Sin da quando furono assemblati da Munehisa Homma, un esperto trader di riso giapponese, nel 1700, i candlestick sono diventati parte dei fondamentali dell’analisi grafica per valutare l’azione dietro i prezzi e le forze dominanti che guidano il mercato.
I modelli di candlestick sono diventati un linguaggio universale nei mercati Forex, azionari, crypto e futures, offrendo ai partecipanti al mercato intuizioni sulle emozioni dominanti e sui sentimenti dietro i movimenti dei prezzi, l’analisi delle tendenze, le inversioni di tendenza, chi ha il controllo del mercato e previsioni generali sul comportamento futuro dei prezzi.
I candlestick sono strumenti potenti. Registrano una storia di ciò che è successo ai prezzi in un intervallo di tempo specifico, documentando i risultati dello scontro tra acquirenti e venditori. Analizzando i candlestick, puoi identificare la forza dominante e ottenere intuizioni sul momentum e sulla forza.
Gli analisti tecnici studiano i modelli di candlestick per prevedere la direzione del comportamento dei prezzi. Tuttavia, prima di esplorare come i modelli grafici aiutano i trader a trovare opportunità nei grafici a candlestick, dobbiamo prima familiarizzare con la loro struttura di base:
È importante considerare che il timeframe di una candela influisce sulla sua formazione e interpretazione. I timeframe più brevi (es. 30 minuti o 1 ora) catturano i movimenti intraday. I timeframe più lunghi, come giornalieri, settimanali o mensili, catturano un contesto più ampio di momentum e tendenze di mercato.
Il trading con candlestick tende ad essere più efficace quando si considera il contesto generale, come la direzione della tendenza, il volume per convalidare i modelli, e la confluenza quando integrati con altri strumenti tecnici.
Questo modello rialzista è identificato da una singola candela formata da un corpo piccolo vicino alla parte superiore e da un’ombra lunga sotto di esso. Riflette un aumento della domanda in una discesa, solitamente quando i prezzi raggiungono livelli di ipervenduto.
Gli studi variano sulla misurazione dei tassi di successo del modello Hammer, ma tende a identificare correttamente le inversioni di tendenza circa la metà delle volte.
Uno dei modelli di candlestick più comuni, l’Inverted Hammer, presenta un corpo piccolo e uno stoppino esteso sopra di esso, apparendo al punto più basso di un andamento al ribasso. Riflette che, sebbene i venditori abbiano spinto il prezzo a livelli inferiori, gli acquirenti hanno iniziato a mostrare maggiore entusiasmo per l’asset al livello attuale, implicando che i rialzisti siano pronti a riportare il prezzo verso l’alto.
Gli studi suggeriscono un tasso di successo intorno al 60-70%, con la sua efficacia che aumenta quando una candela rialzista appare subito dopo.
La formazione chiamata Morning Star è un modello di candela rappresentato da un trio di candele: la prima è una lunga candela ribassista. La seconda candela è più piccola e indica equilibrio tra le forze di acquisto e vendita, con una notevole candela verde che segna che i rialzisti hanno sopraffatto i venditori ai livelli attuali. Questo è un forte segnale rialzista, che spinge molti trader a prendere posizioni long alla chiusura della terza candela.
Gli studi suggeriscono un tasso di efficacia che varia dal 50 al 75% quando si considera l’intero contesto di mercato. Le possibilità di prevedere un’inversione di tendenza aumentano quando un aumento del volume conferma il modello.
Questo pattern è identificato da tre candele rialziste che si formano al punto più basso di una tendenza ribassista dei prezzi. Ogni candela si apre all’interno dell’intervallo della sua predecessora e ogni prezzo di chiusura è più alto di quello precedente. Questo pattern mostra un cambiamento estremamente forte dal sentiment ribassista a quello rialzista.
Gli studi indicano che questo pattern potrebbe avere un tasso di successo di circa il 60-80%, specialmente nei casi in cui appare dopo un lungo mercato ribassista.
Questa figura a candela singola presenta un corpo piccolo vicino alla base con una lunga ombra sopra di esso. Sebbene sembri identica alla figura dell’incudine inversa, appare al picco di un mercato rialzista, suggerendo esaurimento e crescita della pressione di vendita.
Gli studi indicano un tasso di successo di circa il 50-65%. Un volume maggiore della media seguito da una candela rossa a corpo grande nella sessione successiva aumenta la fiducia nella figura.
La figura dell’Uomo Appeso è molto simile alla Martello, ma appare anche alla fine di una tendenza rialzista. Impone l’aumento della pressione di vendita proprio al punto di esaurimento di una tendenza rialzista, indicando che i venditori stanno per spingere il prezzo verso il basso.
Gli studi indicano un tasso di successo tra il 60-70%, con l’efficacia che aumenta quando è seguito da una candela ribassista.
Il setup della Stella della Sera è il contrario del pattern della Stella del Mattino, riflettendo una lotta tra acquirenti e venditori in un punto cruciale di una tendenza rialzista, con i ribassisti che vincono sui rialzisti.
Si tratta di una formazione composta da un trio di candele. Inizia prima con una lunga candela rialzista, una piccola candela centrale che indica una lotta tra i giocatori sul lato degli acquirenti e dei venditori, seguita da una candela ribassista forte che evidenzia la prevalenza della pressione di vendita su quella di acquisto.
Questo pattern ha un alto tasso di affidabilità, circa il 70% secondo alcune fonti.
Questo pattern è il contrario dei Tre Soldati Bianchi. Si verifica al picco di una tendenza rialzista ed è caratterizzato da tre candele ribassiste successive che chiudono progressivamente più in basso. Questo comportamento segnala anche una forte transizione da una momentum rialzista a una momentum ribassista nel mercato.
Questo pattern può avere un tasso di efficacia elevato, con gli studi che indicano che potrebbe prevedere correttamente inversioni ribassiste circa il 75-85% delle volte.
Formata da cinque candele, questa figura inizia con una candela rialzista, seguita da tre candele ribassiste minori che restano all’interno del suo intervallo, e infine una candela rialzista che raggiunge un nuovo massimo.
Questo pattern riflette un’interruzione per presa di profitto a metà tendenza. Le candele ribassiste più piccole evidenziano una pressione di vendita debole, che viene sopraffatta dall’aumento della domanda che appare nella quinta candela.
Il suo tasso di successo dipende fortemente dalle condizioni di mercato, come l’intensità della tendenza rialzista e il volume delle transazioni. Alcuni studi suggeriscono che, nelle condizioni giuste, questo pattern può raggiungere un livello di accuratezza del 75-80%.
Questo pattern della candela Bandiera Rialzista è caratterizzato da un forte impulso rialzista, che viene definito il pennone, seguito da una piccola consolidazione dei prezzi discendente che assomiglia a una bandiera, e quindi da un breakout verso l’alto.
Indica una forte pressione di acquisto e la continuazione della forza del lato compratore con una breve pausa per prendere profitto.
Alcuni studi indicano che il livello di accuratezza del Pattern della Bandiera Rialzista è del 60-70%.
Questo è un pattern di candele multiple in cui il prezzo forma minimi più alti mentre i massimi incontrano un breve punto di resistenza, creando una forma triangolare. Quando si verifica un breakout sopra la linea di resistenza, abbiamo la conferma del pattern.
Psicologicamente parlando, questo pattern di candela implica che i ribassisti stiano “provando le acque” per spingere i prezzi verso il basso, ma non sono in grado di vincere la pressione del lato compratore.
Gli studi indicano che il pattern del triangolo ascendente potrebbe raggiungere un tasso di efficacia del 65-75%.
Il pattern Falling Three Methods è una formazione a tre candele che indica la continuazione di un momentum ribassista. Segnala un momento di presa di profitto e una breve pausa prima che la pressione di acquisto venga sopraffatta da una forza di vendita più forte.
Studi indicano che questo pattern può raggiungere una percentuale di successo del 65-75%.
Questo pattern è la forma invertita del Bullish Flag Pattern. Comprende un’asta della bandiera, ma la bandiera è formata da un movimento di consolidamento ascendente seguito da una rottura al ribasso, confermando il proseguimento dei prezzi verso livelli più bassi.
Nella dinamica di mercato, rappresenta una breve pausa per la presa di profitto prima che la rottura al ribasso indichi che il trend ribassista riprenderà.
Alcuni studi affermano che il livello di affidabilità di questo pattern si aggira intorno al 65-75%.
Questo pattern si forma con un’azione di prezzo ribassista netta seguita da un consolidamento simmetrico che somiglia a una bandiera o a un triangolo. Una rottura al ribasso conferma il pattern e la continuazione della forza ribassista, spingendo i prezzi verso il basso.
Rappresenta una pausa molto breve nel trend ribassista corrente, dove i prezzi si consolidano brevemente prima che i venditori riprendano il controllo della direzione.
Fonti indicano che questo pattern ha un livello di affidabilità del 50-60%.
Anche se alcune formazioni di candele suggeriscono una forte dominanza di una parte sull’altra, altre indicano un punto di equilibrio dove nessuna delle forze rialziste o ribassiste riesce a prevalere, riflettendo ulteriormente l’indecisione del mercato.
Il Doji è una candela singola in cui i prezzi di apertura e chiusura sono quasi uguali. La sua forma somiglia a una croce.
Le figure di indecisione di mercato possono precedere inversioni di trend o anche servire come pattern di continuazione del trend–l’interpretazione dipende dal contesto generale. Quando appare vicino a un livello di resistenza o supporto, può segnalare un’inversione. Quando appare attorno a medie mobili durante un trend forte, può rappresentare una pausa prima della continuazione.
Il pattern Spinning Top funziona in modo molto simile al Doji, ma ha un corpo piccolo tra le ombre, quindi non ha una forma a croce così marcata come il Doji.
Lo Spinning Top può essere interpretato come pattern di continuazione o di inversione a seconda del contesto in cui appare. Le regole sono simili a quelle del Doji. Può indicare inversioni quando appare in punti chiave di supporto e resistenza o un breve momento di consolidamento prima che il trend continui quando appare vicino a medie mobili.
Una candela High Weave somiglia a uno Spinning Top, ma ha ombre eccezionalmente lunghe. Riflette anch’essa incertezza, e la sua definizione come pattern di continuazione o di inversione differisce a seconda del punto in cui appare sul grafico.
Data la natura dei pattern di candele di incertezza, può essere piuttosto difficile per i trader interpretarne il significato. Per migliorare le tue possibilità di interpretarli accuratamente e usarli per prevedere i movimenti dei prezzi, prova ad applicare indicatori aggiuntivi al tuo sistema di trading. Puoi tracciare livelli di supporto e resistenza sul grafico, poiché Doji e Spinning Tops vicino a questi livelli possono essere molto precisi nell’identificare inversioni di trading, specialmente con un aumento del volume.
Le medie mobili e le linee di tendenza possono aiutarti a contestualizzare la direzione. Quando questi pattern di incertezza appaiono intorno a una media mobile, questo può essere un segnale di continuazione del trend, specialmente quando seguito da una candela più lunga nella direzione del trend principale e da un aumento del volume.
Nell’esempio sottostante, possiamo vedere una candela di indecisione, simile a un Doji, che si forma intorno alla media mobile esponenziale a 21 giorni. Questa media mobile funziona come un livello di supporto per i prezzi nell’immagine, poiché i venditori stanno lottando per spingere i prezzi al di sotto di essa.
I pattern di candele sono diventati una parte indispensabile dell’analisi tecnica moderna. Sono facili da interpretare e forniscono informazioni visive rapide sulla direzione del mercato, sul momentum, sulla forza, sull’indecisione, ecc.
Le candele offrono una grande quantità di pattern e figure per aiutarti a identificare inversioni di trend, continuazioni e incertezza. Anche se questi pattern dicono molto da soli, non dovrebbero essere usati isolatamente per fare trading. Introdurre tecniche aggiuntive quando costruisci una strategia di trading, usando linee di tendenza, medie mobili e livelli di supporto e resistenza può fornire molti approfondimenti per determinare se una formazione a candela è un indicatore di inversione o continuazione del trend.
Anche se i tassi di affidabilità possono variare a seconda dello studio, delle condizioni di mercato e nel tempo, i pattern elencati qui sotto sono ancora utili nel 2024 e possono essere aggiunte estremamente vantaggiose al tuo sistema di trading.
| Modello | Tipo | Tasso di Successo (%) | Descrizione |
| Martello | Inversione Rialzista | ~50 | Una singola candela con un corpo piccolo e un’ombra inferiore lunga. Indica un’inversione dopo un trend al ribasso, specialmente in condizioni di ipervenduto. |
| Martello Invertito | Inversione Rialzista | ~60-70 | Appare alla fine di un trend al ribasso con un corpo piccolo e un’ombra superiore lunga. |
| Stella del Mattino | Inversione Rialzista | ~50-75 | Un modello a tre candele che indica un’inversione. Comprende una candela ribassista, una candela più piccola di indecisione e una candela rialzista. |
| Tre Soldati Bianchi | Inversione Rialzista | ~60-80 | Tre candele rialziste consecutive che indicano un forte passaggio da sentiment ribassista a rialzista. |
| Stella Cadente | Inversione Ribassista | ~50-65 | Una singola candela con un corpo piccolo e un’ombra superiore lunga. Indica un’inversione ribassista al picco di un trend rialzista. |
| Impiccato | Inversione Ribassista | ~60-70 | Simile al Martello ma appare in cima a un trend rialzista e indica un’inversione ribassista. |
| Stella della Sera | Inversione Ribassista | ~70 | Contrario della Stella del Mattino; un modello a tre candele che indica un’inversione ribassista al culmine di un trend rialzista. |
| Tre Corvi Neri | Inversione Ribassista | ~75-85 | Tre candele ribassiste consecutive che indicano un passaggio da sentiment rialzista a ribassista. |
| Tre Metodi Rialzisti | Continuazione Rialzista | ~75-80 | Una candela rialzista, seguita da tre candele ribassiste più piccole all’interno del suo intervallo, e un’altra candela rialzista. |
| Bandiera Rialzista | Continuazione Rialzista | ~60-70 | Un forte movimento al rialzo (asta della bandiera), seguito da una fase di consolidamento e una rottura verso l’alto. |
| Triangolo Ascendente | Continuazione Rialzista | ~65-75 | Il prezzo forma minimi crescenti e si consolida contro una resistenza. Una rottura sopra la resistenza conferma il modello. |
| Tre Metodi Ribassisti | Continuazione Ribassista | ~65-75 | Una candela ribassista, seguita da tre candele rialziste più piccole all’interno del suo intervallo, e un’altra candela ribassista. |
| Bandiera Ribassista | Continuazione Ribassista | ~65-75 | Movimento al ribasso (asta della bandiera), seguito da una fase di consolidamento ascendente e una rottura verso il basso. |
| Pennone Ribassista | Continuazione Ribassista | ~50-60 | Forte movimento ribassista, breve consolidamento simmetrico, e continuazione al ribasso. |
| Doji | Incertezza | Dipende dal contesto | Indica indecisione del mercato; il contesto come livelli di supporto/resistenza o trendline determina se segnala inversione o continuazione. |
| Spinning Top | Incertezza | Dipende dal contesto | Corpo piccolo con ombre più lunghe; riflette indecisione e può segnalare inversioni o continuazioni a seconda della sua posizione sul grafico. |
| Candela Alta Ondata | Incertezza | Dipende dal contesto | Simile a Spinning Top ma con ombre eccezionalmente lunghe; indica un’incertezza di mercato accentuata. |
