De nombreux traders connaissent déjà un indicateur composé d’une moyenne mobile avec une bande supérieure et une bande inférieure l’entourant. Ce sont les Bandes de Bollinger, un outil puissant d’analyse technique utilisé dans le trading d’actions, créé par John Bollinger dans les années 1980.
En principe, cet indicateur nous donne une vision visuelle des dynamiques de prix basées sur un certain nombre de périodes. Vous pouvez le voir dans l’image ci-dessous et identifier ses composants principaux: bande supérieure, bande médiane et bande inférieure. Ces lignes nous aident à trouver des niveaux de surachat ou de survente potentiels, ainsi qu’à identifier si nous faisons face à une volatilité élevée ou faible.
Avant de plonger dans des exemples et des stratégies, nous devons comprendre comment cet outil, développé par John Bollinger, fonctionne. Une fois que vous sélectionnez les Bandes de Bollinger sur votre plateforme de trading préférée, vous verrez une bande supérieure, une bande inférieure et une ligne au milieu de ces deux bandes. Cette ligne médiane est une moyenne mobile—souvent une moyenne mobile simple sur une période de 20 jours—et les bandes supérieure et inférieure sont placées à une distance de deux écarts-types de la ligne médiane.
La nature des bandes supérieure et inférieure nous aide à mesurer la volatilité des mouvements de prix. En effet, lorsque les prix deviennent plus volatils, les bandes s’élargissent, alors qu’une faible volatilité les fait se contracter.
Certaines personnes utilisent également les bandes pour identifier des niveaux de surachat et de survente. Lorsque les prix touchent la bande supérieure, de nombreux traders ouvrent des positions courtes, s’attendant à ce que les prix reviennent à la ligne médiane ou même atteignent la bande inférieure.
L’indicateur des Bandes de Bollinger est l’un des indicateurs les plus célèbres utilisés en analyse technique pour aider les gens à prendre des décisions de trading. Mais savez-vous vraiment comment cela fonctionne? Explorons ses composants clés pour comprendre comment cet indicateur peut nous aider à lire les signaux du marché.
La ligne médiane des Bandes de Bollinger est simplement une moyenne mobile simple. C’est assez simple.
Il s’agit de la moyenne des prix de clôture sur les 20 derniers points de données. Les moyennes mobiles aident à lisser les bruits dans les données de prix et à identifier plus facilement les tendances. Avec chaque nouveau point de données, la valeur de la moyenne mobile simple change, reflétant l’action des prix actuelle tout en prenant en compte l’action des prix passée.
Les bandes supérieure et inférieure de l’indicateur des Bandes de Bollinger sont calculées sur la base des écarts-types à partir de la moyenne mobile simple. L’écart-type est une métrique en statistique utilisée pour mesurer la dispersion/variabilité dans les données de prix. Elles fournissent une idée très quantifiable de la volatilité.
Mathématiquement, les bandes sont calculées comme suit:
Les bandes s’ajustent automatiquement au degré de volatilité. Chaque fois que la volatilité est élevée, les bandes s’élargissent. Lorsque la volatilité est faible, les bandes se contractent.
Le multiplicateur par défaut est 2, ce qui capture deux écarts-types de la moyenne. Cependant, vous pouvez ajuster cet indicateur et changer ce nombre en fonction de l’actif que vous tradez et des autres conditions du marché.
Les traders utilisent plusieurs stratégies pour trader des titres avec les Bandes de Bollinger. Certaines d’entre elles incluent:
Les modèles graphiques peuvent varier considérablement d’un marché à l’autre. Compte tenu des particularités de chaque valeur, vous pourriez vouloir adapter votre utilisation d’un outil comme les Bandes de Bollinger et essayer différents réglages. Des actions au Forex, voici comment vous pouvez adapter les Bandes de Bollinger pour en tirer le meilleur parti dans différents marchés:
La première erreur que les débutants commettent est de supposer que toucher les bandes supérieure ou inférieure implique automatiquement un renversement de tendance. Ce n’est pas toujours vrai. Lorsque les prix atteignent une bande, cela peut indiquer une tendance très forte, pas nécessairement une épuisement. Les prix peuvent toucher ou dépasser constamment la bande supérieure sans se renverser dans une forte tendance haussière. Utiliser le RSI ou le MACD comme outils de confirmation peut aider les débutants à éviter de parier sur des renversements de tendance sans raison valable.
Une autre erreur est de ne pas ajuster les paramètres et d’essayer différents nombres d’écarts-types. Les paramètres standard de la SMA sur 20 périodes et deux écarts-types par rapport à la moyenne ne conviennent probablement pas à tous les actifs du monde. Certains actifs bénéficieront probablement d’une SMA sur 10 périodes, de multiplicateurs différents ou de plusieurs écarts-types. Dans l’image ci-dessous, nous avons un exemple de Bandes de Bollinger avec trois niveaux différents d’écarts-types.
Un autre problème majeur est de se fier uniquement aux Bandes de Bollinger pour effectuer des trades. Comme les Bandes de Bollinger sont assez intuitives et simples, de nombreux débutants peuvent finir par croire que cet indicateur est tout ce dont ils ont besoin pour réussir, ce qui est loin de la vérité. Les Bandes de Bollinger doivent toujours être combinées avec des indicateurs techniques comme le RSI, le MACD, les indicateurs de volume, etc. Les débutants devraient investir du temps à apprendre les bases de l’analyse technique avant de se lancer sur les marchés réels et d’apprendre à leurs dépens (c’est-à-dire, en perdant de l’argent).
De plus, gardez à l’esprit que les marchés deviennent extrêmement irrationnels lors des actualités et événements pertinents. Il est toujours judicieux d’ajuster les paramètres de l’indicateur lorsque ces événements se produisent; vous devriez certainement essayer différentes périodes lors de tendances fortes. Les conditions de marché différentes nécessitent des approches différentes, et les débutants ont souvent plus de mal à savoir quand s’adapter ou rester complètement à l’écart du marché.
Les Bandes de Bollinger constituent un outil d’analyse technique efficace développé par John Bollinger. Elles sont intuitives et utiles, ce qui explique leur popularité. Depuis que j’ai commencé sur les marchés financiers en 2017, cet indicateur est l’un de mes préférés en raison de sa polyvalence et de sa fiabilité.
Les Bandes de Bollinger peuvent vous aider à identifier des opportunités d’achat et de vente, analyser le comportement des prix et mesurer la volatilité du marché. Elles sont faciles à adapter à différents marchés, des actions au Forex, et vous devriez absolument envisager de les ajouter à votre boîte à outils.
Pour utiliser cet indicateur efficacement, concentrez-vous sur la compréhension de ses limites et apprenez à le lire avec précision. Sachez qu’elles ne prédisent pas les prix futurs et qu’elles doivent également être utilisées avec d’autres outils d’analyse technique.
Vous pouvez tirer un grand profit des Bandes de Bollinger en développant une bonne compréhension du contexte du marché, en consacrant quelques heures à la pratique et en incluant des indicateurs supplémentaires dans votre analyse.
