Depuis leur assemblage par Munehisa Homma, un expert en commerce de riz du Japon, dans les années 1700, les chandeliers sont devenus une partie intégrante des fondamentaux de l’analyse graphique pour évaluer l’action derrière les prix et les forces dominantes du marché.
Les modèles de chandeliers sont devenus un langage universel dans le Forex, les marchés boursiers, les cryptomonnaies et les contrats à terme, offrant aux participants du marché des informations sur les émotions et sentiments dominants derrière les mouvements des prix, l’analyse des tendances, les retournements de tendances, qui contrôle le marché, et les prévisions générales sur le comportement futur des prix.
Les chandeliers sont des outils puissants. Ils enregistrent l’historique de ce qui s’est passé avec les prix sur une période spécifique, en notant les résultats du choc entre les acheteurs et les vendeurs. En analysant les chandeliers, vous pouvez identifier la force dominante et obtenir des informations sur l’élan et la vigueur.
Les analystes techniques étudient les modèles de chandeliers pour prédire la direction des comportements des prix. Cependant, avant d’explorer comment les modèles graphiques aident les traders à trouver des opportunités dans les graphiques en chandeliers, nous devons d’abord nous familiariser avec leur structure de base:
Il est important de considérer que le délai d’une bougie influence sa formation et son interprétation. Les délais plus courts (c’est-à-dire 30 minutes ou 1 heure) capturent les mouvements intrajournaliers. Les délais plus longs, tels que quotidiens, hebdomadaires ou mensuels, capturent un contexte plus large d’élan et de tendances du marché.
Le trading basé sur les chandeliers a tendance à être plus efficace lorsqu’il prend en compte le contexte global, comme la direction des tendances, le volume pour valider les modèles, ainsi que la confluence lorsqu’il est intégré à d’autres instruments techniques.
Ce modèle haussier est identifié par un seul chandelier formé par un petit corps près du sommet et une longue ombre en dessous. Il reflète une hausse de la demande dans une pente descendante, généralement lorsque les prix atteignent un état de survente.
Les études varient sur le taux de succès du modèle de chandelier Marteau, mais il tend à identifier correctement les retournements de tendance environ la moitié du temps.
L’un des modèles de chandeliers les plus courants, le Marteau Inversé, se présente avec un petit corps et une mèche étendue au-dessus, apparaissant au point le plus bas d’une tendance descendante. Il reflète que, bien que les vendeurs aient abaissé les prix, les acheteurs ont commencé à montrer un plus grand enthousiasme pour l’actif à son niveau actuel, impliquant que les haussiers sont prêts à faire remonter les prix.
Les études suggèrent un taux de réussite d’environ 60-70%, avec une efficacité accrue lorsqu’une bougie haussière apparaît juste après.
La formation de chandelier connue sous le nom d’Étoile du Matin est un modèle de bougies représenté par un trio de chandeliers : le premier chandelier est une longue bougie baissière. Le deuxième chandelier est une bougie plus petite indiquant un équilibre entre les forces d’achat et de vente, avec une bougie verte notable marquant que les haussiers ont surpassé le côté vendeur à ces niveaux. C’est un signal haussier fort, qui incite de nombreux traders à prendre des positions longues à la clôture de la troisième bougie.
Les études suggèrent un taux d’efficacité allant de 50 à 75% en prenant en compte l’ensemble du contexte du marché. Les chances de prévoir un retournement de tendance augmentent lorsqu’une augmentation du volume confirme le modèle.
Ce modèle est identifié par trois chandeliers haussiers formant au point le plus bas d’une tendance baissière des prix. Chaque chandelier s’ouvre dans la plage de son prédécesseur, et chaque prix de clôture est plus élevé que le précédent. Ce modèle illustre un changement extrêmement fort du sentiment baissier au haussier.
Des études indiquent que ce modèle pourrait avoir un taux de réussite d’environ 60 à 80%, en particulier lorsqu’il apparaît après un marché baissier prolongé.
Cette figure d’un seul chandelier présente un corps minuscule près de la base avec une ombre longue au-dessus. Bien qu’il ressemble à un marteau inversé, il apparaît au sommet d’un marché haussier, indiquant un épuisement et une augmentation de la pression de vente.
Des études indiquent un taux de réussite d’environ 50 à 65%. Un volume supérieur à la moyenne associé à un chandelier rouge à grand corps lors de la session suivante renforce la confiance dans cette figure.
La figure du Pendu est très similaire au Marteau, mais elle apparaît également à la fin d’une tendance haussière. Elle marque l’augmentation de la pression de vente au point d’épuisement d’une tendance haussière, indiquant que les vendeurs sont sur le point de faire baisser le prix.
Des études indiquent un taux de réussite compris entre 60 et 70%, son efficacité augmentant lorsqu’il est suivi par un chandelier baissier.
Le modèle Étoile du Soir est le pendant du modèle Étoile du Matin, reflétant une lutte entre acheteurs et vendeurs à un point crucial d’une tendance haussière, avec une victoire des ours sur les taureaux.
Il s’agit d’une formation composée de trois chandeliers. Elle commence par un long chandelier haussier, suivi d’un petit chandelier central indiquant une lutte serrée entre acheteurs et vendeurs, puis d’un chandelier baissier fort qui met en évidence la domination de la pression vendeuse sur la pression acheteuse.
Ce modèle a un taux de fiabilité élevé, environ 70% selon certaines sources.
Ce modèle est le pendant des Trois Soldats Blancs. Il se produit au sommet d’une tendance haussière et se caractérise par trois chandeliers baissiers consécutifs qui clôturent progressivement plus bas. Ce comportement indique également une forte transition d’un élan acheteur à un élan vendeur sur le marché.
Ce modèle peut avoir un taux d’efficacité élevé, des études indiquant qu’il peut correctement prédire les revers baissiers dans environ 75 à 85% des cas.
Formé par cinq chandeliers, ce modèle commence par un chandelier haussier, suivi de trois petits chandeliers baissiers restant dans sa plage, puis un dernier chandelier haussier qui atteint un nouveau sommet.
Ce modèle reflète une prise de profit en cours de tendance. Les petits chandeliers baissiers mettent en évidence une faible pression de vente, qui est surmontée par une hausse de la demande apparaissant dans le cinquième chandelier.
Son taux de réussite dépend fortement des conditions de marché, comme l’intensité de la tendance haussière et le volume des transactions. Certaines études suggèrent que, dans les bonnes circonstances, ce modèle peut atteindre un niveau de précision de 75 à 80%.
Ce modèle de chandelier Drapeau Haussier est caractérisé par une forte poussée haussière appelée mât du drapeau, suivie d’une petite consolidation descendante des prix ressemblant à un drapeau, puis une cassure à la hausse.
Il indique une forte pression d’achat et la continuation de la force haussière avec une brève pause pour prise de profit.
Certaines études indiquent que le niveau de précision du modèle de Drapeau Haussier est de 60 à 70%.
C’est un modèle de plusieurs chandeliers où les prix forment des creux de plus en plus élevés tandis que les sommets rencontrent une résistance temporaire, créant une forme de triangle. Lorsqu’une cassure au-dessus de la ligne de résistance se produit, le modèle est confirmé.
D’un point de vue psychologique, ce modèle de chandeliers implique que les ours “testent les eaux” pour faire baisser les prix, mais ils ne parviennent pas à surpasser la pression d’achat.
Des études indiquent que le modèle de Triangle Ascendant pourrait atteindre un taux d’efficacité de 65 à 75%.
La méthode des Trois Chutes est une formation en trois chandeliers qui indique la continuation d’un élan baissier. Elle reflète une prise de bénéfices et une pause brève avant qu’une pression d’achat soit surpassée par une force de vente plus importante.
Des études montrent que ce modèle peut atteindre un pourcentage de réussite de 65 à 75%.
Ce modèle est la version inversée du modèle de drapeau haussier. Il comprend également un mât de drapeau, mais le drapeau se forme par un mouvement de consolidation ascendant suivi d’une cassure, confirmant la progression des prix vers des niveaux inférieurs.
Dans les dynamiques du marché, cela représente une pause brève pour prise de bénéfices avant que la cassure ne suggère que la tendance baissière reprendra.
Certaines études indiquent que les niveaux de confiance de ce modèle se situent autour de 65 à 75%.
Ce modèle se forme par une action baissière marquée suivie d’une consolidation symétrique qui ressemble à un fanion ou un triangle. Une cassure vers le bas confirme le modèle et la continuation de la force baissière, faisant chuter les prix.
Il représente une pause très courte dans la tendance baissière actuelle, où les prix se consolident brièvement avant que les vendeurs ne reprennent le contrôle de la direction.
Des sources indiquent que ce modèle a un score de confiance d’environ 50 à 60%.
Bien que certaines formations en chandeliers suggèrent une forte domination d’une partie sur l’autre, d’autres modèles indiquent un point d’équilibre où aucune des forces haussières ou baissières n’a pu surpasser l’autre, reflétant ainsi l’hésitation du marché.
Le Doji est un chandelier unique où les prix d’ouverture et de clôture sont presque identiques. Sa forme ressemble à une croix.
Les figures d’indécision du marché peuvent soit précéder des retournements, soit même servir de modèle de continuation de tendance – l’interprétation dépend du contexte général. Lorsqu’il apparaît près d’un niveau de résistance ou de support, il peut signaler un retournement. Lorsqu’il apparaît autour des moyennes mobiles pendant une forte tendance, il peut représenter une pause avant une continuation.
Le modèle de Spinning Top fonctionne de manière très similaire au modèle Doji, mais il a un petit corps à l’intérieur de ses ombres, ce qui signifie qu’il ne possède pas une forme en croix aussi marquée que le Doji.
Le Spinning Top peut également être interprété comme un modèle de continuation ou de retournement selon le contexte dans lequel il apparaît. Les règles sont similaires à celles du Doji. Il peut indiquer des retournements lorsqu’il apparaît sur des points de support ou de résistance clés ou une courte période de consolidation avant la continuation de la tendance lorsqu’il apparaît autour des moyennes mobiles.
Un chandelier High Weave ressemble à un Spinning Top, mais il possède des ombres exceptionnellement longues. Il reflète également une incertitude, et sa définition comme modèle de continuation ou de retournement varie selon l’endroit où il apparaît sur le graphique.
Étant donné la nature des modèles de chandeliers d’incertitude, il peut être assez difficile pour les traders d’interpréter leur signification. Pour améliorer vos chances de les interpréter correctement et de les utiliser pour prédire les mouvements de prix, essayez d’ajouter des indicateurs supplémentaires à votre système de trading. Vous pouvez tracer des niveaux de support et de résistance sur le graphique, car les Dojis et Spinning Tops autour de ces niveaux peuvent être très précis pour identifier des retournements de tendance, surtout avec une augmentation du volume.
Les moyennes mobiles et les lignes de tendance peuvent vous aider à contextualiser la direction. Lorsque ces modèles d’incertitude apparaissent autour d’une moyenne mobile, cela peut être un signal de continuation de tendance, surtout s’il est suivi par un chandelier plus long dans la direction de la tendance principale et une hausse du volume.
Dans l’exemple ci-dessous, nous pouvons voir un chandelier d’indécision, semblable à un Doji, se formant autour de la moyenne mobile exponentielle de 21 jours. Cette moyenne mobile fonctionne comme un niveau de support pour les prix dans l’image, car les vendeurs peinent à pousser les prix en dessous.
Les modèles de chandeliers sont devenus une partie indispensable de l’analyse technique de nos jours. Ils sont faciles à interpréter et fournissent rapidement des informations visuelles sur la direction du marché, l’élan, la force, l’incertitude, etc.
Les chandeliers offrent une grande richesse de modèles et de figures pour vous aider à identifier les retournements de tendance, les continuations et l’incertitude. Même si ces modèles sont parlants par eux-mêmes, ils ne doivent pas être utilisés isolément pour trader sur le marché. L’introduction de techniques supplémentaires lors de l’élaboration d’une stratégie de trading, de l’utilisation des lignes de tendance, des moyennes mobiles et des niveaux de support et de résistance peut fournir beaucoup d’informations sur le fait qu’une formation de chandelier soit un indicateur de retournement ou de continuation de tendance.
Même si les taux de fiabilité peuvent varier en fonction des études, des conditions du marché et au fil du temps, les modèles listés ci-dessus restent précieux en 2024 et peuvent être des ajouts extrêmement bénéfiques à votre système de trading.
| Motif | Type | Taux de Réussite (%) | Description |
| Marteau | Renversement Haussier | ~50 | Une seule bougie avec un petit corps et une longue ombre inférieure. Elle indique un renversement après une tendance baissière, surtout dans des conditions de survente. |
| Marteau Inversé | Renversement Haussier | ~60-70 | Apparaît au bas d’une tendance baissière avec un petit corps et une longue ombre supérieure. |
| Étoile du Matin | Renversement Haussier | ~50-75 | Un modèle en trois bougies indiquant un renversement. Il comprend une bougie baissière, une bougie d’indécision plus petite, et une bougie haussière. |
| Trois Soldats Blancs | Renversement Haussier | ~60-80 | Trois bougies haussières consécutives indiquant un fort passage du sentiment baissier à haussier. |
| Étoile Filante | Renversement Baissier | ~50-65 | Bougie unique avec un petit corps et une longue ombre supérieure. Indique un renversement baissier au sommet d’une tendance haussière. |
| Pendu | Renversement Baissier | ~60-70 | Semblable au Marteau, mais apparaît au sommet d’une tendance haussière et indique un renversement baissier. |
| Étoile du Soir | Renversement Baissier | ~70 | Contrepartie de l’Étoile du Matin; un modèle en trois bougies indiquant un renversement baissier au sommet d’une tendance haussière. |
| Trois Corbeaux Noirs | Renversement Baissier | ~75-85 | Trois bougies baissières consécutives indiquant un passage du sentiment haussier à baissier. |
| Trois Méthodes Montantes | Continuation Haussière | ~75-80 | Bougie haussière suivie de trois petites bougies baissières dans sa plage, puis une autre bougie haussière. |
| Drapeau Haussier | Continuation Haussière | ~60-70 | Forte progression haussière (mât du drapeau), suivie d’une consolidation et d’une cassure à la hausse. |
| Triangle Ascendant | Continuation Haussière | ~65-75 | Les prix forment des creux plus hauts et se consolident contre une résistance. Une cassure au-dessus de la résistance confirme le motif. |
| Trois Méthodes Descendantes | Continuation Baissière | ~65-75 | Bougie baissière suivie de trois petites bougies haussières dans sa plage, puis une autre bougie baissière. |
| Drapeau Baissier | Continuation Baissière | ~65-75 | Mouvement baissier (mât du drapeau), suivi d’une consolidation ascendante et d’une cassure à la baisse. |
| Fanion Baissier | Continuation Baissière | ~50-60 | Mouvement baissier brutal, brève consolidation symétrique, et continuation à la baisse. |
| Doji | Indécision | Dépend du contexte | Indique une indécision du marché; le contexte comme les niveaux de support/résistance ou les lignes de tendance détermine s’il signale un renversement ou une continuation. |
| Toupie | Indécision | Dépend du contexte | Petit corps avec des ombres plus longues; reflète l’indécision et peut signaler des renversements ou une continuation selon sa position sur le graphique. |
| Bougie à Grande Vague | Indécision | Dépend du contexte | Semblable à la Toupie, mais avec des ombres exceptionnellement longues; indique une incertitude accrue sur le marché. |
