Muitos traders já estão familiarizados com um indicador composto por uma média móvel, além de uma banda superior e uma inferior que a cercam. Estas são as Bandas de Bollinger, uma poderosa ferramenta de análise técnica usada no mercado de ações e criada por John Bollinger nos anos 1980.
Em princípio, este indicador nos dá insights visuais sobre a dinâmica dos preços com base em um determinado número de períodos. Você pode vê-lo na imagem abaixo e identificar seus componentes principais: banda superior, banda intermediária e banda inferior. Essas linhas nos ajudam a encontrar possíveis níveis de sobrecompra ou sobrevenda, bem como a identificar se estamos lidando com alta ou baixa volatilidade.
Antes de mergulhar em exemplos e estratégias, precisamos entender como funciona esta ferramenta desenvolvida por John Bollinger. Assim que você selecionar as Bandas de Bollinger na sua plataforma de negociação preferida, verá uma banda superior, uma banda inferior e uma linha no meio dessas duas bandas. Essa linha intermediária é uma média móvel—geralmente uma média móvel simples de 20 períodos—e as bandas superior e inferior são posicionadas a uma distância de dois desvios padrão da linha intermediária.
A natureza das bandas superior e inferior nos ajuda a medir a volatilidade nos movimentos de preço. Isso porque, quando os preços se tornam mais voláteis, as bandas se expandem, enquanto a baixa volatilidade faz com que se contraiam.
Algumas pessoas também usam as bandas para encontrar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Quando os preços tocam a banda superior, muitos traders abrem posições de venda esperando que os preços revertam para a linha intermediária ou até mesmo cheguem à linha inferior.
O indicador Bandas de Bollinger é um dos mais famosos utilizados na análise técnica para ajudar as pessoas a tomar decisões de negociação. Mas você realmente sabe como ele funciona? Vamos explorar seus componentes principais para entender como este indicador pode nos ajudar a ler os sinais do mercado.
A linha intermediária das Bandas de Bollinger é apenas uma média móvel simples. Isso é bem direto.
É o preço médio de fechamento dos últimos 20 pontos de dados. As médias móveis ajudam a suavizar o ruído nos dados de preços e também nos ajudam a identificar tendências com mais facilidade. Com cada novo ponto de dados, o valor da média móvel simples mudará, refletindo a ação de preço atual, enquanto ainda considera a ação de preço passada.
Tanto a banda superior quanto a inferior do indicador Bandas de Bollinger são calculadas com base nos desvios padrão da média móvel simples. O desvio padrão é uma métrica na Estatística usada para medir a dispersão/variabilidade nos dados de preços. Eles fornecem uma noção quantificável da volatilidade.
Matematicamente, as bandas são calculadas como:
As bandas se ajustam automaticamente ao grau de volatilidade. Sempre que a volatilidade é alta, as bandas se expandem. Quando a volatilidade é baixa, as bandas se contraem.
O multiplicador padrão é 2, o que captura dois desvios padrão da média. No entanto, você pode ajustar o indicador e alterar esse número de acordo com o ativo que está negociando e outras condições de mercado.
Os traders usam várias estratégias para negociar valores mobiliários com as Bandas de Bollinger. Algumas delas incluem:
Os padrões de gráficos podem variar muito de mercado para mercado. Dadas as peculiaridades de cada ativo, pode ser necessário adaptar a forma como você utiliza uma ferramenta como as Bandas de Bollinger e experimentar diferentes configurações. De ações a Forex, veja como você pode adaptar as Bandas de Bollinger para obter o melhor delas em diferentes mercados:
O primeiro erro que os iniciantes cometem é presumir que tocar as bandas superior ou inferior implica automaticamente em uma reversão de tendência. Isso raramente é verdade. Quando os preços tocam uma banda, isso pode indicar que temos uma tendência muito forte, e não necessariamente exaustão. Os preços podem consistentemente tocar ou exceder a banda superior sem reverter em uma forte tendência de alta. Usar RSI ou MACD como ferramentas de confirmação pode ajudar iniciantes a evitar apostar em reversões de tendência sem razões para acreditar que isso irá acontecer.
Outro erro é não ajustar as configurações e experimentar diferentes números de desvios padrão. As configurações padrão de SMA de 20 períodos e dois desvios padrão da média provavelmente não são adequadas para todos os ativos do mundo. Alguns ativos provavelmente se beneficiarão de uma SMA de 10 períodos mais curta, multiplicadores diferentes ou múltiplos desvios padrão. Na imagem abaixo, temos um exemplo de Bandas de Bollinger com três diferentes níveis de desvio padrão.
Outro grande problema é confiar apenas nas Bandas de Bollinger para realizar negociações. Como as Bandas de Bollinger são bastante intuitivas e diretas, muitos iniciantes podem acabar acreditando que esse indicador é tudo o que precisam para ter sucesso, o que está longe da verdade. As Bandas de Bollinger devem sempre ser combinadas com indicadores técnicos como RSI, MACD, indicadores de volume, etc. Os iniciantes devem investir algum tempo aprendendo os fundamentos da análise técnica antes de operar em mercados reais e aprender da forma mais difícil (ou seja, perdendo dinheiro).
Além disso, lembre-se de que os mercados ficam extremamente irracionais durante notícias de última hora e eventos relevantes. Sempre é uma boa ideia ajustar as configurações do indicador quando esses eventos acontecem. Certamente você deve experimentar diferentes períodos durante tendências fortes. Diferentes condições de mercado exigem abordagens diferentes, e os iniciantes tendem a ter mais dificuldade em perceber quando se adaptar ou sair completamente do mercado.
As Bandas de Bollinger formam uma ferramenta eficaz de análise técnica desenvolvida por John Bollinger. Elas são intuitivas e úteis, o que explica por que são tão populares. Desde que comecei no mercado financeiro em 2017, este indicador tem sido um dos meus favoritos devido à sua versatilidade e confiabilidade.
As Bandas de Bollinger podem ajudá-lo a identificar oportunidades de compra e venda, analisar o comportamento dos preços e medir a volatilidade do mercado. São fáceis de adaptar a diferentes mercados, de ações a Forex, e você definitivamente deve considerar adicioná-las ao seu kit de ferramentas.
Para usar este indicador de forma eficaz, concentre-se em entender suas limitações e aprender a interpretá-lo com precisão. Tenha em mente que elas não preveem preços futuros e devem sempre ser usadas com ferramentas adicionais de análise técnica.
Você pode se beneficiar enormemente das Bandas de Bollinger ao desenvolver um bom entendimento do contexto do mercado, dedicar algumas horas à prática e incluir indicadores adicionais em sua análise.
