Negociação de Ações com Padrões Harmônicos
Introdução aos Padrões Harmônicos e à Sequência de Fibonacci
Os padrões harmônicos estão entre as técnicas mais avançadas da análise técnica. Esses padrões permitem que os traders desenvolvam estratégias de negociação para prever movimentos futuros de preços por meio de configurações geométricas repetitivas em gráficos de preços.
A maioria desses padrões de negociação está ligada à sequência de Fibonacci, uma progressão matemática em que cada número é a soma dos dois números anteriores (por exemplo, 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, etc.). Essa sequência nos fornece razões importantes, como 0,618 e 1,618 – frequentemente chamadas de Proporção Áurea e amplamente vistas na natureza, arquitetura e obras de arte.
Essas proporções podem ser aplicadas ao trading para medir níveis de retração e extensão, formando a base e a validação dos padrões harmônicos de preços.
Traders e investidores utilizam padrões harmônicos para estudar a simetria do mercado e antecipar possíveis reversões de preços, bem como fases de continuidade nos gráficos de preços. Muitos acreditam que a relação desses padrões complexos com os níveis de retração e extensão de Fibonacci reforça seu poder de refletir a natureza e o ritmo inerentes ao comportamento do mercado.
Princípios Básicos de Como os Padrões Harmônicos Funcionam
Os padrões harmônicos são baseados nos princípios da sequência de Fibonacci e da proporção áurea – 1,618.
A sequência de Fibonacci foi introduzida pela primeira vez pelo matemático italiano Leonardo de Pisa – também conhecido como Leonardo Fibonacci ou simplesmente Fibonacci – em seu livro de 1202 Liber Abaci (Livro de Cálculo).
Leonardo apresentou a sequência de Fibonacci como uma progressão numérica em que cada número é a soma dos dois números anteriores. Ele também observou que essa sequência reflete padrões observados em fenômenos naturais, como a disposição das pétalas em flores, as espirais de uma concha e até mesmo as proporções do corpo humano.
Nos mercados financeiros globais, traders e investidores utilizam a proporção áurea e os números de Fibonacci para medir níveis de retração e extensão. Esses números podem identificar níveis relevantes onde os preços podem encontrar suporte e resistência, dando aos participantes do mercado a chance de identificar zonas de reversão e prever outros movimentos de preços.
Compreendendo os Fundamentos Antes de Começar a Negociar Padrões Harmônicos: Princípios Essenciais
1 – Razões de Fibonacci: Cada padrão harmônico é composto por razões de Fibonacci. Essas razões são usadas para medir e destacar as zonas de retração e extensão de preços dentro do padrão. Elas são:
- 0,382 (38,2% de Retração)
- 0,50 (50% de Retração)
- 0,618 (61,8% de Retração – Proporção Áurea)
- 0,786 (78,6% de Retração)
- 1,272 (127,2% de Extensão)
- 1,618 (161,8% de Extensão – Proporção Áurea)
- 2,24 (224% de Extensão)
- 2,618 (261,8% de Extensão)
2 – Oscilações de Preço e Pontos Chave: A maioria dos padrões harmônicos consiste em cinco pontos-chave que recebem rótulos de X a D, onde cada rótulo representa diferentes oscilações de preço. Todos esses pontos estão conectados para formar o padrão.
- X: Este é o ponto de partida do padrão.
- A: Representa o fim da primeira oscilação de preço (XA).
- B: Esta é a oscilação de retração do movimento XA.
- C: Esta é a oscilação que vem após B. Pode retrair ou estender a oscilação AB.
- D: Esta zona é onde os traders aguardam a reversão do preço, permitindo que eles comprem ou vendam.
Cada um dos pontos acima representa um ponto alto ou baixo importante nos gráficos de preços, e as pernas que eles criam (XA, AB, BC, CD) refletem diferentes movimentos e tendências de preços dentro do padrão.
Esses pontos e pernas estão por trás da criação dos principais padrões harmônicos que exploraremos a seguir, cada um com seu próprio conjunto de regras e complexidades. É importante manter um certo nível de precisão ao medir retrações e extensões entre esses pontos de preço para garantir a validade dos padrões. Grandes desvios das proporções mencionadas tendem a gerar sinais não confiáveis e padrões inválidos.
Tipos de Padrões Harmônicos em Forex, Ações e Mercados Financeiros
Padrão Harmônico de Gartley
Introduzido pela primeira vez no livro de 1935 Profits in the Stock Market, de H.M. Gartley, o padrão Gartley é considerado o padrão mais fundamental no trading com Padrões Harmônicos. Os pontos XABCD podem formar um padrão de alta ou de baixa, onde cada perna tem os seguintes atributos:
- Pernas XA: O movimento inicial de preços do padrão.
- Pernas AB: Uma retração de 61,8% da perna XA.
- Pernas BC: Uma retração de 38,2-88,6% da perna AB.
- Pernas CD: Uma extensão de 127,2-161,8% da perna AB e uma retração de 78,6% da perna XA inicial.
O ponto de entrada seria no ponto D, onde você compraria se fosse um Gartley de alta ou venderia se fosse um Gartley de baixa. Um stop-loss seria ligeiramente abaixo ou acima do ponto D, dependendo se o padrão é de alta ou de baixa.
Os níveis de lucro podem ser definidos de acordo com certos níveis de retração, como 61,8% ou 38,2% das retrações da perna CD.
A imagem abaixo mostra um exemplo do padrão Gartley de alta em um gráfico de par de moedas AUD/USD de 5 minutos. Neste exemplo, você poderia entrar comprado no ponto D, com um stop-loss logo abaixo dele – ou abaixo do ponto X – e um take-profit no ponto C ou em níveis chave de retração da perna CD.
Padrão Harmônico Borboleta
O padrão Borboleta é particularmente conhecido pela sua retração profunda da perna XA, onde o ponto D vai além do ponto X. Devido à sua extensão mais profunda, acredita-se que esse padrão gera movimentos ainda mais explosivos do que o padrão Gartley. Tanto o Padrão Borboleta de Alta quanto o de Baixa existem.
As principais razões para esse padrão são:
- Perna AB: 0.786 de retração de XA
- Perna BC: 0.382-0.886 de retração de AB
- Perna CD: 1.618-2.618 de extensão de AB.
- Ponto D: 1.272 ou 1.618 de extensão de XA.
O nível de stop-loss deve ser colocado ligeiramente abaixo do ponto D para o Padrão Borboleta de Alta e ligeiramente acima para o Padrão Borboleta de Baixa.
A imagem abaixo contém um exemplo do padrão Borboleta de Baixa no gráfico diário do par de moedas EUR/JPY. Mesmo que as razões para as pernas não sejam exemplos ideais, alguns traders não se importariam com uma tolerância de ±5–10% para as razões de Fibonacci—embora isso dependa do seu apetite geral por risco.
Neste exemplo específico, o ponto de entrada poderia ser na mínima da vela vermelha logo após o ponto D, com os níveis de take-profit ao redor dos pontos C e A.
Padrão Harmônico Morcego
O padrão Morcego foi desenvolvido inicialmente por Scott Carney. Ele enfatiza um ponto B preciso que retrai no nível 0.382 ou 0.50 da perna XA. É frequentemente considerado um padrão mais preciso do que o padrão Gartley devido ao seu nível de retração muito específico para o ponto B.
As principais razões para o Padrão Morcego são:
- Perna AB: 0.382 ou 0.50 de retração de XA
- Perna BC: 0.382 ou 0.886 de retração de AB
- Perna CD: 1.682 ou 2.618 de extensão de AB.
- Ponto D: 0.886 de retração de XA.
O nível de entrada seria perto do ponto D, dado o alinhamento com uma retração de 0.886 de XA. Os take-profits ficariam ao redor de 0.382 ou 0.618 de retração da perna CD ou ainda mais perto dos pontos C ou A.
A imagem acima exibe um exemplo do padrão Morcego de Alta no gráfico de 5 minutos do par de moedas EUR/USD. Você pode notar o nível de retração preciso de 0.50 da perna XA no ponto B e uma retração de 0.886 da mesma perna XA no ponto D.
Padrão Harmônico Caranguejo
O padrão Caranguejo se distingue de outros padrões devido ao seu ponto D alcançar a projeção de 1.618 da perna XA. Também se acredita que ele indique reversões abruptas nas tendências de preços e tende a ser mais comum em mercados voláteis, como o Forex.
As principais razões para o Padrão Caranguejo são:
- Perna AB: 0.382 ou 0.618 de retração de XA.
- Perna BC: 0.382 ou 0.886 de retração de AB.
- Perna CD: 2.618-3.618 de extensão de AB.
- Ponto D: 1.618 de extensão de XA.
Em seu livro Harmonic Trading: Volume One, Scott Carney—o criador do Padrão Caranguejo—diz que esse padrão oferece a ação de preço mais extrema e reversões dramáticas de todos os padrões harmônicos devido aos seus níveis extremos de projeção.
Devido à natureza volátil desse padrão, os níveis de stop-loss devem ser colocados ligeiramente abaixo ou acima do ponto D, dependendo de você estar negociando um padrão Caranguejo de Alta ou de Baixa. Os níveis de take-profit devem estar ao redor dos pontos C e A ou até mesmo nos níveis de extensão de 1.272-1.618 da perna CD.
A imagem acima exibe o padrão Caranguejo de Alta Profunda, uma variação do padrão Caranguejo onde o ponto B retrai bem mais fundo para 0.866 da perna XA. Você também pode ver como os preços retornam ao ponto A, onde uma breve resistência é encontrada até que os preços continuem subindo de forma bastante explosiva.
Padrão ABCD
O padrão ABCD é a estrutura harmônica mais simples, composta por duas pernas de comprimento e direção semelhantes (AB=CD) conectadas por uma perna de retração BC. Esse padrão pode ser usado para identificar movimentos de preço de continuidade ou reversão.
A sua chave para os padrões harmônicos são:
- Pé BC: nível de retração de 0,618 de AB
- Pé CD: nível de extensão de 1,272 de BC.
O nível de entrada seria em torno do ponto D, com níveis de take-profit nos pontos C, A, ou extensões de Fibonacci do pé CD.
Abaixo, há um exemplo de um Padrão ABCD Altista que se forma no gráfico diário de GBP/USD. Embora os níveis de Fibonacci não sejam exemplos típicos aqui, alguns traders podem aceitar um certo grau de desvio desses padrões dado a subjetividade de negociar padrões harmônicos.
Padrões Harmônicos no Trading: Gestão de Risco e Aplicações
Embora o trading de padrões harmônicos possa ser uma estratégia eficaz, encontrar padrões como esses em um gráfico de preços pode ser bem complicado. Identificar corretamente e medir os níveis de Fibonacci das variações de preços pode ser especialmente difícil para iniciantes.
O TradingView possui alguns indicadores que são projetados para identificar e desenhar automaticamente padrões harmônicos nos gráficos de preços, como o ABCD Harmonic Patterns by ar_volumetrader e o Gartley Harmonic Pattern [TradingFinder] Harmonic Chart patterns by TFlab. Embora essas ferramentas não sejam 100% eficazes, elas podem ser úteis para iniciantes adquirirem as habilidades necessárias para identificar padrões harmônicos nos gráficos de preços.
Para reduzir erros e treinar seus olhos para os padrões harmônicos, escolha uma plataforma de trading que permita usar sistemas autônomos para identificar e desenhar padrões. Selecione um timeframe que esteja mais alinhado com a sua estratégia e apetite ao risco. Embora os padrões harmônicos possam ser vistos em diferentes timeframes, os timeframes mais curtos são conhecidos por ter um maior grau de ruído no mercado, o que torna mais desafiador identificar e validar padrões de gráficos. Se você é iniciante, recomendo que se concentre em timeframes mais longos, como o diário ou semanal, para padrões geométricos de preços mais confiáveis.
O TradingView também permite que você use a extensão e a retração de Fibonacci para medir os pés do padrão e verificar se eles se alinham com os ratios harmônicos. Quando a conclusão do padrão ocorrer no ponto D, você pode planejar sua negociação definindo uma regra clara de entrada, stop-loss e níveis de take-profit.
Gestão de risco no trading é extremamente importante para o sucesso a longo prazo. Nunca arrisque mais de 1-2% de sua conta de trading em uma única negociação. Você pode usar ferramentas adicionais para confirmação para entrar em uma negociação com mais confiança. Análise de linhas de tendência, níveis de suporte e resistência, bem como indicadores técnicos como o RSI, podem ajudar você a identificar pontos chave de reversão de preços, permitindo que você identifique zonas onde os preços têm maior probabilidade de mudar de direção. Uma vez que você esteja dentro, gerencie sua posição ajustando os stop-losses, garantindo lucros enquanto permite que o preço se mova de forma mais favorável à sua posição.
Erros Comuns e Psicologia
Um dos erros mais comuns é identificar incorretamente os níveis de Fibonacci e os pontos XABCD, levando à ilusão de ver padrões onde na verdade não existem – semelhante a ver figuras nas nuvens. Por essa razão, os iniciantes devem se concentrar em timeframes mais longos e ativos menos voláteis para começar a negociar padrões harmônicos. Ferramentas autônomas para identificar e desenhar padrões também são altamente recomendadas.
Nunca negligencie a gestão de risco e sempre defina stop-losses antes de entrar em uma negociação. Arrisque no máximo 2% de sua conta e não coloque sua conta de trading em risco em uma única negociação.
Ferramentas adicionais de análise técnica podem ajudar você a entrar em uma negociação com mais confiança. Os indicadores RSI e Estocástico podem ajudar a definir níveis de sobrecompra e sobrevenda, onde as reversões de tendência têm maior chance de ocorrer. Médias móveis e linhas de tendência permitem que você identifique a força vencedora na luta entre touros e ursas, dando a você a chance de alinhar suas entradas com o lado mais forte. O volume de trading é um indicador que você deve sempre ter em seus gráficos de preços, pois volumes de trading mais baixos sugerem baixo interesse e ação de preços errática.
Estabeleça um sistema de trading bem definido, preferencialmente construído com backtesting, e mantenha disciplina com ele. Fique atento às suas emoções e evite colocar negociações com base em sentimentos impulsivos, especialmente medo e ganância. Siga suas regras e mantenha consistência com o plano.
Conclusão
Padrões harmônicos estão entre as técnicas mais complexas e avançadas na análise técnica. Esses padrões estão diretamente relacionados aos ratios de Fibonacci para medir e prever o comportamento dos preços. Embora muitos traders tenham encontrado sucesso usando os sinais que esses padrões fornecem, sua complexidade pode torná-los pouco adequados para iniciantes. Embora os indicadores no TradingView possam ajudar a identificá-los, confiar exclusivamente nessas ferramentas sem entender as complexidades do trading harmônico pode levar a interpretações equivocadas e perdas.
Para traders mais experientes que estão confortáveis com análise detalhada de gráficos e validação, o trading de padrões harmônicos pode ser uma boa adição aos sistemas de trading estabelecidos. Combinar esses padrões com níveis relevantes de RSI e pontos nas linhas de tendência pode ajudar a definir pontos de entrada mais precisos e zonas onde a luta entre o lado comprador e vendedor pode se intensificar.
Para iniciantes, provavelmente é uma boa ideia começar com técnicas mais simples antes de transitar para padrões harmônicos, adquirindo as habilidades e confiança necessárias para começar a empregar estratégias mais avançadas.
