Desde que fueron creados por Munehisa Homma, un experto comerciante de arroz de Japón, en el siglo XVIII, los patrones de velas se han convertido en una parte de los fundamentos del análisis de gráficos para evaluar la acción detrás de los precios y las fuerzas dominantes que impulsan el mercado.
Los patrones de velas se han convertido en un lenguaje universal en Forex, mercados de valores, criptomonedas y futuros, proporcionando a los participantes del mercado información sobre las emociones y sentimientos dominantes detrás de los movimientos de precios, el análisis de tendencias, las reversiones de tendencias, quién tiene el control del mercado y predicciones generales sobre el comportamiento futuro de los precios.
Las velas son herramientas poderosas. Registran la historia de lo que sucedió con los precios dentro de un período de tiempo específico, mostrando los resultados del choque entre compradores y vendedores. Al analizar las velas, puedes identificar la fuerza más dominante y obtener información sobre el impulso y la fortaleza.
Los analistas técnicos estudian los patrones de velas para predecir la dirección del comportamiento de los precios. Sin embargo, antes de explorar cómo los patrones de gráficos ayudan a los traders a encontrar oportunidades en los gráficos de velas, primero debemos familiarizarnos con su estructura más básica:
Es importante considerar que el marco de tiempo de una vela afecta su formación e interpretación. Los marcos de tiempo más cortos (es decir, 30 minutos o 1 hora) capturan movimientos intradía. Los marcos de tiempo más largos, como diarios, semanales o mensuales, capturan un contexto más amplio de impulso y tendencias del mercado.
El trading con velas tiende a ser más efectivo cuando se considera el contexto general, como la dirección de la tendencia, el volumen para validar patrones, y la confluencia al integrarlo con otros instrumentos técnicos.
Este patrón alcista se identifica por una vela solitaria formada por un cuerpo pequeño cerca de la parte superior y una larga sombra debajo de ella. Refleja un aumento en la demanda dentro de una pendiente descendente, generalmente cuando los precios alcanzan un estado de sobreventa.
Los estudios varían en la medición de las tasas de éxito del patrón de vela Martillo, pero tiende a identificar correctamente las reversiones de tendencia aproximadamente la mitad de las veces.
Uno de los patrones de velas más comunes, el Martillo Invertido, tiene un cuerpo pequeño y una mecha extendida por encima de él, apareciendo en el punto más bajo de una racha descendente. Refleja que, aunque los vendedores llevaron el precio a niveles más bajos, los compradores comenzaron a mostrar mayor entusiasmo por el activo en su nivel actual, implicando que los toros están listos para llevar el precio hacia arriba.
Los estudios sugieren una tasa de éxito de alrededor del 60-70%, con una efectividad mayor cuando aparece una vela alcista justo después de ella.
La formación de vela conocida como Estrella de la Mañana es un patrón de velas representado por un trío de velas: la primera vela es una vela bajista larga. La segunda vela es más pequeña, señalando un equilibrio entre las fuerzas de compra y venta, con una notable vela verde marcando que los toros han superado al lado vendedor en los niveles actuales. Esta es una señal alcista fuerte, que incita a muchos traders a tomar posiciones largas al cierre de la tercera vela.
Los estudios sugieren una tasa de efectividad que varía del 50 al 75% al considerar el contexto general del mercado. Las probabilidades de predecir una reversión de tendencia aumentan cuando un aumento en el volumen confirma el patrón.
Este patrón se identifica por tres velas alcistas que se forman en el punto más bajo de una tendencia bajista del precio. Cada vela abre dentro del rango de su predecesora, y cada precio de cierre es más alto que el anterior. Este patrón muestra un cambio extremadamente fuerte de sentimiento bajista a alcista.
Los estudios indican que este patrón puede tener una tasa de éxito de alrededor del 60-80%, especialmente en los casos en los que aparece después de un mercado bajista prolongado.
Esta figura de una sola vela presenta un cuerpo pequeño cerca de la base y una sombra larga sobre ella. Aunque parece idéntica a la figura de martillo invertido, ocurre en el pico de un mercado alcista, insinuando agotamiento y aumento de la presión de venta.
Los estudios indican una tasa de éxito de alrededor del 50-65%. Un volumen mayor al promedio, más una vela roja de cuerpo grande en la siguiente sesión, agrega confianza a la figura.
La figura del Hombre Colgante es muy similar al Martillo, pero también aparece al final de una tendencia alcista. Imprime el aumento de la presión de venta justo en el punto de agotamiento de una tendencia alcista, indicando que los vendedores están a punto de empujar el precio hacia abajo.
Los estudios indican una tasa de éxito de entre el 60-70%, y su efectividad aumenta cuando es seguida por una vela bajista.
El patrón Estrella Vespertina es el contrapunto del patrón Estrella de la Mañana, reflejando una lucha entre compradores y vendedores en un punto crucial de una tendencia alcista, con los osos ganando a los toros.
Es una formación compuesta por un trío de velas. Primero comienza con una vela alcista larga, una vela pequeña en el medio que señala una lucha entre los jugadores del lado comprador y vendedor, seguida por una vela bajista fuerte que destaca la presión de los vendedores sobre la de los compradores.
Este patrón tiene una alta tasa de fiabilidad, alrededor del 70% según algunas fuentes.
Este patrón es el contrapunto de los Tres Soldados Blancos. Ocurre en el pico de una tendencia alcista y se caracteriza por tres velas bajistas sucesivas que cierran progresivamente más bajas. Este comportamiento también señala una fuerte transición de un momentum alcista a un momentum bajista en el mercado.
Este patrón puede tener una alta tasa de efectividad, con estudios que indican que puede predecir correctamente las reversiones bajistas alrededor del 75-85% de las veces.
Formado por cinco velas, este patrón comienza con una vela alcista, seguida de tres velas bajistas menores que permanecen dentro de su rango, más una última vela alcista que alcanza un nuevo máximo.
Este patrón refleja una toma de ganancias a mitad de tendencia. Las velas bajistas más pequeñas destacan una presión de venta débil, que es superada por el aumento de la demanda que aparece en la quinta vela.
Su tasa de éxito depende en gran medida de las condiciones del mercado, como la intensidad de la tendencia alcista y el volumen de transacciones. Algunos estudios sugieren que, bajo las circunstancias adecuadas, este patrón puede alcanzar un nivel de precisión de alrededor del 75-80%.
Este patrón de velas Bandera Alcista se caracteriza por un fuerte impulso alcista conocido como el asta de la bandera, seguido por una pequeña consolidación descendente del precio que parece una bandera, y luego una ruptura hacia arriba.
Indica una fuerte presión de compra y la continuación de la fuerza del lado comprador con una breve pausa para la toma de ganancias.
Algunos estudios indican que el nivel de precisión del Patrón de Bandera Alcista es del 60-70%.
Este es un patrón de velas múltiples donde el precio forma mínimos más altos mientras que los máximos encuentran un breve punto de resistencia, creando una forma de triángulo. Cuando ocurre una ruptura por encima de la línea de resistencia, tenemos la confirmación del patrón.
Psicológicamente, este patrón de velas implica que los osos están “probando las aguas” para empujar los precios hacia abajo, pero no son capaces de ganar la presión del lado comprador.
Los estudios indican que el patrón de triángulo ascendente podría alcanzar una tasa de efectividad de 65-75%.
El método Tres Bajistas es una formación de tres velas que señala la continuación de un impulso bajista. Indica toma de ganancias y una breve pausa antes de que la presión compradora sea superada por una fuerza de venta más fuerte.
Los estudios indican que este patrón puede alcanzar un porcentaje de éxito del 65-75%.
Este patrón es la forma invertida del Patrón de Bandera Alcista. También tiene un asta de bandera, pero la bandera se forma por un movimiento ascendente de consolidación seguido por una ruptura, confirmando el avance de los precios hacia niveles más bajos.
En la dinámica del mercado, representa una breve pausa para tomar ganancias antes de que la ruptura sugiera que la tendencia bajista continuará.
Algunos estudios dicen que los niveles de confianza de este patrón están alrededor del 65-75%.
Este patrón se forma por una acción de precio bajista aguda seguida por una consolidación simétrica que se asemeja a un pendón o un triángulo. Una ruptura hacia abajo confirma el patrón y la continuación de la fuerza bajista, llevando los precios hacia abajo.
Representa una pausa muy corta en la actual tendencia bajista, donde los precios se consolidan brevemente antes de que los osos recuperen el control de la dirección.
Las fuentes indican que este patrón tiene un puntaje de confianza alrededor del 50-60%.
Aunque algunas formaciones de velas sugieren un dominio fuerte de una de las partes sobre la otra, otros patrones indican un punto de equilibrio donde ninguna de las fuerzas alcistas o bajistas pudo prevalecer sobre la otra, reflejando aún más la indecisión en el mercado.
El Doji es una vela única donde los precios de apertura y cierre son casi iguales. Su forma se asemeja a una cruz.
Las figuras de indecisión del mercado pueden preceder a inversiones de tendencia o incluso servir como un patrón de continuación de tendencia; la interpretación depende del contexto general. Cuando aparece cerca de un nivel de resistencia o soporte, puede señalar una reversión. Cuando aparece alrededor de medias móviles durante una tendencia fuerte, puede representar una pausa antes de la continuación.
El patrón de vela Spinning Top funciona de manera muy similar al patrón Doji, pero tiene un cuerpo pequeño dentro de sus sombras, por lo que no tiene una forma de cruz tan marcada como el Doji.
El Spinning Top también puede interpretarse como un patrón de continuación o reversión dependiendo del contexto en el que aparezca. Las reglas son similares a las del Doji. Puede indicar una reversión cuando aparece en puntos clave de soporte y resistencia o un breve momento de consolidación antes de que la tendencia continúe cuando aparece alrededor de medias móviles.
Una vela de alta tejedura se parece a un Spinning Top, pero tiene sombras excepcionalmente largas. También refleja incertidumbre, y su definición como patrón de continuación o reversión varía según el lugar donde aparezca en el gráfico.
Dada la naturaleza de los patrones de velas de incertidumbre, puede ser bastante difícil para los traders interpretar su significado. Para mejorar tus posibilidades de interpretarlos correctamente y usarlos para predecir los movimientos de precios, intenta aplicar indicadores adicionales a tu sistema de trading. Puedes trazar niveles de soporte y resistencia en el gráfico, ya que los Dojis y Spinning Tops alrededor de estos niveles pueden ser bastante precisos para identificar reversión de tendencias, especialmente con un aumento en el volumen.
Las medias móviles y las líneas de tendencia pueden ayudarte a contextualizar la dirección. Cuando estos patrones de incertidumbre aparecen alrededor de una media móvil, esto puede ser una señal de continuación de la tendencia, especialmente cuando es seguido por una vela más larga en la dirección de la tendencia principal y un aumento en el volumen.
En el ejemplo a continuación, podemos ver una vela de indecisión, similar a un Doji, formándose alrededor de la media móvil exponencial de 21 días. Esta media móvil está funcionando como un nivel de soporte para los precios en la imagen, ya que los osos están luchando para empujar los precios por debajo de ella.
Los patrones de velas se han convertido en una parte indispensable del análisis técnico en los tiempos modernos. Son fáciles de interpretar y proporcionan información visual rápida sobre la dirección del mercado, el impulso, la fuerza, la indecisión, etc.
Las velas ofrecen una gran cantidad de patrones y figuras para ayudarte a identificar inversiones de tendencia, continuaciones e incertidumbre. Aunque estos patrones dicen mucho por sí mismos, no deben usarse de forma aislada para operar en el mercado. Introducir técnicas adicionales al construir una estrategia de trading, usar líneas de tendencia, medias móviles y niveles de soporte y resistencia puede proporcionar muchos detalles sobre si una formación de vela es un indicador de reversión de tendencia o continuación de tendencia.
Aunque las tasas de confiabilidad pueden variar dependiendo del estudio, las condiciones del mercado y con el tiempo, los patrones listados a continuación siguen siendo valiosos en 2024 y pueden ser adiciones extremadamente beneficiosas a tu sistema de trading.
