Handel einzutreten. Trendlinienanalyse, Unterstützung und Widerstand sowie technische Indikatoren wie der RSI können Ihnen helfen, wichtige Wendepunkte des Preises zu identifizieren, sodass Sie Zonen erkennen können, in denen sich der Preis mit höherer Wahrscheinlichkeit umkehrt. Sobald Sie eingetreten sind, verwalten Sie Ihre Position, indem Sie Stop-Losses anpassen und Gewinne sichern, während Sie dem Preis mehr Spielraum geben, sich günstiger zu Ihrer Position zu bewegen.
Häufige Fehler und Psychologie
Einer der häufigsten Fehler ist die falsche Identifikation von Fibonacci-Leveln und XABCD-Punkten, was zur Illusion führt, Muster zu sehen, wo keine existieren – ähnlich wie das Erkennen von Figuren in den Wolken. Aus diesem Grund sollten Anfänger sich auf längere Zeitrahmen und weniger volatile Assets konzentrieren, um mit dem Handel von harmonischen Mustern zu beginnen. Autonome Werkzeuge zur Identifizierung und zum Zeichnen von Mustern werden ebenfalls sehr empfohlen.
Vernachlässigen Sie niemals das Risikomanagement und definieren Sie immer Stop-Losses, bevor Sie in einen Handel eintreten. Riskieren Sie maximal 2% Ihres Kontos und gefährden Sie Ihr Handelskonto nicht mit einem einzigen Handel.
Zusätzliche technische Analysewerkzeuge können Ihnen helfen, mit mehr Vertrauen in einen Handel einzutreten. RSI- und Stochastik-Indikatoren können Ihnen helfen, überkaufte und überverkaufte Levels zu definieren, bei denen Trendwenden wahrscheinlicher sind. Gleitende Durchschnitte und Trendlinien ermöglichen es Ihnen, die Gewinnerseite im Kampf zwischen Bullen und Bären zu erkennen, wodurch Sie die Möglichkeit haben, Ihre Einstiege mit der stärkeren Seite abzustimmen. Das Handelsvolumen ist ein Indikator, den Sie immer auf Ihren Preischarts haben sollten, da niedrige Handelsvolumina auf geringes Interesse und unregelmäßige Kursbewegungen hinweisen.
Stellen Sie ein gut definiertes Handelssystem auf, das vorzugsweise auf Backtesting basiert, und bleiben Sie diszipliniert dabei. Behalten Sie Ihre Emotionen im Blick und vermeiden Sie es, aufgrund impulsiver Stimmung, insbesondere Angst und Gier, Trades zu platzieren. Halten Sie sich an Ihre Regeln und bleiben Sie konsistent mit dem Plan.
Fazit
Harmonic Patterns gehören zu den komplexesten und fortschrittlichsten Techniken in der technischen Analyse. Diese Muster stehen in direktem Zusammenhang mit Fibonacci-Verhältnissen, um das Preisverhalten zu messen und vorherzusagen. Während viele Händler durch die Verwendung der Signale, die diese Muster bieten, erfolgreich waren, kann ihre Komplexität sie für Anfänger weniger geeignet machen. Auch wenn Indikatoren auf TradingView Ihnen helfen können, sie zu erkennen, kann das alleinige Vertrauen auf diese Werkzeuge ohne das Verständnis der Feinheiten des harmonischen Handels zu Fehlinterpretationen und Verlusten führen.
Für erfahrene Händler, die sich mit detaillierter Chartanalyse und Validierung wohlfühlen, kann der Handel mit harmonischen Mustern eine gute Ergänzung zu etablierten Handelssystemen darstellen. Die Kombination dieser Muster mit relevanten RSI-Leveln und Punkten in Trendlinien kann Ihnen helfen, genauere Einstiegspunkte und Zonen zu definieren, in denen der Kampf zwischen der Kaufseite und der Verkaufsseite intensiver werden könnte.
Für Anfänger ist es wahrscheinlich eine gute Idee, mit einfacheren Techniken zu beginnen, bevor Sie zu harmonischen Mustern übergehen, um die Fähigkeiten und das Vertrauen zu erlangen, die erforderlich sind, um fortschrittlichere Strategien anzuwenden.
